金融サービスの状況は絶えず変化する環境です。特に、ミューチュアルファンド業界は、近年盛んに注目されており、提供のコストと価値についての質問があります。規制圧力も見出しになっています。集団的関心が変化し、そのような資金の将来についても疑問を投げかけています。
業界の変化
マサチューセッツ州の投資家信託は、1924年にMFSインベストメント・マネジメントによって発表されました。ミューチュアルファンドは長い遺産と永続的な権力を持っていますが、何年もの間チャレンジに直面しており、変化を受けており、引き続きそうしています。
<！ - 1 - >相互株式シェアは事例である。シェアクラスにはロードファンドと無負荷ファンドの2種類があります。ロード・ファンドは、A株、B株およびC株の3つの主要な株式クラスに分類されます。業界の進行中の開発は、これら全て、特にB株式およびC株式に圧力をかけている。
さようならとBs
B株は、かつては金融サービス業界のホットな商品と考えられていました。ファイナンシャル・アドバイザーは、同じファミリー内の他のファンドと比較して一般的に管理経費率（MER）が高く、売却する方がより収益性が高いため、それらを好んだ。投資家はA株とは異なり、最初のフロントエンドの負担を受けなかったため、投資家を好んだ。しかし、2008年、金融業界規制当局（FINRA）は、「クラスB Mutual Fund Shares：彼らは格付を作っていますか？ - 2 - >
<！ B株式の売却は減少しており、多くのミューチュアルファンド会社がゴールドマン・サックス、PIMCO、アメリカ・センチュリーなどの大手企業からB株式を彼らの製品ラインアップ。
大後退により、投資収益率が低下し、B株の複雑な手数料体系が企業に資金を供給するのに魅力が薄れた。 B株は、売り手の視点から、有意に価値の低い商品となった。業績不振、低コストETFとの競争、規制当局からの圧力を踏まえ、手数料を削減するためのファンド業界に対する圧力は、火災に燃料を追加します。C株のための壁への書き込み？
C株の将来については、同じファンド・ファミリーの他のミューチュアル・ファンドよりも管理費率が高いため、疑問視される可能性があります。規制上の圧力と手数料に関する懸念の組み合わせは、同じファンドのより安価な株式が利用可能であるときに高価なC株式を売却することを正当化することを困難にする可能性がある。
私に "A"を与える
株式は伝統的なロード・ファンド・ファンドのクラスの中で最も安価です。彼らはまた、最も複雑でもありません。バックエンドの負荷はなく、投資の保有期間に基づいて投資家のコストを削減する段階的な価格設定構造もありません。それは、利用可能なより少ない高価なシェアクラスがあることに留意されたい。
無負荷
無負荷ファンドは、ロード・ファンドによって一般的に課されるよりも安い価格で幅広い投資戦略を提供します。これらのより安価な株式は、DIY投資家の間で人気があり、一部の財務アドバイザーによっても使用されています。もちろん、無負荷資金も課題に直面しています。最近、規制当局の注目は、マネーマーケットファンドと、1株当たり純資産価値を維持する安定した現金に似た投資としての伝統的なポジションに集中しています。株式ファンドの株価のように上下に変動する株価が浮上するように提案すると、ファンド企業や投資家がファンドの見方を変える可能性があります。投資家が費用を削減しようとするため、無負荷領域にもコスト・プレッシャーが存在します。
為替取引ファンド
ETFは、ミューチュアルファンドと激しく競合する低コストの投資選択肢を提供します。投資家協会によると、彼らが引き付けているすべての注意にもかかわらず、わずか1,200を超えるETFが市場にあり、8,700以上のミューチュアルファンドしか存在しません。 （あなたの投資商品がどのように、なぜあなたの投資商品がどのように、そしてなぜその理由で取引されているのかを知りたい投資家の場合、ETF建設
は、人気のある安価なポートフォリオと
Active Vs Bottom Line B株式の増減とETFの発展は、金融サービスのダイナミックな性質を際立たせています業界。需要と供給、規制環境、製品および金融市場全体の業績を含む市場動向の混在に基づいて、新製品が開発され、古い製品が強化または廃止されています。これらの変更にもかかわらず、ミューチュアルファンドは依然として人気があります。投資業界の革新が恒常的でコスト削減に重点を置いている米国では、2012年末に「登録投資会社」（ミューチュアルファンドとETFを含む）の資産が13兆ドルを超え、年末年始は14ドルです。 7兆その数のうち、ちょうど1ドル。 ETFは3兆を計上した。 （出典：http：// www。icifactbook。org /）