フランクリン・テンプルトンは、投資管理業界で最も有名な名前の1つです。同社は1947年にRupert H. Johnson、Sr.によってニューヨークで創設されました。創立当初の父親Benjamin Franklinにちなんで、同社はもともとFranklin Custodian Fundsと呼ばれていました。 1992年には、テンプルトン、ガルブレイス、ハンズバーガーを買収し、フランクリン・テンプルトンとなりました。現在、Benjamin FranklinとJohn Templeton卿のイデオロギーを使用して、同社は35カ国以上にオフィスを構え、600人以上の投資専門家を雇用しています。 2016年3月31日現在、同社は管理対象総資産（AUM）で7,400億ドルを超えています。

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フランクリン・テンプルトンの2002年10月15日の設立以来最高のパフォーマンスを誇るミューチュアル・ファンドは、フランクリン・インターナショナル・スモール・キャップ・グロース・ファンドです。その優れた実績により、投資家はファンドに集まり、2013年6月3日現在、新しい投資家に近づく必要がありました.2016年4月30日現在、ファンドは1ドルを超えています。 60億AUM。

ファンドの特徴

ファンドは、2006年からファンドを管理し、1995年以来同社となっているポートフォリオ・マネジャー、エド・ルーゴ、CFA、MBAによって運営されている。ファンドの主な投資目的は、長期的な成長を志向している大規模な資本金を有する国際企業です。ポートフォリオマネージャーと彼のチームは、過小評価され見過ごされている成長企業を特定するために、いくつかの独自の評価手法を使用しています。

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ほとんどの成長ファンドと同様、このファンドはほぼ完全に株式から構成されています。地理的には、資産の大半はヨーロッパに投資されており、英国では31.2％、アイルランドでは10.6％、フランスでは6.9％が投資されています。北米へのエクスポージャーもいくつかあり、6.6％はカナダ、6.4％は米国です。

セクターの内訳は、資本財の20％が投資、12.8％、不動産が10. 1％である。上位10の保有高はファンド全体の資産配分の37％以上を占め、フェアファックス・ファイナンシャル・ホールディングス・リミテッド、クラークソン・PLC、グラフトン・グループ・ピーエルシーが主導しています。全体として、ファンドは39のポジションを持ち、投資家にエクスポージャー・レシオ1.36％の多様なポートフォリオを提供します。

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業績

国際スモールキャップ成長ファンドは、業績面で短期的および長期的な対応がうまくいっています。このファンドはモーニングスターの総合格付け4スターを獲得し、ベンチマークであるMSCI ACWI Ex USAを定期的に上回っています。設立以来、ファンドは年平均14.4％の収益を生み出しています。実質ドルの場合、2002年10月の初期投資額は10,000ドルで、総ドル額は59ドル、251ドル、または合計累積リターンは492ドルになります。5％、2016年4月30日現在。この優れた投資収益には、A株式の前払費用も含まれています。これを視野に入れるためには、同じ期間のS&P500に10,000ドルの投資が20ドル、100ドルの価値があります。

10年ベースで、ファンドは投資家に平均5.7％これはベンチマークの1.60％の収益率より4. 71％優れていた。昨年、国際市場は苦戦を強いられ、ベンチマークは13.98％減でした。同期間、国際スモールキャップ成長ファンドは2.63％減少し、投資家は11％減となった。ベンチマークを35％上回った。

リスクの観点からは、ファンドは素晴らしい業績をあげています。 10年ベースで、ファンドはMSCI ACWI Ex USAに対して0.83という低いベータを生み出しました。ファンドのアルファ値は4.47と非常に高く、ポートフォリオ・マネジャーはインデックスよりもリスク調整後のリターンが優れていることを示しています。ボラティリティの観点から見ると、ファンドのベンチマークの19.20に対して17.28の標準偏差が低い。

概要

全体として、フランクリン・インターナショナル・スモール・キャップ・グロース・ファンドは、フランクリン・テンプルトンのラインナップで、同グループの中でも最高の1つです。しかし、2013年以降、ファンドは閉鎖されているため、多角化された国際小型キャップポートフォリオを求めている新規投資家は、他の場所を見る必要がある。投資家は、ポートフォリオの投資を選択する前に適切なデューデリジェンスと調査を行う必要がある。