しかし、2016年4月には、大規模な操作に参加したと認められるドイツ銀行（NYSE：DB DBDeutsche Bank AG16.83 +0.06％ Highstock 4. 2. 6 2007年に始まった金と銀の市場の数々である。ロンドンの金と銀の修正の可能性は、数十年にわたる会話の話題であった。これは、少数の銀行代表者。一般的に言えば、これらのタイプの取引には、通常、平均投資家への影響が無視できるものであることを意味する、先物契約の場合には少数のペニー以下の変動を利用する制度規模の注文が含まれます。しかし、制度上のトレーダーにとっては、操作された取引に対する一貫した損失はすぐに増加する可能性があります。

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操作と秘密のオークション

ロンドンのゴールドフィックスのプロセスは、第一次世界大戦の終結後の日々まで、毎日のオークションで集まった5つの銀行グループロンドンのNathan Mayer Rothsild&Sons事務所で金の価格を設定する正午GMT。 1968年には、2回目の金のオークションが3 pに設定されました。 m。 GMTは米国での取引開始のための金価格を修正する。正午の会合は10時30分に変更されました。 m。 GMT。銀の修正はほぼ同じように行われましたが、その歴史は19世紀に遡ります。シルバー価格は、GMT正午の1日のオークションで修正されました。

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2004年に、ゴールド・フィックス・ミーティングが、5名の参加者との電話会議に変更されました：Barclays PLC（NYSE：BCS BCSBarclays9.59 + 0.12％ Highstock 4で作成。ノバスコシア州のバンクスバーグ（ノバスコシア州のBNSバンク、82 +0.44％999、ハイストック（Highstock）4. 2. 6 で作成された） 、HSBC Holdings Plc（NYSE：HSBC HSBCHSBC Hldgs48.26-0.19％ Highstock 4. 2. 6 で作成）およびSociétéGénéraleGroup（OTC：SCGLY）シルバー価格の修正には、ドイツ銀行、HSBC、ノバスコシア銀行のみが含まれていました。当初から、直接対面で行われたか、電話会議で行われたかに関わらず、参加銀行間で起こったことは見落とされずに起こったし、開示された情報に基づいて取引や裁定取引を先行することを妨げるものはなかった秘密のオークションで <！ Deutsche Bank Settles Deutsche Bankは、訴訟を解決するため、金と銀の原告のための和解基金を分離するために補償罰金を支払うことに合意した。和解条件は明らかにされていない。銀行はまた、共謀者に対して転覆する意向を宣言したが、そのすべてはまだそれらに対して事件を解決していない。和解の一環として、Deutsche Bankは、価格リギング・スキームに関連する電子メールとインスタント・メッセージの提供を含む、請求の追求を支援する必要があります。直接参加した銀行に対して行われた操作の主張に加えて、操作された金属価格を利用するための陰謀の主張は、UBS AG（NYSE：AG AGFirst Majestic Silver Corporation6.83 + 5.73％

Highstock 4. 2. 6

）。

操作の継続 2015年に、シティグループ・インク（NYSE：C CCITIGroup Inc73.80-0.34％ Highstock 4. 2. 6

で作成）、JPモルガン・チェースロイヤル・バンク・オブ・スコットランド・グループ・インク（NYSE：NYSE：JPM JPM JPモルガン・チェース・アンド・コープ100. 78-0.62％

Highstock 4. 2. 6 999で作成）、バークレイズ、UBS AGバンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（NYSE：BAC）、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション27.75 Highstock 4. 2. 6 999で作成された-0.25％の「999」）は、日々の価格修正前後の外貨操作のために合計60億ドルの罰金を科された。銀行が外国通貨を操作するために使用した戦略は、金と銀の価格固定スキームに似ていましたが、定期的に予定されていた電話会議を通じた取引の情報を共有する代わりに、トレーダーはチャットルームを通じて連絡しました。たとえば、顧客からの大量のバイヤー注文が入ってきた場合、トレーダーは修正前に価格を高め、顧客に通貨を売却し、修正後の価格が安くなるにつれてショートポジションをカバーしました。 また、2015年には、ドイツ銀行、バークレイズ、UBS、ラボバンク、ロイヤル・バンク・オブ・スコットランドが率いる16の銀行グループが、2003年から2011年の間にロンドン銀行間取引レート（LIBOR）を操作したことが判明した。数兆ドルの債務証券のベンチマークとなるLIBORレートを操作する仕組みにより、トレーダーは、銀行の利益を最大化するように金利を調整することにより、クレジット・デフォルト・スワップなどの金利デリバティブの売却または買い戻しに対する収益を生み出すことができました。 16の銀行がこの制度を決済するための罰金の総額の推定額は350億ドルである。利益のための操作 相対的に言えば、金、銀、外貨およびLIBORレート操作の効果は、平均投資家よりもスポンサー銀行およびその機関顧客にとっては、取引は一般的にかなり大きく、価格の変化は非常に小さくなります。しかし、これらの取引が間違っている金融機関は、時間の経過とともに大きな損失を蓄積する可能性があります。 これらの3つのケースで共通の課題である未知の問題は、罰金の罰金と各スキームによる銀行の利益水準との関係です。しかし、現実的な手仕事行為の性質を考慮すると、銀行は不法な戦術を用いて十分な利益を生み出しており、罰金を事業費として考慮している可能性が高い。