「安価なオプションは潜在的に潜在的可能性がほとんどなく、それに応じて価格が設定されますが、低価格のオプションは過小評価されているため実際の潜在的可能性より低い価格です。
安価なオプションとは対照的に、本当に安価なオプションを特定する方法を学ぶことは、典型的な初期費用を必要としないオプション分野で成功した取引の基礎となります。
<！ - 1 - >低価格オプションの取引の利点の1つは、一般的に、ほとんどの高価格オプションよりも高い収益率を生み出すことです。
市場のボラティリティを活用したオプション戦略は、低価格オプションの取引から利益を得るための鍵です。一般に、ボラティリティが高いほどオプション価格が高くなることを意味し、ボラティリティの上昇に伴いオプション価格が上昇しない状況をトレーダが特定できる場合、より大きな利益をもたらす可能性のある過小評価されたオプション低い支出。
<！オプション取引の背後にある2つの基本的な考え方は、投機またはヘッジのいずれかであり、いずれの場合でも低価格オプションが適用可能である。市場の将来の方向性に賭けている投機は、しばしば疑わしい練習と見なされるが、投資を保護するためのヘッジやオプションの使用は依然として投機の一形態であると主張することができる。反対にヘッジされていない場合、保護を作成するために投資した資金は失われます。ヘッジの方法として低価格のオプションを使用することで、戦略の成果にかかわらず、投資を保護するために賞金を支払った金額がリスクに晒されないようにすることができます。<！ - 3 - >
取引時に理解できる領域低価格オプション 1。オプションへの適用としてのレバレッジ：
トレーディングオプションの活用は、同額の資本をより効果的かつ有益に働かせることです。トレーディングにおけるレバレッジの定義を参照してください。
オプション取引のリターンとして受け取った実際の現金額は小さいが、同等の株式投資に対するリターンの割合の増加よりも大幅に高い場合が多い。このオプションの取引は、株式上で失われる可能性のある額の一部を失うリスクも伴います。
これは、潜在的収益率がはるかに高く、投資価値がはるかに低く、投資の価値が本当に貴重であることを示して、投資の大幅に広い範囲で同時期に同じ金額の資本を使用できることを意味します。2。将来のボラティリティ：
オプション取引、特に低価格オプションの取引では、オプションのプレミアムが比較的高価か低価格であるかを予測するために、将来のボラティリティの予測値、すなわちインプライドボラティリティをどのように使用するかを理解することが重要です。 3。オッズおよび確率：オプションのインプライド・ボラティリティと過去のボラティリティとの比較を使用することにより、トレーダは将来のストック・ムーブメントの可能性を評価することができます。このオッズと確率の評価は、トレーダーが安価なオプションが本当に良い取引であるかどうかを判断し、特定の結果について合理的な期待をもって取引を行うのに最適です。 4。テクニカル分析：チャート、燭台パターン、量、感情、ボラティリティ指標などの技術分析ツールを使用することで、オプション取引の意思決定を行う合理的で具体的な基盤が提供されます。
技術分析ツールを使用することで、成功したトレーディング戦略を構築し、以下のような基準を適用するために必要な洞察が得られます。
インプライド・ボラティリティが株式の過去の価格動向と比較して低い場合潜在的な潜在的な貿易がこのオプションで行われる可能性があることを示すものとみなすことができる。株式が現在のインプライド・ボラティリティまで減速するのではなく、過去のボラティリティの変動率で動いている場合、より高いボラティリティが指摘していたより高い価格に対応したリターンが期待できる。この戦略によって市場が適切に行動するならば、取引とみなすことができます。
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5。市場の楽観主義と外部への影響：
主要なニュースイベントは、劇的な株価変動を引き起こす可能性があり、通常、インプライド・ボラティリティが大幅に増加する。このドラマに続く数ヶ月で、在庫は通常、ある程度まで安定し、さらなるニュース開発が待たれている。頻繁に経験豊富な取引範囲が狭いと、通常、インプライド・ボラティリティが低下します。トレーダーが価格打ち切りが切迫していると考えている場合、現在のより低いコストでオプションを購入し、その予測が正しい場合には、購入は交渉と見なすことができる。逆に、トレーダの期間内に狭い取引範囲から価格が逸脱しない場合、損失が発生する可能性があります。
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6。ブラック・ショールズ・モデルの使用：
