アセット・マネージャーInvesco Ltd.は最近、ロボ・アドバイザーのJemstepを買収した。 JimstepはRobo-Advisorsの中では比較的小規模ですが、BlackRock社のFutureAdvisor買収のように、2015年には、Invescoが顧客ベースではなくJemstepの技術に興味を持っているようです。 InvescoのJemstepへの関心は、財務顧問を対象とした制度的なプラットフォームにあります。実際に、Invescoは、Jemstepのコンシューマ向けプラットフォームへのシャットダウンを決定しましたが、現在の顧客は祖父になります。

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買収とビルド

インベスコの買収は、ロボ・アドバイザーを買収する一連の資産運用会社の中のもう1つです。これらの資産運用会社は、自らのロビアドバイザーを育成するための財政的資金を確保することができ、なぜ彼らは既存の企業を買収するために資金を投入しているのだろうか？その理由の1つは、これらのロボ・アドバイザー企業がかつてはスタートアップであり、そうでなければ安心した資産管理者にその文化をもたらすことでした。技術とノウハウは重複する可能性がありますが、起業家の精神はそれほど容易ではないかもしれません。 （詳細は、 BlackrockのRobo-Advisory Entryが意味するもの を参照してください）

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資産運用会社は、別の流通拠点としてロボ・アドバイザーを見ている。 BlackRockは、2015年にFutureAdvisorを購入することへの関心が、技術を活用し、この技術にアクセスできない企業に就労する際の顧問にそのプラットフォームをもたらす能力に関するものであるという事実について、 Bank BBVA Compassは、FutureAdvisorとの提携を発表し、ロボ・アドバイザー・プラットフォームを顧客基盤に導入しました。

<！ハイブリッド・ヒューマン・ロボアプローチ

インベスコのジェームス社買収とビジネスモデルのファイナンシャル・アドバイザー部門への注力は、資産管理者とハイブリッド・ヒューマン・ロボアドバイザーのアプローチの人気のもう一つの例です。ロボ・アドバイザー・サービスを導入した大手金融サービス企業バンガード・パーソナル・アドバイザー・サービスは、同社にとって非常に成功し、2015年9月30日現在で260億ドル以上の運用資産を有していた。同社は顧客に30ベーシス・ポイントを課し、その返還で財務計画と投資および資産配分の提案をヒューマンファイナンシャルアドバイザー。クライアント・ポートフォリオは、ロボ・アドバイザー技術を介して監視および再調整されますが、クライアントは引き続き人事顧問にアクセスできます。このサービスは、ベビーブーマーとうまく共鳴しました。通常、ロボアドバイザーに関連付けられたグループではありません。 Charles Schwab Corp.のInstitutional Intelligent Portfolioは、Schwabのインテリジェント・ポートフォリオの立ち上げ、Roboの立ち上げの幕開けに開始されました（ VangardのRobo-Advisorを見てください

）。個人投資家向けアドバイザー。機関版には、Schwabによって構築されたプラットフォームを介して、Schwabがこの技術にアクセスすることを保証する財務アドバイザーがいる。クライアントはログオンし、財務アドバイザーによってカスタマイズされたポートフォリオにアクセスできます。これにより、ファイナンシャル・アドバイザーがフル・サービス・アプローチに必要とするかもしれない資産レベルが低いと思われる人を含めて、このタイプのアレンジに関心のある顧客をファイナンシャル・アドバイザーが把握できます。 Schwabは、顧問のプラットフォームを維持するために別のサービスを提供することで勝利し、また、このサービスが導入されるかもしれない管理下の追加資産からも引き継がれる。おそらく、Institutional Intelligent Portfolioプラットフォーム上のETF（Exchange-Traded Fund）アドバイザーによるSchwab ETFです。 Schwabは、Schwabとの会社の資産が特定の基準を下回っている場合には顧問に手数料を請求する。 （詳細については、 Schwabの新しいRobo-Advisor Service Explained

