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世界的な銀行システムが崩壊の危機に瀕していることを受けて、株式市場は自由落下に陥り、数兆ドルで数兆ドルの資金援助を受けました。

Forester Value

Forester Valueは、シカゴの投資ファンドマネージャー、Tom Foresterによって管理されています。 2008年には0.4％の利益を上げることができました。これはわずかなマージンに見えるかもしれませんが、2008年に38.5％下落したS&P 500指数に対して、Foresterの成功は印象的です。フォレスターバリューは、資産運用会社の資産よりもはるかに小さい資産を持つ、ファンドマネジメント業界の世帯名ではありません。しかし、2008年には、わずか0.4％のリターンで、業界で最も優秀なスターとなった。

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Forester Valueと他のすべてのミューチュアルファンドの99％の違いは、配当支払株式と過度の現金保有に向けたTom Foresterの保守的な投資戦略にありました。これらの特徴により、フォースターのファンドは、危機の際に大きな損失を被ったモノリシック・ミューチュアル・ファンドよりも俊敏になりました。

時には、フォレスターは、ファンドの30％を現金で保有し、株式が「バーゲン」の領域に入るのを待っていました。ウォールストリートジャーナルとのインタビューで、Foresterは、ミューチュアルファンド業界が危機に至るまでの間にリスクを管理することでパフォーマンスが下がっていると指摘し、それが最も重要なときにそれを管理し、

<！成功要因

Foresterの成功の裏には、四半期ごとのレビューに付随する短期集中型の業績基準に対する説明力が弱いリーダーシップ構造が含まれています。フォレスターは自身のファンドを所有し、2005年〜2006年の市場成長を通じて一貫して保守的な投資方法を維持しました。このケースでは、保守的なアクティブなファンドマネージャーであることは、2007年から2008年に明らかになった市場ボラティリティに直面して、Foresterにうまく対応しました。

<！ Foresterは、ニューヨークタイムズ紙とのインタビューで "安全を志向した投資家"というラベルを付けられているが、同様に気を配ったファンドマネジャーは株式に対する控えめな配当を支払う株式に株式ポートフォリオを向けるべきだと主張した価格の下落を招く一方で、時間の経過とともに一貫してより大きな払い戻しを生み出す可能配当に投資したプレーヤーの利益成長も、他の株式よりも安定性が高い傾向があります。

Foresterは、Wal-Mart Stores、McDonald's Corporationなどの危機時に景気後退に陥った企業に投資したが、その後は低迷することを選択した。景気後退直後に、Foresterは商品売りを利用することができました。これにより、石油と天然ガスが6ヶ月間で50％以上減少しました。さらに、Foresterは、小売および技術を専門とする企業を対象としていました。