金融詐欺。我々はそれが私たちに起こらないことを望んでいますが、時代遅れの返品の約束をして人を欺くことができる人、または詐欺を隠すためにシステムを操作することができる人がいつも存在することを何度も証明しています。 金融詐欺のパイオニア ）

詐欺は、現在の投資家のお金を使って古いものを払い出すという由緒あるポンツィ・スキームから、ブローカーが抱える「チョップ・ストック」ペニー株をディープディスカウントで購入し、顧客に販売したり、スキームをポンピングしたりダンプしたりすることができます。後者の2つは米国では技術的に合法であるため、当局による真の詐欺とはみなされませんが、他の国とは異なる見解を示しています。最後に、単純に投資家や監査人に報告を偽造しています。

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歴史的に有名な金融詐欺師の解説をお読みください。

Charles Ponzi

Ponziスキームの名前は、Ponziの詐欺は非常に簡単でした：郵便クーポンの裁定。郵便のクーポンは、海外の郵便料金を購入することなく、自己宛の封筒を海外に送る方法でした。各国は、クーポンを切手に交換できることに同意した。ただし、通貨変動と郵便料金の違いにより、クーポンの価値が変動する可能性があります。理論的には、ある国では郵便返信券を購入し、2国間の広がりを利用して別の国で販売することができます。例えば、イタリアと米国の間の郵便料金は当初は同じであるかもしれないが、イタリアのインフレはこれらのクーポンを安くする（ドル換算）。その後、イタリアでクーポンを購入し、アメリカで交換して切手を得ることができます。切手は利益のために再販売することができます。 （詳細は、 ピラミッドスキームとは？ ）

<！これは本質的にPonziが宣伝していたもので、わずか45日で50％の利益を提供します。しばらくの間、多くの新しい投資家が来て以前の投資家に報酬をもらっていたために働いた。しかし、結局それは崩壊した。 Ponziは多くの郵便券を購入したことはありませんでした。その上で、投資するための十分な資金が流通していませんでした。実際、通貨変換のコストに加えて、必要なクーポンの数と送信コストのオーバーヘッドのために、この方法で多くのお金を稼ぐことはほとんど不可能です。

<！ポンジーは、1920年に投資家に2,000万ドルを要したが、これは今日の2億3000万ドルのオーダーになるだろう。

Bernie Madoff

21世紀の金融詐欺の代名詞となった男性、Madoffは比較的正直なビジネスマンとしてスタートしました。

アセットマネジメント事業であるマドフは、1960年にバイヤーと売り手をマッチングし、主要取引所をバイパスしてマーケットメーカーとしてスタートしました。同社は技術の使用において革新的なものでした。最終的にマドフが開発したのと同じシステムがナスダックで使用されます。 （詳細は、

Bernie Madoffの激しい爪。

） 数年後、彼は返品について嘘をつく必要があると考え始めました。マドフ氏は、この問題は1990年代に始まったと述べている。連邦検察局は、それが1970年代であったと言います。 スキームの天才は、Ponziスキームが行う超大型のリターンを約束していないということでした。代わりに、マドフはS&P 500指数よりも数％の収益率を返している。例えば、ある時点では、彼は年間約20％の人員を抱えており、1982年から1992年にかけて提供されたS&P 500の平均の約16％をわずかに上回っていると言いました。いくつかの慈善基金。

顧客がお金を引き出したいと思ったとき、彼の会社は小切手をすぐに手に入れたことで有名でした。マドフは、証券取引委員会への開示を避けるため、証券を特定の間隔で現金で売却し、報告要件を満たすことができた。

彼はインタビュアーに、ポップスとコールを使ってポートフォリオの弱点を緩和した。しかし、外部の研究者が過去の価格データを使用してパフォーマンスを複製できなかった場合、クラックが発生し始めました。マドフの資金の1つは、数学的に不可能である14年の過程でわずか数ヶ月も下回ったと主張している。 （さらに詳しくは、

