a： すべての金融機関が、どこにいるのかを知ることは、どこに投資するかを知るほど複雑になる可能性があります。かつて米国証券ディーラー協会（NASD）であった証券取引委員会（SEC）と金融業界規制当局（FINRA）は、米国市場で最も重要な規制機関の2つですが、スコープと目的が大きく異なります。
<！ SECの主な任務は、投資家を保護し、証券市場（取引所および店頭市場）の健全性を維持することです。 SECは1929年の10月に大きな株式市場の暴落の灰色から跳ね上がった。クラッシュとその後の不況の後、市場への信頼はいつも低迷した。議会は、市場の問題を特定するためにヒアリングを行い、システムに対する信念が回復する必要があると結論付けた。このように、1933年証券法および1934年証券取引法が成立しました。これらの行為は、2つの主な原則、すなわち
<！ - 2 - >公的に証券を提供する企業は、その事業と投資に関わるリスクについて真実でなければなりません。
有価証券（ブローカー、ディーラー、取引所）を売買する企業は、すべての投資家を公正かつ正直に扱わなければなりません。- これらの証券法が成立したとき、それらを強制するためにSECが設立された。彼らの焦点は、市場における安定を促進すること、そして最も重要なのは投資家を守ることであった。
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FINRAは、米国の証券業界における最大の自主規制機関（SRO）です。 SROは、連邦証券法に基づいてメンバーのためのルールを作成し施行する会員制の組織です。 SECによって監督されているSROは、規制ブローカー・ディーラーの最前線です。要約すると、SECは個々の投資家の公正を確保する責任を負い、Finraは事実上すべての米国証券仲介業者および証券会社を監督する責任がある。物事の壮大な計画では、FINRAはSECによって監督されます。
詳細は、証券取引委員会が定義した
を参照してください。