通常、従業員が退職する準備ができている場合、または会社を切り替える際には、資本を利益配分計画からIRAアカウントまたは別の雇用主の401（k）計画に転記します。これらの退職勘定のいずれかへのロールオーバーは免税であり、金額は繰り延べられます。ただし、最終的には税金を支払う必要がありますが、配布を受ける準備ができている場合に限ります。 IRAと401（k）の配当は所得とみなされ、それに応じて課税されます。 （詳しくは、

退職制度に関するよくある質問 を参照してください。） <！ - 1 - >

地方債

投資家は税負担を最小限に抑えたいと考えています。これは、税金控除が高い場合に特に当てはまります。これが事実であり、あなたが大金の税金を無料で投資することを望んでいる場合、財務アドバイザーは市の債券、またはムニをきちんと見ておくことを提案します。

地方債は、地方インフラ（道路、橋、学校など）の建設などのプロジェクトの支出を支援するために政府機関が発行する債務証券の一種です。政府は、契約上、金利を支払うことを約束する債券を発行しています一定期間のあなたの投資。債券が満期になると、元本があなたに返されます。地方債は主に連邦、州および地方レベルで課税免除されます。彼らは一般に、比較可能な課税債よりも高い信用度と低い価格変動性を持っている。

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あなたがカリフォルニアやニューヨークのような高税金州に住んでいる場合は、ムニー債券の税金控除を受けることができます。一部の調査では、すべての括弧内の投資家（39.6％の最も高い銘柄ではなく）が地方債への投資から大きな利益を得ることができることが分かっています。

地方債はフルサービスブローカーを通じて購入することができ、一部の地方自治体は債券を直接購入することができます。

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iShares National Muni Bond ETF（MUB

MUBiShs Ntnl Mn Bd110.85 + 0.10％ Highstock 4. 2で作成された地方債券ETFもあります。 6999）、これは70億ドルを超える純資産を有しています。 SPDR Nuveen Barclays短期国営債券ETF（SHM SHMSPDR Nuv Blmbrg48.460. 00％ Highstock 4. 2. 6 で作成）およびSPDR Nuveen Barclays市営債券ETF（TFI < VanEck Vectors AMT-Free中間地方自治体インデックスETF（ITM ITMVanEck Vct AMT24）と同様に、ハイストック（High Stock）4. 2. 6 999で作成されたTFISPDR Nuv Blmbrg49.04 + 0.12％ 16 + 0。Highstock 4. 2. 6 999）およびPowerShares National AMT-Free地方債券ポートフォリオETF（PZA 999 PZAPS Natl AMT-Fr25.68 + 0. 23％999）で作成された21％ハイストック4. 2. 6 ）。 また、有名なファンド会社からのムーディー・ボンド・ミューチュアル・ファンドがいくつかあります。 ダラスのJ. K. Financialの財務顧問であるJohn Kvaleは、自治体の債券は、自国の税金を増やすことを検討している投資家にとって素晴らしい機会であることに同意します。 "地方債は税金のない所得を与えます。地方債には様々な種類があり、あなたが住んでいる国によって税金が上がるものもあります。課税当局が税金を最適に節約できることを確認してください。また、ニュージャージー州パーシッパニーにあるコンウェイ・ウェルス・グループの財務顧問であるマイケル・コンウェイは、ムニーへの投資のメリットとデメリットを指摘しています（債券債券の利息は連邦所得税から免除されるため、市の債券はしばしば非課税の投資オプションと見なされます。さらに、発行国または地域に居住する投資家は、利子に関する州および地方税を回避することができます。 "しかし、Conwayが指摘しているように、非課税優位性のために、債券に対する関心は課税対象の他の同等の投資と比べて高くはありません。 「Muniの利回りは、潜在的な税制優位性のため、一般的に類似の課税対象証券よりも低い」とConway氏は付け加えた。 ムニ債券税の落とし穴 ムニ債券は一般的に連邦レベルでは免税であるが、債券の売却には地方税または州税を支払う必要があることを覚えておく必要がある。 「ミュニ投資家は金利所得税を免れているが、債券の売却益（キャピタルゲイン税）で課税されなければならない」とコンウェイ氏は指摘する。 あなたの社会保障給付の額に課税対象となる金額があるかどうかを決定するために、修正された調整総収入の一部としてIRSがあなたの利益を考慮する可能性もあります。予期せぬ税金がかかる可能性があるため、投資家はこの可能性を考慮する必要があります。 病院、スタジアム、公的住宅プロジェクトなどの基金設立のために発行される私的活動債に投資する場合、代替最低税率を引き上げる可能性もある。これらの債券の経常的な税金からの利息はありませんが、その収益はAMT計算の一部として考慮されます。あなたがAMTの対象となっている場合、あなたの「非課税関心」は、マージンで28％の税率で課税される可能性があります。このような債券は、通常の地方債よりも若干高い利回りを示す傾向がありますが、AMTの税務当局はその利点を否定するため、注意してください。ファンドに投資する場合は、目論見書でプライベート・アクティビティ・ボンドに投資するかどうかを確認してください。 結論 利益分配勘定の資本金などの多額の金をIRAに入れることは、免税譲渡を構成し、税金が繰り延べられる。地方債は、非課税所得または税制優遇所得を求めている投資家にとっては良い解決策です。金額が大きい場合は、地方債に投資することを検討してください。ムニーへの投資は、あなたが住んでいて恩恵を受けることができるプロジェクトをあなたの地方政府が実行するのを助けることができます。 （詳細については、 地方債に関する厄介な税務問題の回避

を参照してください。）