ポートフォリオ管理とは、異なる人々と異なることを意味しますが、一般的に、リスクと報酬のバランスをとる方法です。また、投資戦略の目的は単純であるように見えますが、それは投資家の状況に左右されることがあります。

たとえば、フルタイムの労働力に慣れていない若い人は、自分の投資ポートフォリオが成長し、退職時に彼に巣の卵を提供することを合理的に期待するかもしれません。逆に、高齢の労働者は単に彼女がすでに蓄積しているものを保持したいかもしれません。明らかに、両方のタイプの投資家の欲求（他者の欲望と一緒に）を満たすためには、個別化されたアプローチが必要である。ここでは、ポートフォリオのパフォーマンスを測定し、改善するいくつかの方法を検討します。

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投資収益率（ROI）の測定 ポートフォリオのパフォーマンスの最も基本的な測定値は、投資収益率（ROI）です。投資した1ドルごとに何が得られるかを知ることで、個人は論理的なマネー管理戦略をより効果的に策定することができます。

ROI =（利得 - コスト）/コスト

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もちろん、ROIは投資家が保有する証券の種類に依存し、市場の状況が改善または悪化すると変化する可能性があります。通常、潜在的なROIが高いほどリスクが高く、その逆もあります。したがって、リスクをコントロールすることは、健全なポートフォリオ管理の主要な機能の1つです。

リスクの測定
リスクと報酬は本質的に同じコインの2つの側面であるため、前者の耐性は後者に影響を及ぼすか、または指示することさえあります。たとえば、現在の資産を増やすのではなく、維持しようとする人は、彼女のポートフォリオへの安全かつ確実な投資だけを望むかもしれません。しかし、何が「安全で安全」で、どのようにそのような目的を達成できるのでしょうか？ （バックグラウンドを読むには、 リスク許容度とは？ を参照）

<！一般的に、投資リスクを緩和するには2つの方法があり、それでも優勢なインフレ率を上回っている。第一に、慎重に証券を選択することです。なぜなら、あるものは明らかに他よりもリスクが高いからです。投資家は好きなペニー株を購入することによってホームランを打つことができますが、いつでも彼が打ち負かす可能性はあります。逆に、国債はしばしば拠点周辺を歩く機会を提供しないかもしれないが、あなたがゲームから投げ出される可能性は低い。

リスクを評価する1つの方法は、検討中のセキュリティのベータ版を決定することです。ベータ値が1の場合、株式価値は通常、市場と連動して上昇および下落することを示しています。より高いベータ値と低いベータ値は、それぞれの市場平均からの多少の相違を示す。

ベータ：リスクを把握する を参照してください。 リスクを評価するもう1つ、より複雑な手段は、リスクフリーの割合を引いてリスク調整後のパフォーマンスを測定するシャープ比率です、10年のUのように。財務省の債券を投資収益から控除し、その結果をそれらの収益の標準偏差で除算します。この比率が大きいほど、リスク調整後のパフォーマンスが良好であると言えます。

Sharpe Ratioの理解 を参照してください。） 数値の選択方法にかかわらず（アルファ、r-2乗、単純な標準偏差の計算など）、リスクは本当に沸騰します価格変動へしたがって、リスクを最小限に抑える第二の、おそらく最も一般的な方法は、多様化によるものです。

金や銀などの有価証券は、市場の低迷時には一般的にうまく機能するのに対し、技術株のような証券は市場が急上昇しているときによく機能することは秘密ではありません。投資家は様々な市況に対してヘッジをバランスさせることにより、相対的にポートフォリオの安定性を達成することができます。

多様化する

多様化は良いが、過度に多様化する危険がある。様々なポートフォリオのポイントは、通常の市場変動によってもたらされるピーク・アンド・バレーの価格設定効果を円滑にし、長期の株式/市場の低迷に対処することです。下振れリスクを抑えることは、潜在的な潜在的可能性を妨げるため、それを超えるものはすぐに逆効果になる可能性があります。この中ほどの効果は、前述の金銀株と技術株のみで構成されたポートフォリオを考慮することで容易に理解することができます。理論的には、ゴールド/シルバー株は弱気市場では好調で、強気市場ではうまく機能せず、テクノロジー株には逆の効果があります。もちろん、正味の結果は、1つの領域の利益が別の領域の損失によって相殺された、停滞したポートフォリオです。 多様化：それはすべてについて（資産）クラス

を参照してください。） 宝くじ効果を避ける さらに悪いことに、ダイバーシティ・ゴーン・ワイルド・ポートフォリオは、たとえ変動していても（可能な限り）、長期的にはプラスの期待を提供することが証明されていても、ハイリスク、高収益投資に過度に依存しています。この理由は単純です：投資がより投機的であればあるほど、A）約束された利益は実現しません。またはB）投資家は流動性の危機に直面しています。流動性の危機は、株式を時期尚早に売却する必要があります。

考慮すべきこと 正しいポートフォリオのブレンドを決めるときは、次のことを念頭に置いてください。

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ゴール - 達成しようとしていることはまったく何ですか？あなたの目的は富を累積するか、あなたがすでに持っているものを保持することですか？ 2。
リスク許容度 - 日々の市場の変動とそれに伴う純資産の増減をどのように扱いますか？あなたのポートフォリオが価値を失うたびに、イナゴの群れのために空をチェックするような、野生の反応を起こしやすい場合は、より安定した投資を見つけることができます。確かに、設定した財務目標のいくつかに到達するまでには時間がかかるかもしれませんが、少なくとも夜は眠ります…作物は安全です。（クリシェを忘れて、どれくらいのボラティリティが本当に立証できるかを明らかにする。 リスク許容度のカスタマイズ

を読んでください。） 3。 あなたが知っているものを所有する - よく知っている企業や業界に投資することがしばしば役に立ちます。 Acme Widgetsには第4四半期の偉大さがあったかもしれませんが、ウィジェット業界について何も知らないのであれば、同社は引き続き成功するだろうということをどのように知っていますか？それで、人々が今から5年から10年後にもウィジェットを使用し続けることをどうやって知っていますか？明らかに、特定のビジネスや業界に関する情報は、必ずしもこれらの質問に対する回答を提供するわけではありませんが、傷つけることはありません。 <！ - 1 - >

4。 買う/売るとき - 株式市場が最近何かを教えてくれたなら、ケニー・ロジャースは正しいと言います。「あなたはいつ握るべきかを知ることができます。購入するたびに目的があるはずです。市場やその他の条件に従って、その目的を常に再評価する必要があります。

結論

金銭的な目標を徹底的に理解し明確にすることで、財務計画に積極的に参加することで、投資のポートフォリオを安全かつ着実に成長させることができます。 （重要な株式に評価を適用して分析効率を達成する。 株式ポートフォリオ管理力学

をチェックしてください） <！ - 2 - >