特定の分野に投資したいと決めたとします。今では、 "私は株式やETFを買うのですか？"投資家は毎日この問題に遭遇します。多くの人は、ETFを購入すると、セクターの平均収益率を受け取ることに悩まされているという印象を受けています。これはセクターの特性によっては必ずしも真実ではありません。
SEE： 全ETFポートフォリオの構築
<！ - 1 - >この選択を行うことは、他の投資決定と変わりありません。いつものように、リスクを減らす方法を探したいと思っています。もちろん、市場を上回るリターンを生み出したい（アルファを作成する）。投資のボラティリティを減らすことは、リスクを軽減する一般的な方法です。ほとんどの合理的な投資家は、潜在的に破局的な損失を防ぐために、いくつかの潜在的な可能性をあきらめています。業界グループの多様化をもたらす投資は、ポートフォリオのボラティリティを低下させるはずです。これは、ETFによる多様化があなたに有利に働く方法の1つです。
<！ - 2 - >アルファはベンチマークを上回る投資能力です。あなたがより安定したアルファをファッションすることができる時はいつでも、あなたはあなたの投資でより高い利益を経験することができます。市場を打ち負かすためには、ETFではなく株式を所有しなければならないという一般的な考えがあります。この考え方は必ずしも正しいとは限りません。適切なセクターにいることで、アルファを達成することができます。
ストックピッキングが機能する場合
<！ - 報酬の幅広い分散がある業種や状況、または比率やその他の基本的な分析が誤謬を発見するために使用される場合、株式ピッカーはこれを超える機会を提供します。あなたの研究と経験に基づいて、企業がどれだけうまく成果を上げているかについての良い洞察を得ているかもしれません。この洞察は、リスクを下げてより良いリターンを得るために使用できる利点を提供します。良い研究は、株式投資家に報いる、付加価値のある投資機会を創出することができます。
小売業は、株式ピッキングがセクターをカバーするETFを購入するよりも良い機会を提供するかもしれない1つのグループです。セクター内の企業は、持ち歩く特定の商品に基づいて幅広い収益を分散させる傾向があり、俊敏な在庫ピッカーがうまくいく機会を作り出します。
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リテール株式の分析 たとえば、最近あなたの娘と彼女の友人が特定の小売業者を好むことに気づいた。さらに調査すると、同社は店舗をアップグレードし、新製品管理人を雇っていることがわかります。これはあなたの娘の年齢層の目を引っ張ってきた新製品の最近の展開につながった。これまでのところ、市場は注目されていない。このタイプの展望（およびあなたの調査）は、小売ETFを買うことよりも株式を選ぶ際に優位性をもたらすかもしれません。
企業の洞察は、法的または社会的な観点から、市場価格ですぐには捕捉されない投資機会を提供する可能性があります。このような環境が特定のセクターについて決定された場合、多くのリターン分散が存在するため、単一の株式投資は多様化したアプローチよりも高い収益をもたらすことができます。
ETFが最良の選択肢になる場合
平均からのリターンの分散が狭い分野では、市場償還収益を生み出そうとする場合、株式ピッカーを有利にすることはできません。これらの分野のすべての企業の業績は類似している傾向があります。これらのセクターについては、全体的な業績は、いずれかの株式の業績にかなり似ています。ユーティリティーおよび消費者向けの産業はこのカテゴリーに分類されます。この場合、投資家は特定の株式を選択するのではなく、どれだけのポートフォリオをセクター全体に配分するかを決定する必要があります。ユーティリティーや消費者からのリターンのばらつきは狭い傾向にあるので、株を選ぶことは、個々の有価証券を所有することに固有のリスクに対する十分に高い収益率を提供しない。 ETFはセクターの株式によって支払われる配当金を通るので、投資家はその利益も受け取ります。
多くの場合、特定のセクターの株式は分散報酬の対象となるが、投資家は過度のパフォーマンスを続ける可能性のある証券を選択することはできない。したがって、セクター内の1つ以上の株式を選択することによって、リスクを低下させ、潜在的なリターンを高める方法を見つけることはできません。
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ベストETFを選択する方法 会社のパフォーマンスのドライバーが理解しにくい場合は、ETFを検討することができます。これらの企業は、パフォーマンスが低下したりうまくいくような複雑な技術やプロセスを持っている可能性があります。おそらく、その性能は、未確認の新しい技術の開発と販売の成功に左右されます。返品のばらつきは広く、勝者を見つける確率はかなり低い可能性があります。これらの企業の多くは、新薬の開発と販売の成功に依存しているため、バイオテクノロジー産業は良い例です。新薬の開発が一連の試行で予想を満たさない場合、またはFDAが薬物適用を承認しない場合、当社は未来に迫っています。一方、FDAが医薬品を承認すれば、同社の投資家は高い報酬を受けることができます。
特定の商品および半導体などの専門技術グループが、ETFが優先されるカテゴリーに該当します。たとえば、鉱業部門に投資するのが楽しい時期だと思われる場合は、特定の業界への露出を得ることができます。しかし、一部の株式が政治的な問題を抱えて生産に害を及ぼす可能性があると懸念しています。この場合、特定の株式ではなくセクターに購入することが賢明です。リスクを軽減するからです。特に市場全体のパフォーマンスを上回る場合は、セクター全体の成長の恩恵を受けることができます。
株式を選択するのかETFを選択するのかを決める際には、達成可能なリスクと潜在的利益を見てください。株式ピッキングは、平均からのリターンの幅広い分散がある場合、ETFよりも有利です。そして、あなたは業界や株式の知識を使って優位を得ることができます。
ETFは、2つの状況で株式より有利です。第1に、セクターの株式からのリターンが平均値の周りの分散が狭い場合、ETFが最良の選択肢かもしれません。第2に、企業の知識を通じて利益を上げることができず、リターンのばらつきにかかわらず、ETFが最良の選択です。
参照：
5つのETFの間接見逃しの欠陥
株式を取得するかETFを入手するかに関わらず、基本的な投資の基本を理解するためには、セクターまたは株式に関する最新情報を入手する必要があります。時間がたつにつれて、あなたの良い仕事のすべてが流出するのを見たくはありません。