金融専門家として、投資がなぜ重要であるかはすでに分かっています。しかし、成功する投資の最も基本的な概念やツールさえも理解していないクライアントに会うことがあります。あなたは何を言っていますか？以下は、クライアントになぜ投資すべきかを説明するのに役立つ説明に従うことは簡単です。

為替取引ファンド（ETF）とは何ですか？

何百万人もの投資家が、多様化、専門的管理、利便性など、個々の証券よりもいくつかの利点をもたらすミューチュアルファンドに精通しています。近年、伝統的ないとこに似ているが、根本的にユニークな新しい種類のミューチュアルファンドが登場した。 Exchangeトレードファンド（ETF）はいくつかの理由で投資家とプロフェッショナルの両方に人気を博し、その成長は減速の兆しを見せていません。

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ETFは株式のような日中に取引所で取引するミューチュアルファンドです。インデックスファンドと同様に、ETFはスタンダード・アンド・プアーズ500インデックスなどのインデックスを反映する株式やその他の証券のバスケットを表します。各取引日の終わりに計算された純資産価額（NAV）を有するミューチュアルファンドとは異なり、ETFの価格は需要と供給によって変動します。

ETFの種類

<！最初のETFは、1993年にアメリカ証券取引所（AMEX）で取引を開始したS&P 500インデックスファンド（SPDRのティッカーシンボルのためにスパイダーと呼ばれた）でした。現在、数百のETF取引オープンマーケットでは、セクター別、国別、広範な市場インデックスを幅広く追跡しています。より一般的なETFには、キューブ（QQQQ）、バイパー（VIPER）、ダイヤモンド（DIA）などのニックネームがあります。

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ほとんどのETFは受動的に管理されているため、その証券は毎日売買されません。しかし、積極的に管理されているETFは、ポートフォリオを毎月または四半期ごとに定期的にリセットまたは調整して現れ始めています。デリバティブやその他の金融商品のような代替金融商品に投資するETFもあります。これによりETFは3対1のような特定の比率に従って市場に逆転することになります（したがって、このようなファンドは、 ）

ETFのメリットとデメリット

ETFを購入すると、流動性と柔軟性にすぐれたインデックスファンドの多様化が実現します株式のETFは株式のように取引されるため、株式を短期間で売買し、マージンで購入し、わずか1株で購入することができます。もう一つの利点は、ほとんどのETFの経費率が平均的なミューチュアルファンドの経費率よりもかなり低いことです。ETFを売買するときは、通常の取引で支払うのと同じ手数料をブローカーに支払うことになります。ほとんどのETFに含まれている証券の完全なリストを得ることも簡単です。単純にインデックスの保有を模倣するからです。したがって、そのインデックスの企業の内訳は、ファンドのポートフォリオの内訳でもあります。

ETFは通常、パッシブマネジメントのためにキャピタルゲインの配当がほとんどまたはまったくない。しかし、ETFはインデックスのリターンを複製しようとしていますが、正確に行う保証はありません。実際の指数とETFの年間収益率の差が1％以上あることは珍しくありません。

ETFを購入する投資家は、流動性のためにマーケットを試して試してみると誘惑されるかもしれません。これは簡単に機会を失い、手数料を増やすことにつながります。 ETFは、市場リスク、インフレリスク、金利、再投資リスク、政治リスクなど、他のタイプのミューチュアルファンドや証券と同じリスクを課されます。

ボトムライン

ETFは、今日の市場において最も税効率の良い投資の1つです。彼らの積極的に管理されているいとことは異なり、ETFは通常、ファンド内の取引によるキャピタル・ゲインやロスの殆どをパスしません。 ETFを購入する投資家は、ファンド株式の売却に際して短期または長期の利益または損失を認識し、受け取ったすべての利息および配当を経常利益として報告する。

多くの金融専門家がETFをミューチュアルファンド業界の未来と宣伝し、流動性、透明性、低経費率が急速に普及した。