悪名高い秘密のヘッジファンド業界の管理者は、私たち全員がこれを信じることを望んでいます。すべての独占企業と同様に、ヘッジファンドマネージャーは、彼らが直面する競争の欠如のために高い報酬を命令することができます。しかし、これらのマネージャーがあなたに信じて欲しいものとは対照的に、超人的な知性と能力の欠如は、参入の主要な障壁ではありません。首都の欠如は、最近のスタートアップであるMoniker Quantiacsの下で、この障壁を解消して業界を「民主化する」と約束している。

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アメリカの富裕層の中で

ヘッジファンド業界は非常に裕福な人をいくつか産んでいます。これは、Forbes 400の最新バージョン（米国で最も裕福な人物のリスト）が証明できるように、これは誇張ではありません。フォーブスによると、リストの32人、あるいは最も裕福なアメリカ人の8％が、ヘッジファンドの管理から富を築いています。

2013年だけでも、ヘッジファンドの上位3社は80億ドルを超えました。リストの一番上にあるAppaloosa ManagementのDavid Tepperは、3ドルの家に帰った。 50億ドルの収入SACキャピタルアドバイザーのスティーブン・コーエンは$ 2を持ってきました。 Paulson&Co.のJohn Paulsonが$ 2を奪った。 30億

<！自由市場制度の基本的な前提の1つは、労働の価格を含む財やサービスの価格がその財やサービスの不足を反映しているべきであるということです。この考え方を真剣に受け止め、ヘッジファンドマネージャーが指揮することができる非常に高い報酬を考えると、ヘッジファンドのマネーマネジメントスキルは非常に希少で入手するのは難しいと考えるのが当然のようです。

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クオンツ：ウォールストリートの魔術師

不思議な「クオンツ」が数学とアルゴリズムコーディングの魔術師のような、おそらくヘッジファンド業界に浸透している度合いが高まっていることは、この信念を永続させる。 Quantは数量分析者の略語ですが、これらのエリート専門家は伝統的にトレーディング戦略を秘密にしてきました。多くの人が、これらのユニークな戦略は彼らが数十億ドルの価値があると信じています。

このクオンタイズの魔法のような性質は、ヘッジファンド会社と仕事をしようとすることの非常に競争力のある性質です。多くの企業で週に100件までの雇用照会を受けているため、ほとんどの場合、定量的な分野で修士号が最低限の資格として必要とされ、PhDが望ましい。多くの人は、定量的かつ分析的な役割においてかなりの経験を見たいと思っています。また、多くのリクルーターは、ヘッジファンド業界で3年未満の直接経験を持つ人物とは仕事をしません。

独自のヘッジファンドを開始する

欲しいヘッジファンドの仕事をいかに難しくしているかを考えると、自分のヘッジファンドを始めるだけの選択肢があります。ブルームバーグのノア・スミス氏は、「結局、トム、ディック、ハリーのいずれもヘッジファンドを開始することができます。ビジネスライセンスが必要です。 "

その事業免許を取得し、法的にヘッジファンドを形成することはコストがかかる。多くの企業は、ビジネスの初期段階で100万ドル以上を簡単に費やしています。開始するには少なくとも15,000〜50,000ドルが必要です。もちろん、法律上の書類を整理する前に、貴重な資金を確保して、あなたの価値あるヘッジファンドを稼働させたいと考えています。

ヘッジファンドのスタートアップにとって、資本を十分に確保することは、潜在的投資家があなたにマネーを委託する前に相当量の管理対象資産（AUM）を見たいので、ヘッジファンドのスタートアップの最大の課題の1つです。 1つはAUMで少なくとも500万ドルの成功を収め、2千万ドルは投資家に注目され、1億ドルは機関投資家に気付かれる必要があります。裕福な友人がいない限り、この初期資本を見つけることは、そのヘッジファンドの仕事に着手しようとするよりも難しいかもしれません。また、ヘッジファンドを開始するためには何をしていますか？

クアンタギアとヘッジファンドの革命

幸いにも、別の方法があります。 Quantiacsは、2014年5月に「ヘッジファンド業界に革命を起こす」という目的で始まりました。 「どのように機能するかは非常に簡単です。取引システムを作成し、投資家と資本を結び、インセンティブ・フィーを50/50に分割します。豊かな友人は必要なく、PhDは必要ありません。あなたは修士号を必要としません。

コンピュータプログラミングとデータ操作のスキルが必要ですが、科学や工学の学位を修了した、または登録している場合は、成功したアルゴリズムトレーディング戦略を構築するために必要なものがあります。そのような程度の米国市民が2000万人を超えていることを考えると、ヘッジファンド業界を開放して競争を激化させる可能性が非常に高い。 （ヘッジファンド・スタートアップ・サービスの手引きも参照してください。）

基本的なプログラミングとデータ操作のスキルを備えたQuantiacsは、あなたが成功を収めるのに役立ちます。 MatlabとPythonには、無料のオープンソース開発プラットフォーム、チュートリアルやトレーニング資料があり、歴史的な市場データに基づいてコードを構築しテストするのに役立ちます。株式市場のデータはYahoo!財務、先物のデータは入手するのがはるかに困難な場合があります。しかし、Quantiacsは、この探求された先物データを最大25年間利用することができます。

過去と現在の両方のデータでトレーディング戦略をテストした後、Quantiacsは常にポートフォリオの多様化を目指す投資家にマーケティングを行います。現在、彼らはパートナーシップを結んでいるいくつかの投資家にしか市場を提供していませんが、CEOのMartin Froehler氏によれば、今後数ヶ月以内にすべての投資家に開放を目指しています。

ヘッジファンド・マネージャーの従来の報酬は、AUMに対する2％の管理手数料、および達成された利益に対する20％のパフォーマンス手数料（通常はハードル・レートを上回る）の2つおよび20のルールに従います。 Quantiacsは最高水準水準の原則に基づいて20％の報酬費用のみを請求する2％の管理報酬を免除することにより、投資家に非常に競争的な報酬費用を提供します。その後、Quantiacsはあなたと50％の50/50の割合で取引戦略の開発者である20％を分割します。

Froehlerは、Quantiacsに1000人以上のユーザーがおり、毎月の成長率は20％であると主張しています。しかし、おそらく最大の成功事例は、カリフォルニア工科大学で数学と物理学を学ぶ19歳の2年生がQuantiacsとの取引戦略を書いて生きているSharpeの比率を2.21にし、現在は100万ドル彼は博士なしで、スタートアップの費用なしで、金銭を賭けることなく、大学の2年次を修了しながら、これをやっています。 （詳細は、「良いシャープレシオとは？

）

結論 クオンタムになるには超能力を必要としないので、潜在的なヘッジファンドマネージャーが直面する唯一の大きな障壁資本へのアクセスです。しかし、Quantiacsはこれが障害である必要はないことを証明しています。トレーディング戦略を成功させ、ユーザーを投資家と結びつけるためのツールボックスを提供することで、同社は業界を民主化する可能性を秘めている。