例えば、ベンチマーク・エクイティが上昇する多くの場合、債券は下落する。多くのトレーダーはこのような相関関係を見て、その機会を利用しようとします。世界的な外為市場には同じ種類の関係が存在します。例えば、豪ドルと金の密接な関連性を考えてみましょう。主にオーストラリアが黄金メタルの主要生産国であるという事実に起因して、相関関係は存在するばかりでなく、あらゆるレベルのトレーダーが利用できる機会でもあります。なぜこの関係が存在し、それを使ってソリッド・ゴールド・リターンを生み出すのかを見てみましょう。
<！生産的であることは重要です 米国ドル/原油関係は、単純な理由から存在します。商品はドルで値を付けられています。しかし、Aussieの相関関係についても同じことは言えません。金/豪ドルの関係は生産から生じる。オーストラリアは世界最大の金生産国のひとつです。その結果、彼らの通貨は金と同様のパターンに従うことは当然のことです。生産の落ち込みと流れに伴い、為替相場は鉱工業と鉱工業業の間の通貨交換のように需要と供給に追従します。
<！ - > - >関係を活用する マクロ戦略はすべてのレベルで機能しますが、より長い期間に設定されたポートフォリオに最適です。トレーダーは、他の広範な市場動向と同様に、取引の日ごとに強い相関関係を見ることはありません。その結果、日々のボラティリティの打撃を緩和し、より長い期間のリスクを回避することが有利です。
<！ - 3 - >基本指向のトレーダーは一方または両方の商品を取引する傾向があり、取引の手がかりを他方のトレーディングと引き合いに出す傾向があります。これらの手掛かりは、以下のトピックのリストから収集することができます：
- 商品準備レポート
- COT先物レポート
- オーストラリア経済発展
- 金利
- セーフヘイブン投資
ポートフォリオは日中のポップまたはドロップだけではなく、市場全体のトーンをキャプチャしようとしているため、日中の取引の考慮事項よりも長くなる傾向があります。
技術的には、トレーダーは、対応する相関関係が関連市場に浸透することを期待して、技術的構成でその手がかりを見つける傾向があります。フォーメーションがゴールドチャートかオージーチャートかに関係なく、両方のチャートが完全に相関するのを探すのではなく、最初にソリッドフォーメーションを見つける方が良いです。これの例は、下のグラフの例ではっきりと示されています。
|
|
| 図1 |
| 出典：FX Trek Intellicharts |
|
|
| 図2 |
| 出所：MetaTrader |
2008年には、図2に示すように、混乱と投資家のデレバレッジング市場が「en vogue」であったため、トレーダーは、オーストラリアと金の両方が一時的に価格上昇を経験したので、時流に乗る機会を見た。これがそうでなければ弱気市場で急上昇していることをすでに知っているので、精通した技術投資家は両方の資産が同期していることを目に見える形で見ることができます。その結果、技術的に言えば、商品が905ドルに近づいたときに短いチャンスが輝いた。 FX市場における枢要な0.8500の数字に対応した50数字。金のダブルトップは、すべてオーストラリアドル/ Uの更なる不況を確実にしました。ドルの通貨ペア。
それを試してみよう：貿易のセットアップ 次に、豪ドルと金の両方を含むより短い貿易環境を見てみましょう。
まず、広いマクロ画像。図2を見ると、投資家とトレーダーがリスクの高い資産をデレバレッジして売却するにつれて、金が大幅に減少したことがわかります。この動きに引き続き、その後の連結は、市場の回復が遅れている可能性があると考えている。この考え方は、世界のベンチマーク指数が引き続き値下がりしていく中で、株式投資家が商品の安全な避難所特性にいくらかの資金を移動させる可能性によって支えられています。
|
|
| 図3 |
| 出所：MetaTrader |
豪ドルでは、下の図4に示すように、0.6045の数字をわずかに下回って同様のポジションが発生しています。現時点では、グローバル投機筋が豪ドルを危険な通貨とみなしたため、通貨は極度の圧力を受けていました。これらの2つの要素をまとめてみると、ポートフォリオの方向性は上向きであると考えられています。
次に、私たちのチャートを見て、基本的なサポートと抵抗テクニックを適用します。最初の取引のアイデアに続いて、価格行動が3つの明確な技術的ポイント（A、B、Cと表示）を表示したので、最初に教科書チャンネルをチャートに投影します。金利チャネルは、図4のAUD / USD通貨ペアで発展している短期チャネルに対応しています。
|
|
| 図4 |
| 出典：MetaTrader |
2008年12月10日、 C）。両方の資産がサポートまたは低いチャネルのトレンドラインをテストするだけでなく、堅調なMACDコンバージェンスがあり、AUD / USD通貨ペアの動きがより高いことが確認されます。
最後に、セッションの終了時に該当するエントリを配置します.0.661。その後の停止はスイング・ローに置かれます。この場合、12月5日の最低値は0 6290、約271ピップストップとなります。適切なリスク/報酬管理を考慮して、目標を0,7103に設定して、2：1のリスク対報酬比を与えます。幸いなことに、貿易は1週間以内に目標を達成するため、12月18日に542ピップの利益が発生します。
結論 オーストラリアドルと金のようなインターマーケット戦略は、精通した投資家やトレーダーにとって十分な機会を提供します。より高い損益比を生み出すか、全体的なポートフォリオ・リターンを高めるかにかかわらず、市場関係者は市場参加者のレパートリーに価値を付加することは確かです。