年金制度のスポンサーが信託義務を真剣に考えるべき時期です。簡単に言えば、雇用者の計画に対する義務は、小切手を書いたときに終了するものではありません。始まります。
401（k）は何の考えも企画もせずにアメリカの年金制度になっています。人生のための保証された退職所得の時代はずっと以前からありました。
しかし、今日まで401（k）解は深刻な欠陥があります。
参照： 401（k）プログラムを最大限に活用する方法
問題 アメリカ人労働者に適切な退職所得保証を提供する401（k）計画の広範な失敗は、法廷、規制当局、行政、議会、学者および参加者のためのものです。
これらの失敗には、提供された価値と似ていない不正なコスト、深く組み込まれた利益相反、根底にある投資手段の不十分なパフォーマンス、不十分な開示、不適切な投資メニュー、計画設計の不備、不十分な参加者教育、累積的には、これらの欠陥は全てを行うが、参加者の結果の失敗を保証する。
<！ - 2 - >制定され提案されたBand-Aid修正プログラムの飛躍は、退職景観の改善につながるだろう。しかし、規制、法律、訴訟の脅威はこれまでのところしかない。様々な修正は、信託計画を立てるための情報と指針を提供しますが、それ自体では信用力を向上させることはできません。計画のスポンサーは、信任状の慣行と手続きを開発するか、できる人に委任するかのいずれかでなければなりません。
<！ - 3 - >なぜですか？ 計画スポンサーはウィジェットの作成やサービスの提供を行っています。信任状として行動し、適切な手続や慣習を策定することは、通常、彼らのスキルの範囲外であり、成功した事業を運営することに対する彼らの第一の利益から逸脱している。率直に言えば、401（k）計画の質に基づいて起業したり下降する企業はほとんどありません。
私は彼らが気にしない瞬間を示唆していません。だれも退屈な計画を望んでいません。ほとんどの雇用主は、従業員が各ドルのために最大限の利益を受けることを望んでいます。しかし、それを望んではいけません。そして、それを「すべてを世話します」という製品プッシャーに任せれば、品質計画を立てることはできません。
SEE： 避けるべき5つの重要な退職金計画の間違い
長年の経験によれば、計画スポンサーは、深く組み込まれた利害の対立を克服するために給与サービス、保険会社、仲介業者、計画を修正するこれらの販売事業体は、受託者の行動にほとんど関心がなく、強い阻害要因を有する。彼らのほとんどは、代理人が信任責任を受け入れることを絶対に禁じている。
結論 幸いにも、計画スポンサーは責任の大部分を委任し、書面で信任状を受け入れる外部の独立した投資顧問（技術的にはERISA 3（38）信託会社）に責任の大部分を委譲することができる。そのアドバイザーが慎重に選択され、書面による受託責任を受け入れ、慎重に監視されている限り、計画スポンサーは、投資設計、資金選択、コスト管理、開示、潜在的な利益相反の解決参加者教育。この計画スポンサーが投資の専門知識を有し、潜在的な個人的責任を受け入れる意思がない限り、ERISAは慎重な専門家に委任することを要求する。
賢明な専門家を雇用する場合、コストの削減、投資結果の改善、参加者の満足度の向上、計画の活用、積み増し、受託者の個人的負債の削減が期待されます。また、裁判所、その従業員、証券取引委員会および/または労働省は、特に高価で苦しい教訓を執行することがあります。