あなたが過去2〜3年の間に個々の債券を購入した場合、おそらく何らかの利回りを得るために高いプレミアムを支払ったでしょう。債券が期限到来すると、それは額面で償還されるため、債券に支払った保険料はすべて満期時に消滅します。あなたの原価ベースで失われた債券のプレミアムをどのように説明するかは、株式よりも少し複雑かもしれないので、この記事の目的は債券プレミアムに関連するコストベースの問題を強調することです。 ボンドの基礎知識
チュートリアル： ボンドの基礎：紹介
債券投資家の課税ルール を参照してください。 ）
課税対象の債券保有者にとっては、最も簡単なオプションもデフォルトオプションです。デフォルトオプションでは、債権者は購入価格を原価として使用することができます。この方法を使用すると、債券が額面金額のために支払われた場合、または債券を支払った額よりも少ない額で債券を売却する場合に、債券保有者は損失を被ることができます。このオプションは、保険料を償却する必要があるため、免税債券保有者には適用されません。
<！ - 2 - > 債券プレミアム償却
債券プレミアムの償却により、債券保有者は毎年小さな保険料を彫刻し、同じ期間に債券からの年利を相殺するために使用する。あなたの債券が1985年9月27日以降に購入された場合は、一定利回り方式を使用してプレミアムを償却します。あなたの保険料を償却する方法の深い例については、IRS Publication 550を参照することができますが、ここには基本的なステップがあります：
ステップ1：債券の満期までの利回りを決定します。このステップは、あなたの債券を購入する際に、この情報が取引確認書または見積もりに記載されるべきであるため、非常に簡単です。
ステップ2：発生期間を決定します。発生期間は12ヶ月を超えることはできません。発生期間は、債券を最初に購入するときに開始され、債券が満期になるかまたは売却されると終了します。見越し期間が利払い間隔と同じ場合、計算が簡単になります。
ステップ3：所定の発生期間に償却する保険料の額を決定する。この値を決定するには、発生期間の開始時に調整後の取得価格に満期までの利回りを掛ける必要があります。その後、その期間の有資格者から金額を差し引きます。最初の発生期間の開始時の調整後の取得価格は、あなたの基準と同じです。最初の償却額計算が行われた後、あなたの基礎は、以前に償却された債券のプレミアムの額によって減額されます。これらすべての仕組みを理解する最善の方法は、一例です。
例
額面$ 100,000の課税対象の社債で、2011年1月1日に利息が$ 111,000支払われた後、毎年12月31日に96％の利息が購入される満期まで4年を残し、満期までの利回りは3.00％です。
1年償却額計算：
（$ 100,000×5.96％）= $ 5,960適格利子
- $ 111,300×3.00％= - $ 3,330あなたの収入<
2011年1月1日購入 2011年1月1日
2011年1月1日
| 1年償還額= | $ 2630 | 償還2011年1月1日999償却償却可能な償却原価償却に利用可能な償却原価は、 年初の原価基準 | $ 111,000 <$ $ 108,370 999,105,661 | $ 102,871 | |
| $ 100,000 | 利払いを相殺するための償却された保険料キャピタルロス | 基礎減額と引き換えに、個人その元本が償却されたのと同じ期間から、適格な有価証券の金利を引き下げることが認められている。この例の償却スケジュールに基づき、債券保有者は、課税対象債券の金利を$ 2,630下げることが認められています。かなりの課税対象債券ポートフォリオと多くの資本損失を持つ人にとって、人々は、彼らが保険料を償却するとき。 （債券ポートフォリオにおける資産配分 | を参照） | 例えば、納税者がキャリーオーバー損失50,000ドル、債券利払い60,000ドル、利用可能な26,000ドルを有する場合プレミアム償却から課税対象債券の金利を60,000ドルから34,000ドルに引き下げることができます。これは債券が成熟したときのプレミアムに対するキャピタルロスを取る方がずっと良い結果になります。 | 長期キャピタルゲインと所得税率が2012年末までに高くなる可能性があるため、誰かが埋め込みキャピタルゲインを持つ長期債を売り、同等のプレミアム債を買い戻すケースを作ることができます。この戦略は、個人が社債の売却時に15％の資本利益を実現する一方で、同等のプレミアム債券を購入することにより、プレミアム償却を通じて将来の通常利息収入を削減することを可能にする。 |
| 結論として、債券保有者には、1040年のスケジュールBに記載されている普通利子所得とのキャッシュ・ゲインを裁定する能力があります。課税債券のポートフォリオの大きな個人の場合、税金を最適化する機会税務申告後の投資家を増やすことができます。つまり、課税対象の債券投資家は、一度デフォルトの方法から償却方法に変更すると、すべての課税対象債券にそれを使用しなければならないことに気づく必要があります。（999）IRS監査に異議を申し立てる方法 | を参照してください。 | 非課税債権者に対する追加の合併症 | 利息の相殺は、あなたの課税対象債券ポートフォリオの不思議に働く可能性がありますが、税を免除された人。実際に、あなたの債券が連邦と州の所得税の両方が免除されていない場合、あなたはあなたの州所得税申告書にかかってしまうことになります。 | 証券会社が出す年末1099年は利払いを考慮していないため、債券保有者が州所得税申告書で罰金を科される理由は、債券保有者がプレミアム償却の対象となるためである（Treasury Regulation 1 171- 2例4）。その結果、ほとんどの人は1099年に報告された非課税関税の全額を1040年の8b行に直接報告し、州の所得税申告を上回っていると報告します。 | コネチカット州のようないくつかの州では、コネチカット以外の地方債の債券償却額は除外されますが、多くの州はこの問題を知らず、1040年の第8b行に記載されているものをすべて国庫に引き出します。一般に、高所得税率の州に住む人々は、その州で課税免除されていない保険料で免税債を購入することを避けようとするべきである。債券償還問題を追跡し遵守することは困難な場合がありますので、税務顧問が状況の事実を迅速に把握することが重要です。 結論 |
| 多くの債券保有者は、大きな保険料を伴う個々の債券の購入の結果を十分に理解することなく、利回りを向上させることを検討してきました。プレミアム債券を持つ個人は、借入れ可能な機会があるかどうかを確認し、州所得税を超過していないことを確認するために、個々の債券を検討する必要があります。プレミアム償却が頭を爆発させたい場合、プレミアムを償却するために必要な債券ミューチュアルファンドを購入することができます。 （関連する読書については、 | 債券価格/利回りデュオを知る | 参照） |
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