外国為替のレンジトレーダーは、短期連結を誤って範囲に入れることがよくあります。レンジ・トレードを行う場合、連結は長期的なものではなく、むしろ技術的には範囲に見える短期的な統合であることがわかります。範囲は常に発生し、レンジトレーダーが範囲を視覚的に見ることができると、範囲のトレーダーはそれが継続するとしばしば想定します。これは、しばしば不満と貿易の喪失をもたらす。しかし、通貨ペアを分離する方法があります。通貨ペアはレンジバウンドにとどまる可能性が高いため、レンジング戦略から収益性の高い取引を生成する可能性が高くなります。実際に米国ドル（USD）を含む通貨ペアを避け、異なる国（通貨）の中央銀行の金利を見ることによって、投資家はこれらのペアを識別することができます。
<！グローバル・トランザクションの多くは米ドルで行われるため、ドルを含む通貨ペアはレンジ・バウンドではなく、トレンド・バイアスにさらされていますバイアス。範囲は米国ドルを含むペアで発生しますが、これらのペアを長期的にレンジング戦略で取引することは、米国ドルを含まない取引ペアほど効率的ではありません。 2009年までの米国ドルを含む主要な通貨ペアを見ると、これらのペアのほぼすべてが傾向を定義していることがわかります。これらのペアには、EUR / USD、USD / JPY、USD / CHF、USD / CAD、AUD / USDが含まれます。これらのペアは一方向に直線的に移動しませんでしたが、発生した範囲は長時間続くことはないことは明らかです。残念ながら、非U。 GBP / USDが2009年の最後の6ヶ月間の比較的良好な成績を維持しているため、ドル建てのルールは100％正確ではありません。通貨取引に関する入門書は、総合的な外国為替チュートリアル ） <！ - 2 - > しかし、最も人気のある通貨ペア、EUR / USDを見てみましょう。多くのトレーダーは、最も多くの取引を行うため、この戦略をどのような戦略でも取引しますが、図1に示すように、レンジ取引のための最良の戦略ではありません。
図1：EUR / USD日次チャート：Forexyard
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| <！文脈において、通貨ペアを見ると、ある範囲内にとどまる傾向が増しています。一部の範囲は非常に揮発性であり、他の範囲はより制御されます。 EUR / JPY、GBP / JPY、GBP / CHF、AUD / NZDなどのペアについて2009年を見てみると、もっと広い範囲の環境が見られます。 EUR / CHF（図2）は、金融危機で2008年末に他の通貨ペアとともにボラティリティを経験したものの、2009年の最後の8ヶ月間で450ピップの範囲内で安定して保有しています。 |
| 図2：ユーロ/ CHF日次チャート |
U.S.ドルは、すべての時間枠で利益をもたらすレンジバウンド取引の確率を弱める。一般的に傾向を示さないペアは、すべての時間フレームで成功するレンジング戦略の可能性を強く高める。
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| もちろん、これは100％正確ではありません。米国ドルを含むいくつかのペアは、長期間にわたる範囲限定であり、クロス通貨のペアもまた、長期間トレンドする可能性がある。したがって、どのクロスカレンシーペアがレンジ取引に最も適しているかをフィルタリングする必要があります。これを行うには、長期的なチャートを見ることが一つの方法です。もう一つは金利差を見ることです。 |
| 金利差異がボラティリティに影響を及ぼす |
レンジ取引では、傾向がなく、以前の動きに対して不規則で不均衡な動きを持つ非常に不安定なペアが存在する。次に、よりリズミカルに動くペアがあります。両国間の金利差（通貨）は、これらの動きを決定する上で大きな役割を果たすことができます。 2009年12月、オーストラリア準備銀行は金利を3.75％、日本銀行は金利を0.1％、3.65％の金利差を持っていた。 AUD / JPYは338ピップスの平均（14週間）の真の範囲を持っていた。 2.5％の金利を有するニュージーランド（NZD）とオーストラリア（AUD）を比較すると、AUD / NZDの平均真範囲（14週間）は2009年12月に230ピップスでした。
GBP / JPYなどの他の例も見ることができます。この例では、2009年12月時点で週平均（14）の真の範囲が560ピップスです。これらの通貨の金利差は0.40％です（GBP = 0.50％およびJPY = 0.10％）。ボラティリティに影響する他の要因がありますが、通貨ペア間の金利差は間違いなく目に見えます。
ある時点の金利差だけでなく、時間の経過に伴う金利差を見てください。 2009年12月のGBP / JPY金利差はわずか0.40％であったのに対し、2007年の差は4.50％以上でした。したがって、歴史的に差異は、これが揮発性のペアであることを示します。 ペアをレンジ取引に譲る
最終的には、トレーダーは取引の対象となるペアのタイプを決定する必要があります。通常、米ドルを含まないペアはレンジ取引に適しています。歴史的に低い金利差を持つペアは、レンジ取引にも適しています。
長期的なチャートは、時間の経過とともに国の関係についての良い考えを与えるでしょう。上記のEUR / CHFの例を考えてみると、これらの国々がどのように相互にリンクされているかを考察すると、極端な状況を除いて対が劇的に移動することはないと仮定するのは理にかなっています。ユーロ圏はCHFに影響を及ぼさずに災害に遭う可能性は低く、その逆もありません。米国とオーストラリアは直接的にリンクされておらず、異なる地政学的事象にさらされる可能性があるため、各国が出現し、異なる時期に経済サイクルのフェーズから脱却する傾向が生じる。
特定のペアが良い範囲の貿易候補者の前提条件を持っているという理由だけで、そのペアがいつも範囲内で取引されるわけではありません。適切なリスク管理と確実なトレーディング戦略を実施する必要があります。当社の前提条件を満たすペアを分離することにより、我々は実際に戦略を補完する通貨ペアで取引を行っているため、レンジ取引方法論から利益を上げる可能性がより高い。 （アクティブトレーダーのリスク管理テクニック でリスクを管理するための適切な方法について学びます。）
結論
外為市場での成功した取引は、単に目に見える範囲を超えています。我々は、トレンド傾向のないペアを隔離することで、収益性のチャンスを増やすことができます。すなわち、米ドルを含むペアを除外することによって行われる。クロス通貨ペアから、長期的なチャートを見て、トレンドバイアスがあるかどうかを確認し、金利差の関係を見ることでこれをフィルタリングすることができます。金利差が大きいと、一般的にボラティリティが上昇する。高度に相互リンクされているクロスカレンシー国は、ボラティリティを低下させ、通貨のレンジを拡大する可能性が高くなります。我々はまだ適切なレンジ取引戦略を持つ必要がありますが、我々は前提条件の画面を介して貿易の範囲のペアを置くことにより、我々はより収益性の高いレンジ取引を行う良い機会に立つ。 さらに読むために、 Forex Walkthrough
をご覧ください。