しばしば、中小企業は、業界の主要な大手企業の1つを引きつける新しいアイデアや技術を生み出します。多くの場合、これらの大企業の多くは、新しいアイデアを組み込み、将来の競争相手を中和するために、これらの新規参入者を買収しようとします。一般的な投資家を引き付けるのは、小企業の株価が急激に上昇することです。投資家は、当初の投資から2桁の多額の利益、おそらく3桁の利益を得る可能性があります。しかし、この大きな潜在的な可能性は同じ下振れリスクをもたらす。 1つの会社に投資することで、投資家は多様化リスクにさらされます。潜在的な取引が終わると、株価は容易に転落し、中小企業を破産させる可能性がある。合併買収市場に晒される一つの方法は、これらの潜在的買収目標への投資を専門とするミューチュアルファンドによるものです。

<！ Gabelli Enterprise Mergers and Acquisitions Fund（999）Gabelli Enterprise Mergers and Acquisitions FundクラスY（以下「EMAYX」）は、有名な投資家、有能なマネー・マネジャーのマリオ・ガベッリによって運営されています。このファンドは、今後12〜18カ月以内に買収対象となる小口企業に投資することにより資本増強を目指している。合併、公開買付け、買収、スピンオフ、清算の一部である企業に投資します。 2015年10月31日時点で、EMAYXの経営陣のコメントには、合併買収活動により8つのポジションが閉鎖されています。この8社の業績は、CVS Health Corp.（NYSE：CVS

CVSCVS Health Corp67. 16-3.02％

Highstock 4. 2. 6 で作成）によるOmnicare Inc.の買収でした。 。 2015年5月21日、両社は合併し、同ファンドはその買収について投資家の年換算収益率9.6％を獲得しました。 <！ - 2 - > EMAYXは2001年2月28日に設立されて以来、投資家に年率換算で4.72％の収益をもたらしています。現在の事業費率は1.22％で、総保有額は187件です。唯一の$ 163。 900万人の運用資産（AUM）で、ポートフォリオ・マネージャーは、潜在的な裁定取引機会のためにかなりの現金を手に入れたい。 2016年1月31日現在、EMAYXはポートフォリオの26％を現金で、残りの57％は米国株式で17％は国際株式であった。

<！ - Kellner Merger Fund

Kellner Capitalは、1981年に開始した小規模のニューヨーク市の投資管理会社です.Kellner Merger Fund Institutional Class（「GAKIX」）は、2012年6月29日に受領されましたCEOと最高投資責任者、ジョージ・ケルナー（George Kellner）が率いるチームが運営しています。ファンドの目標は、合併を公表した25〜50社にグローバルに投資することです。経営陣は、下振れリスクを最小限に抑え、ファンドの全体的なボラティリティを低下させるために、厳格なリスク・パラメー2016年3月31日現在、GAKIXはAUMで1億8,000万ドルを超え、純費用率は2 61％でした。

ファンドの創業以来、年率4％の収益率を達成しています。 GAKIXはベータが0.88のS&P500との相関が非常に低いとも考えています。このファンドは、2.91％の標準偏差で、ほとんど変動がありません。全体的に、ファンドの適度なリターンと非常に低いリスク措置で、モーニングスターはそれに4つ星の格付けを与えました。

SilverPepper合併およびアービトラージ基金

SilverPepper Fundsは、イリノイ州に拠点を置く投資会社で、ヘッジファンド型のマネージャーとして投資信託の価格を決定しています。 2016年5月現在、同社は2つのファンドを管理していますが、SilverPepper Merger Arbitrage Fund Institutional Class（「SPAIX」）がより成功しています。この基金は2013年10月21日に開始され、Steve Gerbel氏が率いる。 SPAIXのマネージャーは、投資選択の選択を自由にするために、小さな資産基盤を好む。 2016年4月30日現在、ファンドは11ドルでした。 800万AUM、総経費率は1.89％である。

SPAIXは、大企業が持ち出す可能性のある20〜35のスモールキャップ企業に投資することを目標としています。設立以来、ファンドは投資家に年率換算して5.9％の収益をもたらしました。同ファンドは、投資家に8.9％のリターンを与えました。これは、S&P 500リターンの1.78％よりも大幅に高いです。そうでなければ不安定な資産クラスに洗練されたエクスポージャーを得ようとする投資家は、SPAIXに目を向けるべきです。