ウォールストリートで最も永続的な言葉の1つは、「あなたの損失を短くし、勝者を動かす」ことです。セイジアドバイスが、多くの投資家はまだそれを悪化させるためにのみ、彼らは頭を高く見て、または小さな損失で株式を保持するために小さな利益の後に株式を販売する反対を行うように見えます。
だれも、価格で下がり、価値を支払った価格よりも価値が低いと信じている株を意図的に買う人はいません。しかし、価値の低下した株式を購入することは、投資の本質に内在しています。したがって、目的は損失を避けることではなく、損失を最小限にすることです。それが手に入る前にキャピタルロスを実現することは、成功した投資家を残りの人と分けます。この記事では、群衆の中から目立つようにして、いつ動かすべきかを特定する方法を紹介します。
<！ - 投資家が未実現損失が大きい株式を保有する理由 損失を減らすための論理にもかかわらず、多くの小規模投資家は依然としてその預託袋を保有している。彼らは必然的に大きな未実現キャピタルロスを伴ういくつかの株式ポジションに終わる。せいぜい、それは「死んだ」お金です。最悪の場合、価値はさらに下がり、決して回復しません。通常投資家は、間違った時期に株式を買ったか、それとも不運の問題であったため、未だに大きな未実現損失がある理由が投資家にあると考えています。まれに彼らはそれが自分自身の行動的偏見のためだと信じています。
<！これらの偏見のいくつかを見てみましょう：
主要株価指数の長期的なチャートを見ると、左下隅から右上に移動する行が表示されます。長い間、株式市場は常に新しい高値をつくるでしょう。投資家は株式市場が上がることを知って、投資家は間違いなく株式が最終的に戻ってくると仮定します。しかし、株価指数は成功した企業で構成されています。勝者の指数です。これらの成功していない株式は一度にインデックスの一部になっている可能性がありますが、価値が大幅に低下した場合、最終的にはより成功した企業に置き換えられます。索引は、敗者を落として勝者に置き換えることによって常に補充されています。主要インデックスを見ると、平均在庫の弾力性を過大評価する傾向がありますが、必ずしも戻ってくるわけではありません。実際、多くの企業は過去の高値を取り戻すことはなく、また破産する企業もあります。
- 投資家は間違いを犯したことを認めたくない
株式を紛失して売るのを避けることによって、多くの投資家は自分が判断誤りをしたことを認める必要はありません。株式が売却されるまで損失ではないという虚偽の錯覚の下で、彼らは失ったポジションを維持し続けることになる。そうすることで、彼らは悪い選択の後悔を避ける。株式が失われた後、多くの投資家は購入価格に戻るまでそれを保持する予定です。彼らはこの紙の損失を回復した後、株式を売却するつもりです。つまり、彼らは壊れてしまい、間違いを「消す」ことになります。残念なことに、これらの同じ株式の多くは引き続き転落します。 - ネグレクト
株式ポートフォリオがうまくいっている場合、投資家はしばしばよく管理された庭園を好む傾向があります。彼らは彼らの投資を管理し、労働の成果を収穫することに大きな関心を示しています。しかし、株式が安定していたり、長期間（特に長期間）価値が下がっている場合、多くの投資家は利益を失います。その結果、これらのよく維持された株式ポートフォリオは無視の兆候を見せ始めます。敗者を取り除くのではなく、多くの投資家は何もしません。慣性が引き継ぎ、損失を剪定するのではなく、制御不能に陥ることがしばしばあります。 - Hope Springs Eternal
希望は、逆の証拠があるにもかかわらず、肯定的な結果の可能性への信念です。ホープはまた、様々な宗教的伝統における主要な神学的美徳の一つです。希望は神学の中にあるが、株式市場の冷たい現実には属していない。悪いニュースが続いているにもかかわらず、投資家は、少なくとも購入価格に戻ってくるはずの微妙な希望だけに基づいて、失っている株式をしっかりと握るだろう。保持する決定は、合理的な分析や十分に考察された戦略に基づくものではありません。残念ながら、株が上がることを望んで望んでいても、それは起こらない。 - <！ - 9 - >
キャピタルロスの実現
小さな損失が「死んだ」お金にならない、またははるかに大きな損失にならないことを保証するいくつかの方法を見てみましょう。
投資戦略を立てる
株を売買するための一連のルールを記載した書面による投資戦略を講じることは、損失が咲く前に株式を売却するという規律を提供する。この戦略は、基本的、技術的または定量的な要因に基づいています。
- 株式を売る理由がある場合
一般的に、投資家は株式を購入した理由はかなりありますが、一般的にはいつ販売するのかという境界はありません。これがあなたに起こらないようにしてください。株を売る理由を設定し、これらのことが起こったときに売る。なぜなら、「企業の出来事や価格目標について悪いニュースが発表された場合に売る」という単純な理由があるからです。 - ストップロスの設定
所有する株式、この主題に関するアドバイスの柱となっています。ストップロスの注文は、あなたの感情が引き継がれることを防ぎ、あなたの損失を制限します。 - 今すぐ購入しますか？
定期的に、あなたが保有するすべての株式を見直し、簡単な質問をしてください。「私がこの株式を所有していなかったら、今日買いますか？回答が「いいえ」と答えた場合は、それを販売する必要があります。 - 減税戦略
減税収穫戦略は、定期的にキャピタル・ロスを実現するために使用され、長時間にわたって株式を失うことを防ぐための規律を提供します。株式売り上げをより明るいものにするには、キャピタルゲインの税額を相殺するために使用できる税額控除を受け取ることを忘れないでください。
結論
あなたの損失が悪化する前に是正処置をとることは、常に良い戦略です。投資においては、損失を完全に回避することは不可能かもしれません。成功した投資家はこれを受け入れ、回避するよりも損失を最小限に抑えようとします。喪失時に株式を売却し、税額控除を受けることは、あなたが受け取る1つの利益です。これらの「犬」を売ることには別の利点もあります。投資声明を見るたびに過去の間違いを思い出させることはありません。