金融市場は、容易な利益と困難な時期をもたらす好意的な時期と、投資や取引口座への予想外の損害を引き起こす厳しい時期の間で継続的に循環している。市場プレイヤーは、良質な条件の復帰を待つ間に、リスクを管理し、シード資本を保護し、目標利益を生み出すために不利な時期に熟練した調整を行う必要があります。

ボラティリティは、日次および週次の物価スイングの拡大、流動性の低下、株式、通貨、債券およびコモディティ間のより密接な相関を反映して、S&Pボラティリティ指数（VIX）の上昇による逆境を追跡します。異種市場間のアライメントは、容易に観察されるサポートや抵抗レベルよりも大きな影響を及ぼし、適切に配置されたストップロスを容易に引き起こすため、参加者を混乱させる。

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不利な市場への対処

悪化する市場は、上昇や下降の市場で発生する可能性がありますが、市場の落ち込みはほとんどの投資戦略の強気なバイアスのために大きなダメージを与えます。短期売却およびヘッジのプラクティスは積極的な対応を可能にしますが、市場が急上昇するよりも急速に低下するため、時間がたつと失敗する傾向があります。

<！最も効果的な戦略は、貿易執行の規模と頻度を低下させる厳格な自己規律に依拠し、好条件の復帰まで現金レベルを高く保ちます。 2009年にアナリストが3月下旬から1年近く新しい低気圧を予測したのと同じように、改善が進んでいるまで認識するのは難しいため、これは簡単なことです。

規律は、賢明でない意思決定につながる感情も管理する必要があります。市場は貪欲と恐怖の質によって上下に動く。不利な市場では、毎日の生活の中で滅多に起こらない個人的な資質をテストして、恐怖が著しく上昇します。恐怖要因は、これらの時代に壊滅的であり、家族の富を払拭することができる人生の変化の選択肢に貢献します。

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現金払い

市場の知恵は、現金もポジションであることを示しています。不利な市場は、機会が現れたときに目標とするエクスポージャーをとり、控えめな利益目標に達するとすぐに現金に100％還元する短期ゼロ・アウト取引アプローチを必要とします。これは、あなたの利益を稼働させる戦略に従った人気の傾向とは対照的です。

トレーダーは、投資家が大規模な循環ターンを待っている間に、実行頻度を50％から75％削減する必要があります。これらの人々はまた、大暴れに運ばれた暴露を管理して、そのリスクが厳しい時を過ごす価値があるかどうかを判断する必要があります。これは数百万ドルの決定であり、数週間または数ヶ月後に逆境が緩和され、何年も続くものもあります。

これは特に逆境が商品複合体のような市場セグメントを攻撃し、広い平均を惜しまないときに当てはまる。多くの投資家は、世代が最悪の下降傾向で売り切れる直前に、2010年から2014年の間にエネルギー株に大規模なエクスポージャーを組み込んだ。さらに悪いことに、多くの人がリスクを冒し、グループが下に揺れて、ボトムを選んだ。

これらは人生を変える決定であり、簡単な答えはありません。何度も、最高の行動措置は、現金を貧困だが賢明なものに戻し、損失を取り除くだけです。これには心理的な利点が追加され、穏やかな投資家はストレスの高いレベルと不眠の夜を迎えたポジションに別れを告げることができます。それはまた、新しい機会のために資本を解放します。

巨大なステップバックを取る

日々の作業から離れてフォーカスを移動し、長い時間枠に注意を向けます。金融テレビの電源を切って、スプレッドシートとチャートを取り出し、毎週と毎月のパフォーマンスを調べます。ベアマーケット、是正およびその他の逆境期間は、VIXおよびその他のボラティリティ指標を使用して分析できる同様の経路に従う傾向があります。これらは、巨大な一歩を踏み戻して大きな画像を見ると、より簡単に見られます。

大きなゲームハンターになります。長年所有していた有価証券は、あなたが忍耐強く、非常に遅いペースでポジションを築くことを望んでいる限り、不利な市場の大手地下価格で購入することがよくあります。これらの伝説的な取引はまれにしか起こらないが、出現したときに救命救助者になることができ、枯渇した財産を埋める一方、投資決定への信頼を回復することができる。

マスター新戦略

各市場環境は独自のチャンスを生み出し、逆境がティッカーテープに当たったときも変わりません。低価格から利益を得ることを希望して、救済集会を使用してポジションを入力することで、ショート・セールの技術を学ぶのは完璧な時期かもしれません。ファンドがホット・プレイを抜け出すと、回転もまた明るくなり、これらの期間中にパフォーマンスを上げることができるニッチ・マーケット・グループに資本を配分する。

防衛セクターを見て、彼らが幅広い市場価格の動きに対抗しているかどうかを見てください。具体的には、安全な避難所としての評判のために、公共施設、食料品、たばこが買い物の関心を集めていますか？景気のあまりないビジネスモデルに加えて、これらの有価証券は高い平均配当率で高い配当率を達成し、揮発性の期間中に中止されるリスクを低下させます。

結論

有害市場は、リスクを低減し、新たな利益機会を見つけるための熟練した調整が必要です。可能であれば、現金レベルを100％に設定してから、慎重に資本を防御ポジションに再配分します。