石油市場のパニックのおかげで、アナリストらは、2016年が株式市場の不安定性を示す年と予測している。幸いにも、いくつかの投資戦略はボラティリティを利用します。何よりも、多くの場合、動きの方向を正しく推測する必要はありません。重要なのは市場が動いていることだけです。

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2016年に市場のボラティリティを利用するには、以下の4つのオプション戦略を使用します。

ロング・ストラドル

ロング・ストラドルは、同じストックにコール・オプションとプット・オプションを購入することです。コールオプションは、将来の日に今日の価格の株式を購入するオプションを提供します。株式が上がると貴重なものになる。これとは対照的に、プットオプションは、将来の日に株式を今日の価格で売るオプションを提供します。在庫がなくなると貴重なものになります。

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ロング・ストラドルの場合、コール・オプションとプット・オプションは同じストライキ価格を有する。これは、セキュリティを購入または売却するオプションがある価格です。株価が高騰した場合、あなたのコールオプションは非常に価値が高くなります。一方、あなたのプットオプションは無益に失効します。移動が十分に大きければ、コールオプションからの利得は、プットオプションからの損失を相殺する以上に多くなります。

株式が下落した場合、プットオプションは価値が高くなり、コールオプションは無用に失効します。再び、秋が大きくなればなるほど、プットからの利得はコールの損失を相殺します。

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投資家は、ボラティリティの期間中、短期間で100％以上の利益を記録するためにこの戦略を使用しました。

ロングストrangling

ロングストラングルはロングストラドルに似ていますが、最初はリスクが低くなります。長いストラドルの場合と同様に、コールオプションとプットオプションを同じセキュリティで購入します。違いはストライキ価格です。長期にわたる絞首刑では、コールオプションのストライクプライスが高くなり、プットオプションのストライクプライスが低くなります。

あなたのコールとプットオプションは、購入時の価値が低いため、長い間の絞首刑ではコストがかかりません。これは、コールオプションのために株式を増やしたり、プットオプションを使ってお金を稼ぐために株式を上げなければならないためです。極端なボラティリティの期間中、長期にわたる絞首刑は、大きなリターンを達成する最もリスクの低い方法の1つです。

垂直デビットスプレッド：コール

垂直デビットスプレッドは、リスクを最小限に抑えて大きなリターンを追うことができます。短期的には株式が大きく上昇すると予想される揮発性の期間中は有効です。

この戦略は、同じ月に同じ証券でコールオプションを売買することを伴います。あなたが購入するコールは、ストライク価格が低く、より高価ですが、貴重なものになるためには、基礎となる株式の動きがより小さくなる必要があります。あなたが販売するコールは、より高いストライキ価格を持ち、それほど価値がありません。この通話を販売したことによる収入は、購入した通話の資金調達に役立ちます。これによりリスクが軽減されます。

あなたが正しく推測して、株式が大きな動きを見せたら、この戦略から大きな利益を得ることができます。しかし、あなたが間違っていて在庫が減少したり水を掘ったりすると、あなたの損失は2回の通話からのネットデビットに限られます。

垂直デビットスプレッド：Pッツ

この戦略は、コール付きの垂直デビットスプレッドと同じように機能します。ただし、プットオプションを購入および販売し、在庫が償還期限と考えられるときに使用します。あなたが購入するプットオプションは、あなたが販売するプットオプションよりも高いストライキ価格を持っています。したがって、それはお金を稼ぐために下方への移動の必要はありません。

リスクを最小限に抑えることを望む投資家は、同じセキュリティ上、あまり価値のないオプションを売ることは、取引コストを下げ、リスクを最小限に抑えることができるため、単にオプションを購入するだけでよい。