レバレッジドETFとインバースETFは、トレーダーに従来の方法よりも安く簡単にポジションを設定するためのオプションを提供しています。投資家は、特定のセクターや指標に賭けるために、株式やETFのポジションを短くしていることが多いが、逆ETFもその目標を達成することができる。

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証券に賭ける各方法には利点があり、個人の具体的な状況によってどの方法がより良いかが最終的に判断される可能性があります。

逆ETFとショート・セールス

ショート・セールスには、株式市場で売却する株式を借りるために証券会社の口座内のマージンを使用することが含まれます。株式ローン手数料は、通常、株式のブローカーによって請求され、借入額の1％未満であり、株式が不足している場合は非常に高い場合があります。

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逆ETFは、合成ショートポジションを作成するためにデリバティブ契約を利用している。したがって、逆ETFでは株式が売却されていない。これらの製品は、買うために仲介アカウントしか必要としません。主に関与する可能性のある費用のために、逆ETFと短期売りの両方が非常に短期間保有され、長期保有としてはほとんど意味がありません。

ショート・セリングがセンスを生む

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投資家がショート・セールを利用する主な状況は、個々の会社でポジションを取りたい場合です。 ETFは幅広い証券のバスケットに投資され、個々の株に賭けることを望む投資家にとっては役に立たない。 Apple Inc.（AAPL

AAPLApple Inc174.57 + 1.20％ Highstock 4. 2.9 で作成）およびIntel Corporation（INTC INTCIntel Corp46.36 + 0。 04.6％）は、世界で最大規模のものであるが、市場で最も重く短絡した株のうちの2つでもある。 ショート・セールには、トラッキング・エラーが低いという利点もあります。短期間の売却が行われると、トレーダーはETFの市場価格で所定の時間に売買することができます。逆ETFは、先物契約などのデリバティブを使用しているため、株式またはインデックスで直接ポジションを取る代わりに、基礎となるベンチマークインデックスへのトラッキングエラーが存在する可能性があります。デリバティブ契約は100％の相関関係を達成していない可能性があり、逆ETFに関連する費用もインデックスを追跡する能力に影響を与える可能性があります。 ショート・セールスは、短絡している証券に応じて、逆ETFよりもコスト優位性があるかもしれない。逆ETFは通常、関連する先物契約の日々の頻繁な取引のために、年率1％以上の費用比率を保有しています。短絡のために広く入手可能な株式を持っている商品については、ETFを使用するよりも、ショートポジションを確立するコストが非常に安くなる可能性があります。 インバースETFがセンスのある場合

インバースETFの取引は、一般的に、ショート売上として実行するほど複雑ではありません。ショート・セールスは仲介口座内で証拠金承認を受けるが、逆ETF取引では仲介口座のみが必要となる。短期売却は、平均的な投資家にとっては直感的ではないことが多く、それが正しく実行されないと意図しない損失につながる可能性があります。

ETFの普及により、投資家が利用できるインバースETFの数が急激に増加しました。 DirexionやProSharesなどのファンドプロバイダーは、さまざまなセクター、国、エクスポージャーの水準をカバーする数十の逆ETFを提供しています。特定のセクターや市場に対して賭けたい投資家は、単純にインバースETFを購入する方が簡単かもしれません。証拠金の承認や潜在的に高い借り入れコストを必要としない。逆ETFの単純さは経験の少ないトレーダーにとってより有利かもしれません。 ProShares Short QQQ ETF（PSQ

PSQPrShs Short QQQ36.14-0.17％

Highstock 4. 2. 6

で作成）などの逆ETFは、このシナリオでうまくいくかもしれません。 インバースETFには、潜在的な証拠金や配当支払に起因するリスクもありません。短期的なポジションが価値を失い始めると、ブローカーはマージンコールを行い、追加の資本を口座に拠出する必要があります。さらに、トレーダーは、ショートポジションに対する配当支払を行う責任があります。これらは両方とも、典型的には逆ETFに関連しない潜在的なコストである。