これらのルールは基本的に投資の最も重要な側面の1つ、すなわち資本保全を要約しています。

資本を保護する最も効果的な方法の1つは、ストップロスの命令を使用することです。投資家は通常、ストップ・ロスの注文を株式取引や投資に結びつけますが、エクスチェンジ・トレード・ファンド（ETF）の取引にも役立ちます。ストップ・ロスの注文はETFに過度に適用されないと考えている市場参加者は、一般的に保有を分散させ、ボラティリティとリスクを減らす指標を追跡するためです。

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投資の際には、2010年のフラッシュクラッシュを引き起こす重要な役割を果たした、特に、高周波および自動取引の時代に予期せぬことを予想することは常に賢明です。株価指数は数分で約9％下落し、損失の大部分を処理する。

特定の市場環境および状況では、ポジションの不当な終了や望ましくない実行を避けるために、ストップロス注文をより多く配置する必要があります。 ETFのストップ・ロス秩序をどの程度広げるべきかを決定する際には、ボラティリティ、流動性および出来事に配慮する必要があります。

<！ボラティリティは、実質的かつ急速な価格変動として金融市場で視覚的に見られます。ボラティリティが増加するにつれて、損益も増加する。 S&P500を追跡するボラティリティの一般的な測定値は、Chicago Board Options Exchange Volatility Index（VIX）です。 2016年時点で、VIXの値が30以上であれば、通常、S&P 500インデックスは変動期を経験していることを示しています。

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ETFのベータ版は、市場全体と比較してボラティリティを測定します。 1より大きいベータは、ETFの価格が通常市場よりも変動することを示します。 VIXが急上昇している場合やETFのベータが1より大きい場合は、より多くのストップロス注文を行うことが賢明です。 iShares NASDAQバイオテクノロジーETF（NASDAQ：IBB

IBBiSh Nasdaq Biot316.50-0.12％999 Highstock 4. 2. 6

で作成）はベータが1. 07であり、SPDR S&P Biotech ETF（NYSEARCA：XBI

XBISPDR SP Biotech85. 36-0.28％ Highstock 4. 2. 6 で作成された）のベータは1です。4.これらETFのストップロスの注文は、従って適切である。 流動性 流動性は、ストップロスの配分を決定する際の重要な考慮事項です。流動性が低いと、入札のスプレッドとスリッページが大きくなる可能性があります。特定の価格でストップロスを設定しても、注文がその価格で満たされることは保証されません。投資家は30ドルでストップロスの注文をしますが、29ドルで実行します。流動性が30ドルで不十分である場合75。ブローカーは、次の最良の利用可能な価格、この特定の例では27ドルで注文を実行する。 75. レバレッジドETFは、より多くのストップロスの配置を必要とする日々の平均ボリュームが低いことがよくあります。 ProShares Ultra Gold Miners ETF（NYSEARCA：GDXX GDXXPrShs Ult Gl Mn40,49 + 4.03％、Highstock 4. 2. 6 999で作成）は、平均日量8,889、およびProShares Ultra Utilities ETF（NYSEARCA：UPW

UPWPrSh Ultr Utlts51.11-0.60％

Highstock 4. 2. 6

で作成された）の平均日量は3,778です。これらのETFはより広いストップロスが適切である場合の実際的な例。 イベント イベントには、特定の株式、セクターまたは市場全体の価格を動かす可能性のある一般的または特定のニュースおよび収益発表が含まれます。多くの場合、ニュースは市場を驚かせることができ、特定の株式やセクターに影響を与える驚きの発表のように、計画するのが難しい場合があります。企業収益や経済データなどのボラティリティを増加させる可能性のあるイベントは、オンラインですぐに入手可能なこれらのイベントに関する情報を事前に計画することができます。 大手時価総額法人の収益は、しばしばその部門または業界の株式への流入効果をもたらす。バイオテクノロジー部門の株式は、FDA（Food and Drug Administration）が新薬を承認するか業界関連の発表を行う際に、特にボラティリティの増加が起こりやすい。 投資家は、これらの要因に留意し、イベント前にETFポジションに、特にデイトレーディングポジションではない場合、より多くのストップロス注文を行う必要があります。これらのシナリオでタイトなストップロスが発生すると、ETFギャップがストップロス序列を大きく下回り、望ましくない実行や早すぎるストップアウトが発生する可能性があります。 結論 ペニーと逆の方向に停止したポジションを持つよりも、それほどイライラしません。ストップロス注文をETFのポジションにどのくらいの幅で配置するかを決定するとき、投資家はボラティリティ、流動性、およびイベントを考慮する必要があります。 VIXとETFのベータ版は、ボラティリティを測定するのに役立ちます。 ETFの流動性は、ストップロスの配当を決定する際のスリップの可能性を判断するのに役立ちます。収入やFDAニュースなどのイベントは大きなギャップを生む可能性があり、ストップロスを設定する際には考慮する必要があります。