取引所ファンド（ETF）は、小規模投資家にとっても大規模投資家にとっても大きな投資手段となり得る。これらの人気ファンドは、ミューチュアルファンドに似ていますが、株式のように貿易が一般的な選択となっています。しかし、投資家がETFの世界に飛び込む前に知っておく必要がある欠点がいくつかあります。この記事では、ETFの短所をいくつか見ていきます。良い情報は投資家の最も重要なツールです。情報に基づいた決定を下すために知る必要がある事項については、こちらを参照してください。

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取引手数料

ETFの最大の利点の1つは、株式のように取引することです。その結果、投資家は市場時間中に売買することができ、制限や停止といった先行注文を購入することができます。逆に、ファンドの純資産価値が計算されると、市場が閉鎖された後に典型的なミューチュアルファンドの購入が行われる。

あなたが株式を売買するたびに、あなたは手数料を支払う。これはETFの売買にも当てはまります。 ETFの取引頻度に応じて、取引手数料がすぐに追加され、投資パフォーマンスが低下する可能性があります。一方、無担保ミューチュアルファンドは、手数料や販売手数料なしで販売されるため、ETFと比較してメリットがあります。 ETFの投資とミューチュアルファンドの同様の投資を比較するときは、取引手数料に気づくことが重要です。

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類似のETFとミューチュアルファンドを決定する場合は、取引手数料を含め、それぞれの異なる手数料構造に注意してください。そして、株式のようなETFを積極的に取引することは、手数料が急上昇して投資パフォーマンスが著しく低下する可能性があることを覚えておいてください。

根本的な変動

ETFは、投資家に提供する多様化のために、ミューチュアルファンドのように賞賛されることがよくあります。しかし、ETFが複数の基礎的なポジションを含んでいるからといって、ボラティリティの影響を受けることができないというわけではないことに注意することが重要です。

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大きなスイングの可能性は、主にファンドの範囲に依存する。 S&P500などの幅広い市場指数を追跡するETFは、石油サービスETFなどの特定の業界またはセクターを追跡するETFよりも揮発性が低い可能性があります。したがって、ファンドの焦点とそれに含まれる投資の種類を認識することが不可欠です。

国際ETFまたはグローバルETFの場合、ETFが従う国のファンダメンタルズは重要であり、その国の通貨の信用度も重要です。経済的および社会的不安定性は、特定の国または地域に投資するETFの成功を決定する際にも大きな役割を果たします。これらの要因は、ETFの実行可能性に関する意思決定を行う際に留意する必要があります。

ここでのルールは、ETFが追跡していることを知り、それに関連する潜在的リスクを理解することです。

流動性

ETFや株式、または公に取引されるものの最大の要因は流動性です。流動性とは、何かを買うときに、価格を動かさずに比較的早くそこから出ることができる十分な取引関心があることを意味します。

ETFが薄く取引されている場合、平均取引量に対するポジションの大きさに応じて、投資から脱退するのに問題が生じる可能性があります。非流動性投資の最大の兆候は、入札と尋ねの間に大きなスプレッドがあることです。非常に多くの新しいETFが市場に出てくるので、ETFが液体であることを確認する必要があります。これを行う最善の方法は、1週間または1ヶ月以上にわたってスプレッドと市場動向を研究することです。

ここでのルールは、あなたが関心を持つETFが入札価格と価格の間に大きなスプレッドを持っていないことを確認することです。

キャピタルゲインの分配

場合によっては、ETFがキャピタルゲインを株主に分配します。これは、株主がキャピタルゲイン税を支払う責任があるため、ETF保有者にとっては必ずしも望ましいことではありません。一般的には、ファンドはキャピタルゲインを保持し、投資家に分配し、投資家のために納税義務を課すよりも、投資する方が良いです。投資家は通常、これらのキャピタルゲイン分配を再投資したいと考えています。これを行うには、株式を増やすためにブローカーに戻って新しい手数料を創出する必要があります。

一括払い対。ドルのコストを平均化する

ETFを一括で購入するのは簡単です。 $ 10,000というのは、あなたが特定のETFに投資したいことです。あなたは購入可能な株式数と手数料のコストを計算し、あなたのお金のために一定数の株式を取得します。

しかし、実証済みの小さな投資家の立場を構築する方法もあります。この方法をドル・コスト平均と呼びます。この方法では、同じ$ 10,000を払って、それを$ 1,000という月々の増分で投資します。これはドル価格平均と呼ばれます。これは価格が高いので、 。他の月では、株価が下がり、あなたはより多くの株式を購入することができます。

もちろん、この戦略の大きな問題は、ETFが株式のように取引されていることです。したがって、その特定のETFの$ 1、000相当の価値を購入するたびに、ブローカーに手数料を払わなければなりません。その結果、毎月投資するETFのポジションを構築することは、より高価になる可能性があります。このため、ETFを取引すると、一括払いアプローチが有利になります。

ここでのルールは、一度に一括払いをして仲介手数料を削減しようとすることです。

結論

ETFに伴うリスクを知ったので、より良い投資判断をすることができます。 ETFは人気の壮大な成長を見ており、多くの場合、この人気は十分に価値がある。しかし、すべての良いもののように、ETFにも欠点があります。確実な投資判断を下すには、特定の投資手段に関するすべての事実を知っている必要があります.ETFも同じです。欠点を知ることは潜在的な落とし穴から逃げるのを助け、すべてがうまくいくならば、きちんとした利益に向かうでしょう。