オプションが本当に安価なオプションか単に安価なオプションかを確認するために価格と比較してオプションの実際の値を決定する別の方法は、ブラック-Scholesモデル - 数学的オプション価格モデル。
実施する戦略
1。より大きな利益の可能性を提供する小規模の株式に焦点を当てる：
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有名な大手の大手株が流行っている話題の中で一掃されるのが魅力的かもしれませんが、ビッグ・ネームのビッグ・マネー・ストックは必ずしも大きな利益を生むとは限りません。実際、逆の場合は一般的に真であり、低価格の株式は高値の選択よりも高い割合で増加する可能性が高い。2。短期的なアウト・オブ・ザ・マネーのオプションは避けてください：これらのタイプのオプションは、長期的なイン・ザ・マネーのオプションよりもコストが低くなりますが、通常は「安い」オプションであり、高価な "オプション。経験のないオプショントレーダーにとって、入手可能な最も安価なオプションを売買することは、しばしば魅力的です。彼らはリスクを軽減していると合理化し、安い選択肢を取引することは確かに資本支出の量を減らすかもしれないが、これらの安価な選択肢が無用に失効する可能性が非常に高いため、100％ 3。より高いデルタオプションを購入する：
単純に述べたように、より高いデルタオプションは、お金の期限切れの可能性が高いオプションです。既にイン・ザ・マネーであるオプションはデルタが高く、このタイプのオプションを比較的低価格で購入することができれば、これは潜在的に勝利し価値のある取引のための最良のシナリオです。より高いデルタオプションのもう1つの利点は、株式が移動するときにオプションが急速に価値を得ることを意味する、基礎となる株式と同様に機能することです。 4。有効期限前に適切な時間枠でオプションを購入：
有効期限の短いオプションは安価であるという理由は、利益を実現する機会が少ないということです。投資は大きな資本支出を必要としないので魅力的に見えるかもしれませんが、利益を返す満期までのオプションが低い可能性は、この種のトレーダーがオッズに対して賭けていることを意味します。有効期限が切れる前に合理的な時間をかけてオプションを購入することは、低価格オプションを取引する際の成功した取引戦略の一部です。 5。センチメント分析を検討する：
低価格オプションを購入する株式を選択するとき、センチメント分析を使用して、現在の傾向の継続の可能性を確立することができる。価格の上向き動きが、プットオプションの取引の増加、短期金利の上昇、楽観的アナリストの評価など、マイナスまたはクマのような活動を伴う場合、これはしばしば買う良い時を示すことができる。株価が上昇し続けると、彼らの運命と悲しみを捨てて、最終的に狂気に乗っていく潜在的な買い手になることが多い。あるいは、上向きに動いている株式の広範な熱意は、ほとんどの選手が既にトレンドに入っていることを示し、ピークに達している可能性があります。 6。基本的な株価分析を実施する：
技術分析の実施は、低価格オプションを取引する際の市場の動きや条件を最大限に活用するために、基礎となる株式の明確な視点は、常に取引を成功させようとしているトレーダーにとって有利である。 7。自己満足と欲求を避ける：暗黙のボラティリティが低いということは、オプション価格が低いことを意味し、しばしば市場における貪欲または自信の結果である。低コストのオプションを首尾よく識別して取引するためには、トレーダーが同じような満足感や欲求の罠に入らないことが不可欠です。満足しておらず、暗黙のボラティリティが低く、付随するオプション価格が低いということは、それが自動的に良いことを意味すると仮定してください。あなたが購入している安いオプションではなく、本当に安価なオプションであることを確認してください。あらゆるタイプの取引では、貪欲はトレーダーの最悪の敵になる可能性があるので、巨額の利益を夢見るのではなく、合理的で合理的で一貫した決定を下すことは成功する方法です。 8。平均償還取引を使用する：平均償還の理論は、劇的な動きの後、株価が平均値または平均値に戻ることである。平均償還の元本に対する取引を行うことは当然のことながら絶対的な戦略ではないため、「スナップポイント」に達した株式の潜在的なスナップバック価格行動を、基礎となる株式。
結論
安価なオプションと、収益性の低い可能性が低いという単純なオプションと、過小評価またはボラティリティの不一致のために真に安価なオプションとの違いを理解することは、典型的なプレミアム・コストを下回る取引オプションこの記事で概説した戦略を効果的に適用し、上に列挙した原則をよく理解すれば、慎重に選ばれた低価格のオプションを取引することによって、トレーダーは一貫した勝ちトレードを作り、投資資金を効果的に活用することができます。