マドフの謎の人をSECに迎えよう

） 結局すべてが崩壊しました。 1つの触媒は、2008年に投資家がより撤退を開始する可能性が高い金融危機であった。マドフは投資家の払い出しや陳述の偽造を続けられなかった。 損失額は約180億ドルと、同社の資産を流動化することを任命された受託者によると、

スタンフォード・ファイナンシャル・グループ

スタンフォード・ファイナンシャル・グループは、古典的なポンツィ・スキームを開始し、家族保険会社の財産であると主張したアレン・スタンフォードによって設立されました。実際、スタンフォードは1980年代に不動産の実質的な額を作り、それを使ってカリブ海のモントセラト島のスタンフォード・インターナショナル・バンクとして事業を開始しました。彼はアンティグアに移った。ヒューストンにも本部事務所があった。フォーブスによると、2008年までにスタンフォード・ファイナンシャルはその種の大企業の一つであり、管理資産は510億ドルに達しています。

スタンフォード大学の詐欺は、米国のほとんどのCDが約4％であった頃、預金証書を7％で提供していました。多くの人にとって、それはあまりにもうまく行き過ぎてしまった。問題はスタンフォード大学が創造されて以来Ponziのスキームが行ったこととまったく同じでした。彼は入居した預金を使って既存の投資家を払い戻しました。彼はまた、豊かなライフスタイルのために資金を使いました。 （詳細は、

投資詐欺：入門書

を参照） 2012年、スタンフォード大学は、投資家から70億ドルを徴収して110年の懲役刑を宣告されました。 ポール・グリーンウッドとスティーブン・ウォルシュ

ポール・グリーンウッドとスティーブン・ウォルシュは、かつてニューヨークアイランダーズのホッケーチームの投資家でした。 1997年に株式を売却した後、彼らはヘッジファンドであるWG TradingとWG Investorsを設立した。検察は1996年にポンジー制度が始まり、2009年に逮捕されるまで続けたと述べている。グリーンウッドとウォルシュは、機関投資家と裕福な人を「インデックス裁定」基金と主張した。特にグリーンウッドは、テディベアのコレクションで有名でした。

グリーンウッドは2010年に有価証券詐欺に罪を犯し、ウォルシュは2014年に同様の罪を有罪とした。グリーンウッドは検察官と協力して10年を過ごした。 Walshはそうしなかった、そして彼は20を受け取った。

連邦当局は、不法資金を最低550百万ドルで置く。この2社はまた、SECと商品先物取引委員会から$ 1の投資家を欺くことで請求された。詐欺の期間中に30億ドル。ジェームス・ポール・ルイス・ジュニア

1980年代から20年間にわたって、ジェームス・ポール・ルイスはいくつかを取り入れました（999）。疑いのない顧客からの3億1,100万ドルの投資。それは最も長く走っているPonziのスキームの1つでした - ほとんどは数年以上続くことはありません。ルイスはファイナンシャル・アドバイザリー・コンサルタントと呼ばれる会社を率いて、5,200のアカウントのうち8億1300万ドルを分担していた。投資家のためにリールを巻き上げるためのルイスの戦術は、自分自身が末日聖徒教会のメンバーであったため、教会グループを通して働くことでした。

SECは、2003年にSECがLewisに最終的に詐欺罪を請求した際に、特に2つの資金が強調された.1つは1983年以来19％の平均年間収益率を主張する所得基金と呼ばれた。もう1つは、苦しいビジネスを売る。それは1987年以来39％の平均リターンを主張した。両方の数は当然間違っていた。投資家が資金を調達しようとしたとき、ルイスは国土安全保障省が資金を凍結したと主張した。 ルイスは2005年に詐欺とマネーロンダリングの罪を犯し、2006年には30年の判決を下した。 結論

投資が本当にうまく聞こえない場合は、おそらくそうです。 （詳しくは、

トラックの詐欺を止める

を参照）