ブローカーと登録投資顧問会社（RIA）は、しばしば相互に間違われる可能性があります。平均貯蓄率がわずか5％の社会では、両者の定義、相違点、類似点について教育することがさらに重要です。

何が違うのでしょうか？

両者の違いはその目的です。ブローカーにとって、彼らの主な仕事は、株式、債券、ミューチュアルファンド、年金などの投資商品を売ることです。彼らは彼らの製品から手数料と手数料を受け取ることができ、あなたの状況に最も適した製品を選ぶ必要はありません。ブローカーには信任基準がありません。つまり、彼らは彼らが担当している資産の所有者の利益のために行動するとは考えていません。 「彼らには、投資戦略が投資家の目的と手段を満たすことを意味する「適性基準」があります。 "詳細については、 フィナンシャル・アドバイザーの選定：信用度と基準の比較 を参照してください。）

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Andrew McFadden、MBA、認定金融プランナー（CFP）とPanoramic Financial Adviceの創設者は、2つの職種の最も重要な違いの1つが標準であると言いました。 「これが意味することは、すべての事例において、RIAは顧客の利益を自分自身の利益よりも高くする必要があるということです」大きな違いは、ブローカーは自分の顧客の利益を自分自身の上に置く必要はないが、自分の財政上の必要性や目的を考えれば、クライアントにとっての「適切な」ものであることを正当化することだけである。ここには、かなり大きな利益相反があります。 "

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これらのブローカーは顧客に販売するものに基づいて支払いを受けるため、利害の衝突が存在します。また、ブローカーは、クライアントに信義義務の不足を自動的に開示する必要はありません。つまり、人々は混乱し、RIAとブローカーの両方に同じ義務を負うことになります。 （詳細は、 投資アドバイザーへの支払い - 手数料または手数料 を参照してください）

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ブローカーとして働くには、金融業界規制当局（FINRA）シリーズ6またはシリーズ7試験に合格する必要があります。 RIAで働く投資顧問代理人は、Series 65試験に合格しなければなりません。 Series 65試験には、Series 7または66、認定された金融プランナー（CFA）試験、または認定されたFinancial Advisor試験を含むいくつかの選択肢があります。 （詳細は、 トップ3のファイナンシャルアドバイザー資格 を参照してください。）

RIA

登録投資顧問会社は顧客に投資について助言します。ブローカーとは異なり、彼らは製品を直接販売していません - あなたが探しているアドバイスを販売しています。 RIA企業は、CFPやCFAなどの財務プランナーを含む投資顧問代理人を雇用しています。（詳細については、 公認財務アナリスト（CFA）と公認ファイナンシャルプランナー（CFP）の違いは何ですか？ ）

別の違いは、支払い方法です。ブローカーは、顧客が製品を購入するときに、その料金を受け取る。 RIA企業で働く人は、通常、クライアントの投資総額のうちのいくつかを受け取るという2つの方法で支払いができます。つまり、アカウントの成果を上手に投資できます。いくつかのアドバイザーは、投資する資産の額にかかわらず、フラット料金を請求します。彼らは継続的に支払われるので、理論的には、トランザクションが発生したときにのみ支払っているブローカーよりも投資を増やすインセンティブがあります。 （詳細は、 ファイナンシャル・アドバイザーを選んで注文する を参照してください。）

結論

必要なものは、必ず調査をしてください。レビューを読んだり、尊敬する人と話をしたり、ブローカーと登録された投資顧問の違いを認識してください。十分な教育を受けることができれば、あなたにとって最適なオプションを見つける方法を知ることができます。 （詳細は、 財務アドバイザーのショッピング を参照してください。）