投資家の間違いのうち7つは繰り返し犯罪である。実際、投資家は現代市場の幕開けからこの同じ過ちを犯してきており、今後数年間それを繰り返すだろう。これらの典型的なエラーを認識し、それらを回避するための対策を講じることにより、投資成功の可能性を大幅に高めることができます。 1。いいえ計画

あなたはどこに行くのかわからない場合、古い言葉が行くように、任意の道がそこに連れて行くでしょう。溶液？

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以下の事項に対処する個人投資計画またはポリシーを作成します。

目標と目標

• - 達成しようとしていることを確認します。子供の大学教育に100,000ドル、60歳で200万ドルを徴収するのが適切な目標です。市場を打つことは目標ではない。 リスク
• - あなたやあなたのポートフォリオに関連するリスクは何ですか？ 30歳の退職者の場合、ボラティリティは意味のあるリスクではありません。一方で、長期的なポートフォリオを蝕むインフレは大きなリスクです。 適切なベンチマーク
• - ポートフォリオ、資産クラス、個々のファンドまたはマネージャーの成功をどのように測定しますか？ 資産配分
• - 米国株式、国際株式、米国債、ハイイールド債などに割り当てるポートフォリオの割合を決定します。資産配分は、関連するリスクに対処しながら目標を達成する必要があります。 多様化
• - 異なる資産クラスに割り当てることは、多様化の初期段階である。その後、各資産クラスを 内で多様化する必要があります。例えば、米国株では、大型、中型、および小口の株式へのエクスポージャーを意味する。 <！ - 2 - > あなたの書面によるガイドラインは、現在の市場状況が不安定な場合でも、長期的な政策を堅持するのに役立ちます。良い計画を立ててそれに固執することは、市場を時間を割くことほどエキサイティングでも面白いことでもありませんが、長期的にはより有益になるでしょう。 2。タイム・ホライズンの長さがあまりにも短い

退職後30年間の貯蓄をしている場合、今年または次の株式市場は最大の懸念ではありません。あなたが70歳で退職したばかりであっても、あなたの平均余命は15〜20年です。相続人に資産を残そうと思えば、あなたの時間はさらに長くなります。もちろん、あなたの娘の大学教育のために貯蓄していて、彼女が高校の中学生であれば、あなたの時間の幅は適切に短く、あなたの資産配分はその事実を反映しなければなりません。ほとんどの投資家は短期的に集中しすぎている。

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3。金融メディアにはあまりにも多くの注意が払われています

あなたの目標達成に役立つ金融ニュース番組はほとんどありません。それらをオフにします。何か価値のあるニュースレターはありません。たとえあったとしても、事前にそれらをどのように識別していますか？

それについて考えてみましょう。誰かが本当に有益な株式のヒント、トレーディングのアドバイス、または大金を稼ぐための秘密の式を持っていたら、テレビでそれをblabしたり、月額49ドルであなたを売ったりしますか？彼らは口を閉ざさずに何百万人も作ることができ、生活のためにニュースレターを売る必要はありません。

解決策？財務番組をテレビで見る時間を減らし、ニュースレターを読む。あなたの投資計画を作成し、それに固執するために、より多くの時間を費やしてください。 4。リバランシングなし

リバランスは、投資計画に示された目標資産配分にポートフォリオを戻すプロセスです。バランスの取れた資産クラスを売却し、最悪の資産クラスをさらに購入する必要があるため、バランスの調整は困難です。この逆の行為は、多くの投資家にとって非常に困難です。

また、リバランスは、劇的に払い戻される時点（1990年代後半の米国株式を考える）までは不採算であり、不十分な資産が浮上し始める。しかし、ポートフォリオは、マーケット・リターンでドリフトすることが許されているため、資産クラスは市場のピーク時に過大評価され、市場低迷時には過小評価されます。ソリューション？宗教的にバランスを取って、長期的な報酬を得る。 5。経営陣の能力の過信

1995年のBurton Malkielの「株式投資信託からの返済」という研究を含む多くの調査から、ほとんどの経営陣がベンチマークを下回ることがわかっています。また、パフォーマンスを上回る管理者を事前に選択する一貫した方法がないことも知っています。私たちは、長期的に見ると、非常に少数の人が時間を儲けることができることを知っています。だからなぜ多くの投資家が市場に時間を投じて優れた経営者を選ぶ能力を自信づけているのだろうか？フィデリティ・プロデューサーのピーター・リンチ氏は、「フォーブス400には市場タイマーがない」としていた。投資家の市場機会と優れた経営陣の選択能力が間違っていることは、次の共通の投資ミスに直接つながります。 6。 Not Enough Indexing

ほとんどのマネージャーとミューチュアルファンドがベンチマークを下回っていることを証明する多くの研究を暗唱するのに十分な時間がありません。長期的に見ると、低コストのインデックスファンドは、通常上位第2四半期のパフォーマー、または積極的に管理されるファンドの65-75％を上回るパフォーマーです。インデックス作成に賛成するすべての証拠があるにもかかわらず、活発な経営者の投資意欲は依然として強いままです。ヴァンガードの創設者であるジョン・ボーグル氏は、「希望は永遠に湧いてくる」と指摘しています。「インデックス作成は鈍いです。アメリカのやり方では、私はより良いことができます」伝統的な資産クラスの大部分（70％〜80％）。次の偉大なパフォーマーを追い求めることの興奮に抵抗することができない場合は、アクティブなマネージャーに割り当てる各資産クラスの一部（20％〜30％）を確保してください。これは、あなたのポートフォリオを壊滅させることなく、パフォーマンスを追求するというあなたの願いを満たすかもしれません。7。

追跡パフォーマンス

多くの投資家が、最近の強い業績に基づいて資産クラス、戦略、マネージャーおよび資金を選択します。 「偉大な利益を逃している」という感情は、おそらく他の単一の要因よりも投資判断が悪い可能性があります。特定の資産クラス、戦略またはファンドが3年または4年間非常に良好に実施されている場合、我々は確実に一つを知っています。しかし、今、この素晴らしいパフォーマンスにつながった特定のサイクルが終わりに近づいているかもしれません。スマートマネーは外に出ていて、ダムマネーが流入しています。あなたの投資計画とリバランスを守ります。

結論

この7つのよくある間違いを認識し回避する投資家は、投資目標を達成するうえで大きな利点となります。上記のソリューションのほとんどはエキサイティングではありません。彼らはカクテルパーティーの会話を大いにしません。しかし、彼らは利益を上げる可能性が高い。それで、私たちが本当に投資するのはなぜですか？