を参照してください。）

Invesco Acquisition Wealth Managementの記事によると。 Invescoのアプローチをユニークなものにするのは、消費者向けの低コストモデルではなく、Robo-for-Advisorsソリューションに焦点を当てることです。 「Jemstepプラットフォームはオープンアーキテクチャーであり、ファイナンシャルアドバイザーは、クライアントに適した投資商品に基づいてクライアントポートフォリオをカスタマイズする際に高い柔軟性を提供します。インベスコの北米への販売責任者Peter Intraligiは、ウェルスマネジメント部門で、「InvescoはJemstepを使用している投資顧問会社に投資商品を販売する必要はありません。インベスコ氏はもちろん、モデルポートフォリオの一部をプラットフォームに組み込むとしていますが、顧問はポートフォリオを自由に使用、無視、変更、カスタマイズすることができます。 "このアプローチは、ファイナンシャル・アドバイザーが顧客のためのソリューションを求めているので意味があります。インベスコは、製品の使用において直接的な成長を見込むことに拘束されており、Jemstepプラットフォームがそれを使用する財務アドバイザーに有用であると証明された場合、彼らはその顧問の前に自分の名前とメッセージを持ちます。ファイナンシャル・アドバイザーは、ロボ・アドバイザー技術および関連するプラットフォームに関して多くの選択肢があります。キャプティブInvescoプラットフォームとしてJemstepを立ち上げることは、おそらくInvescoに逆行していたでしょう。 （詳細は、 ベストロボアドバイザーの選考ガイド

を参照してください）

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BlackRockのリードに続きますか？ 2015年、巨額の資産運用会社BlackRockがロボアドバイザーのFutureAdvisorを買収しました。 Financial Timesによれば、「競合他社とは異なり、BlackRockは消費者重視のビジネスを構築するつもりはない。代わりに、FutureAdvisorを使用して、銀行、保険会社、ブローカー・ディーラー、ファイナンシャル・アドバイザーと提携して、ロボ・アドバイスの販売を手助けする予定です。ロボ・アドバイザーは、主にクライアント・ファンドを低コストのETFやインデックス・ファンドに配分し、ブラックロックは世界最大のETFプロバイダーです。それは、このサービスをヨーロッパに拡大することを示している。同じファイナンシャルタイムズのアナリスト、ヘイリー・タム氏は、ロボ・アドバイザーが受動的なETFやアクティブな経営から離れている傾向のもう一つの要因であると指摘しました。この傾向はBlackRockのiShares ETFユニットに有利です。 <！ - 2 - >

2016年の早い段階で、上記のBlackRock戦略の例が見られました。 Bank BBVA Compassとの提携を発表し、銀行の顧客にデジタルプラットフォームを提供しました。ブラックロックのiShares製品の多くは、おそらくプラットフォーム上で提供される予定です。 （ Blackrock's iShares ETF

参照）

低コストトレンド

パッシブインデックス商品の人気は、投資コストの削減傾向の一部です。 ETFは安価であり、多くの投資家が資金調達に1％以上の財務アドバイザーを雇う価値を疑問視しています。この傾向を無視してきた伝統的な資産運用会社は、自らの危険にさらされています。ロボアドバイザサービスの導入の1つのルートは、BlackRockやInvescoのような買収です。ヴァンガードとシュワブが行ったように、独自のモデルを開発することは別のものです。既存のロボ・アドバイザー・サービスとの提携は、もう1つの選択肢です。

<！ - 3 - > 結論 財政的助言を提供するビジネスはあらゆるレベルで変化しています。ロボ・アドバイザーとその技術は、ファイナンシャル・アドバイザー、金融サービス会社、銀行、資産管理会社に統合されています。多くの場合、最も成功したバージョンは、技術を人事顧問へのアクセスと統合するものです。我々はこの傾向が資産管理者の間で継続して進展すると考えているでしょう。 （詳細は、

Robo-Advisor Spaceの次は？

を参照してください）