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Microsoft Excelのフリーキャッシュフローまたは営業キャッシュフローを計算するのは比較的単純で簡単です。各々は、わずかなセルデータエントリと短い数式しか必要としない。割引キャッシュフロー（DCF）の計算はもう少し複雑で、資産の現在価値と将来価値を計算するための特定の機能が必要です。

営業キャッシュフロー

営業キャッシュフローは、事業活動による純キャッシュフローを追跡し、企業のキャッシュフロー計算書に記載されています。 Excelで、会社が営業からの収入（現金収入など）を得て、純キャッシュアウトフロー（賃金や品目など）の合計からその金額を差し引く方法ごとに、異なるセルに値を追加します。

<！フリー・キャッシュ・フロー（FCF）は、利息および税金（EBIT）に（1-税率）を掛け、減価償却費および償却額に資本支出を控除する前の利益として計算される。これらの数字はすべて会社の財務諸表に記載されています。

FCFを計算する別の方法は、上方からの営業キャッシュフローからすべての資本的支出を差し引くことです。

割引キャッシュフロー

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会社のDCFを見つけるには、まず通常のキャッシュフローとその割引率を見つける必要があります。キャッシュ・フローは、上記のFCFと同じでも、仮想投資家が支払うことができるフロー（配当、返済、利息）でもかまいません。割引率は、仮想投資家の要求収益率と同じでなければなりません。

DCFモデルは通常5年以上にわたるため、少なくとも5年間は毎年のキャッシュフローが必要です。これらは、別々のセルに別々に入力し、割引率を乗算する必要があります。これは、各年の割引率を（1 +割引率）*（現在からの年）で返します。年間キャッシュフローを割引率で除算して、会社のDCFを求めます。

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たとえば、キャッシュフローが100ドル、割引率が10％の企業は、割引率が1. 1、DCFが$ 90です。 91年は最初の年です。