機関投資家は、他者を代表して資金を集め、さまざまな金融商品や資産クラスに投資している。機関投資家は、米国の金融資産の大部分を支配し、すべての市場に大きな影響力を及ぼします。
チュートリアル： 高度な財務諸表分析
<！影響力 この影響は時間の経過とともに増大し、上場企業50社の株主持分における機関投資家の所有権の集中を検証することによって確認することができます。これらの企業における平均機関所有権は、1987年末の49％に対し、2009年末には約64％であった。機関の規模と重要性が増し続けるにつれて、金融市場に対する相対的な保有と影響も拡大している。
<！利点
<！を参照してください。機関投資家の種類 機関投資家には、公的年金、私的年金、保険会社、貯蓄機関、非公開投資会社、財団が含まれる。 数字による
機関投資家は25ドルを管理していました。 2009年12月31日現在の3兆ドル、またはすべての米国金融資産の17％を占めています。この割合は過去10年間で減少し、1999年には総資産の21.5％をピークにピークに達しました。投資目的のために利用可能な総未処理資産の大幅な価値増加により、漸減率が低下する。 資産配分
機関投資家は、これらの資産をさまざまなクラスに投資し、標準配分は資産から資本の約40％、固定利付から40％です。総資産の20％を不動産、現金およびその他の地域に配分した。しかし、これらの数字は機関によって大きく異なります。株式は前世代で最も急成長を遂げており、1980年には全機関投資家の18％のみが株式に投資されました。 （あなたのポートフォリオの資産構成は、収益性の高いかどうかの重要な要素です。この微妙な残高を得る方法をご覧ください）
6働く資産配分戦略
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年金基金
機関投資家コミュニティの最大の部分であり、専門的に管理されるすべての資産の約40％である10兆ドルを支配しています。年金基金は、公的または私的な個人およびスポンサーからの支払いを受け取り、将来的に退職給付を基金の受益者に支払うことを約束します。 米国の大型年金基金であるカリフォルニア州公務員退職制度（CalPERS）は、2011年現在で2390億ドルの総資産を計上した。年金基金は重大なリスクと流動性の制約があるものの、プライベートエクイティやヘッジファンドなどの個人投資家が容易にアクセスできない投資へのポートフォリオのわずかな部分を占めています。 1974年に成立した従業員退職所得保障法（ERISA）には、ほとんどの年金基金運営上の要件が議論されている。この法律は、年金基金の受託者の説明責任を確立し、開示、資金調達、権利確定およびその他の重要なこれらの資金。
投資会社
投資会社は第2位の機関投資クラスであり、銀行や個人投資家に専門的なサービスを提供しています。
ほとんどの投資会社はオープン・エンド・ファンドであり、オープン・エンド・ファンドは投資家から資金を受けて新株式を継続的に発行している。クローズド・エンド・ファンドは一定数の株式を発行し、通常取引所で取引します。
オープン・エンド・ファンドは、このグループ内の大部分の資産を有し、株式市場への投資がより一般的になったため、過去数十年にわたり急速な成長を遂げた。 1980年には、すべての機関投資家の2.9％に過ぎなかったが、1990年には9.4％に倍増し、2009年末には28.4％に達した。しかし、ETFの急速な成長多くの投資家がミューチュアルファンドから逃げています。
マサチューセッツ・インベスターズ・トラストは1920年代に創設され、米国で事業を行う最初のオープンエンド・ミューチュアルファンドとして一般に認められています。 1929年には、米国で19のオープンエンド・ミューチュアル・ファンドと、ほぼ700のクローズド・エンド・ファンドが存在しました。
投資会社は、主に1940年投資会社法の下で規制されており、米国で実施されているその他の証券法にも該当しています。
大規模なヘッジファンドの失敗
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保険会社
保険会社も機関投資家コミュニティの一部です投資会社とほぼ同額の資金を管理していた。損害保険会社や生命保険会社を含むこれらの組織は、様々な種類のリスクから保険契約者を保護するために保険料を徴収しています。保険料は保険会社によって将来の請求および利益の源泉を提供するために投資されます。 貯蓄機関 貯蓄機関は資産1兆ドルを管理しています。これらの組織は、貯蓄機関が保有する資産の割合が32から減少したことで、前世代の資産が大幅に減少しました。
財団
基金は、典型的には純粋な利他的目的のために資金提供されている最小の機関投資家である。これらの組織は、通常、裕福な家族や企業によって作成され、特定の公共目的に専念しています。
米国で最大の財団は、36ドルを抱えるビルアンドメリンダ・ゲイツ財団です。財団は、通常、教育資金、医療費、研究助成金へのアクセス可能性などの公共サービスの質を向上させる目的で作成されています。結論
機関投資家は、過去10年間にすべての金融資産のシェアを占めていたにもかかわらず、投資世界の重要な部分を占めており、依然としてすべての市場および資産クラスに大きな影響を与えています。