ファイナンシャル・アドバイザーは今日、その実践においていくつかの方向からの競争の激化に直面している。彼らは、自動化された基本的なマネー管理の仕事を多く行うことができるプラットフォームである多くのロボ・アドバイザーによって課されたはるかに低い料金に対して、彼らが支払う料金を正当化する必要があります。

多くのファイナンシャル・アドバイザーが直面しているもう一つの主要な要因は、今年初めに労働省によって委任された信託ルールです。この規則は、アドバイザが補償を開示し、利害の衝突が発生する可能性があるため、一部の顧問は手数料を引き下げることになります。受動的投資管理の傾向はまた、積極的に管理された投資商品から、インデックスファンドや為替ファンド（ETF）への資金流出を引き起こしています。 （詳細は、 クライアントとの料金の相談方法 を参照してください。）

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現時点では、多くのアドバイザーがこれまで以上に多くのプレッシャーを受けるようになっています。それにもかかわらず、有料環境の顧問は今のところこの環境で繁栄しているという証拠があります。

Converging Trends

Cerulli Associatesのシニアアナリスト、Emily Sweetは、999のInvestmentNews 記事で、信託ルールのもとで顧問が直面しているプレッシャーについてコメントしました。 「このルールは、投資商品、車両、勘定タイプアドバイザーの変更により、顧客が利害の衝突や顧客に対する信用義務の怠慢が現れるのを軽減することを選択する可能性があります。 " <！しかし、現時点では、金融市場の現在の動向の影響を受けていませんでした。

InvestmentNews

は222人のファイナンシャル・アドバイザーの最近の調査を行い、これらのアドバイザーによって課された手数料が場合によっては堅調に上昇していることが判明しました。顧問は$ 100,000以下の値を持つ口座に対しては平均22.2％の請求を行い、2014年には1.25％に比べてわずかに減少します。（詳しくは 顧問：手数料を正当化する方法と理由 ） しかし、規模の反対側では、顧問は、2014年の平均57ベーシス・ポイントと比較して、2500万ドルを超える金額の口座について60ベーシス・ポイントを請求している。回答者の約4分の1は2016年に手数料を変更する予定です。これは2014年に予定している3分の1からわずかですが、2016年に料金体系を調整しようとしている人の3分の2は、手数料は2014年のほぼ4分の3から減少しています。 多くの顧問は、現在の水準にとどまって料金が請求されていることに驚くことはありません。 AHPファイナンシャルサービスの社長、ティム・ホルスワースは、「 InvestmentNews

に、「当社の小口口座の手数料を押し戻すようなことはないと考えており、退職後の勘定では、製品レベルの手数料。小売業者が退職する理由は料金ではありません。少なくとも私たちのためではありません。私は、パフォーマンスがすべきだと思っていること、またはサービスが気に入らなかったために人々が離れると思う。 「ホルスワースは、すべての勘定残高に対してクライアント1％に最高100万ドルを請求し、その後、彼の手数料は75ベーシスポイントまで低下する。退職慰労金の手数料は25ベーシスポイントであるが、計画の受託者の要求によりこれを引き下げようとしている。ボトムライン

一部の専門家は、ETFのような安価な商品をポートフォリオの管理に使用しているため、アドバイザーが価格設定をしっかりと立てることができたと主張している。しかし、管理下の手数料の一部を請求する顧問でさえ、ある時期に、弱気市場が来る時などに、ピンチを感じるかもしれません。時間は、金融市場の将来が顧問がビジネスで生み出す収益にどのような影響を与えるかを示します。 （詳細については、

クライアントの手数料についての事前情報を得るための4つのヒント を参照してください）。