世界最大の投資ファンド企業の1つであるBlackRockは、iSharesコアS&PミッドキャップETF（NYSEARCA：IJH IJHiShs Cr S&P MC182。16-0.91％ 2000年5月にHighstock 4. 2. 6 で作成）。このファンドは、S&P MidCap 400 Indexの結果を追跡することを目指しています。 <！ - 1 - >

IJHのベンチマークは、米国の中堅企業株式のパフォーマンスを測定します。これには、7億5,000万ドルから3ドルの間で評価される企業が含まれます。 30億このインデックスは、流動性および業界グループの表現に基づいてこれらの企業を選択します。 2015年時点で、S&P MidCap 400は、米国の株式時価総額の約7％を追跡しています。合併、買収、株式またはその他の主要な資本事象に伴う資本増強の大きな変化を反映して指数を調整しています。

<！ポートフォリオ構成に関する限り、IJHベンチマークは約4分の1の財務在庫です。次の3つの最大のセクター、情報技術、工業、消費者裁量は、残りの約45％を占めています。

中堅企業の伝統的な定義によれば、総額で20億〜100億ドルの範囲にある。 MidCap 400 Indexの方法論は多少異なります。それは一般に中小企業を可能にします。したがって、すべての保有権が単一の投資機関によって中間キャップとみなされるわけではありません。

<！ - > - >

大手企業はしばしばより安全で低成長していると見られ、中小企業は積極的な競争をしている。ミッドキャップ・エクイティ市場は、中小企業としての役割を果たし、小規模および大型株と同等以上の実績を有しています。一般に、ミッドキャップ企業は、スモールキャップ株よりも効率的に資金を調達し、ラージキャップ株の魅力的なリターンを生み出すことがより容易になると考えている。

特徴

iShares Core S&P Mid-Cap ETFは、BlackRock Investments、LLCによって管理および助言されています。このファンドの経費率は、インデックス付きETFの場合でも、非常に低い（0.12％）。それはまた、非常に狭いビッド・アスク・スプレッド（0.03％）を持っています。管理手数料には、仲介手数料またはその他の取引費用は含まれません。

基本的なポートフォリオは中小企業のみを対象としていますが、IJHは、管理対象資産総額が約270億ドルの非常に大規模なETFです。投資家は、IJHの180百万株が1日の平均取引量1.3百万件を経験するため、流動性についても心配する必要はありません。

ニューヨーク証券取引所（NYSE）におけるIJH取引の株式。興味のある投資家は、BlackRock iSharesウェブサイトで無料の目論見書を受け取ることができます。

適格性と勧告

すべての投資は、多種多様なインデックスETFでさえ、リスクを伴います。 iShares Core S&P Mid-Cap ETFは総額の一部を追跡しますが、S.株式市場では、中堅企業はより広範な株式市場の健全性を十分に追求しています。したがって、IJHの株主は、事業サイクルリスクおよび株式市場リスクに晒されています。

IJHは非常に高く評価されているETFであり、過去の業績には大量のAUMがあり、多くの報酬を得て報酬を受けています。 IJHがリリースされて以来、ファンドのカテゴリーはほぼ4倍になっていますが、このファンドは引き続き投資家を引きつけています。

ファンドの合理的なトレーディング3年ベータ（1. 03）と中程度の標準偏差（10. 25）は、投資ポートフォリオの中核となる可能性を秘めています。 3年後のR-二乗は、わずか75であるが、5年のサンプルで87を超えて増加し、ベータはわずかに1になる。13.歴史的に、ミッドキャップ企業は、投資家が合理的に将来の積極的な利益が期待されます。 BlackRockは管理費用を低く抑え、ボリュームは決して問題にはなりません。

IJHは独立型投資として機能してはならない。 IJHのベータ版では、株式市場全体と非常に高い相関があり、賢明な投資家は、経済変動に対してポートフォリオを分散してヘッジする方法を見つけるべきであると示唆しています。多様化を追加する可能性のある保有の例には、非Uが含まれる。株式、商品、債券、オルタナティブ投資など。