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為替取引ファンド（ETF）は、ファンド内に保有されている株式に付随する完全配当を支払う。これを行うために、ほとんどのETFは、四半期中に基礎となる株式によって支払われた配当のすべてを保有することによって四半期毎に配当金を払い、比例配分して株主に支払います。

100株のETF残高があり、投資家がそのETFの株式10株を所有している場合、ETFが獲得した配当合計の10％の権利を所有することになります。 ETFが5つの配当支払原株式で構成されている場合、その四半期配当の合計金額はプールに入れられ、ETFの株主に分配されます。

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5つの配当支払株式がそれぞれ1ドルの四半期配当を支払った場合、ETFが各配当支払株式の10株を所有していた場合、ETFが獲得する配当総額は四半期ごとに50ドルとなります。 ETFはその50ドルをETFの所有者に配布する。 ETFの10株を所有する投資家は、ETFの10％を所有し、獲得した配当合計の10％の権利を有するため、5ドルの四半期配当を支払うことになります。

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ETFが支払うことができる配当には、資格のある配当と非資格の2種類があります。適格配当は長期キャピタル・ゲインに適格であり、配当元日は配当予定日の60日を超えて保有しなければならない。非適格配当は、投資家の経常的な法人税率で課税されます。 ETFが保有する資格外配当金の総額は、総配当額から資格のある配当として処理される配当金総額を引いた額に等しい。

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