年末に近づくにつれて、クライアントの課税上の勘定にキャピタルロスを見直すことをお勧めします。これは自動的にすべての損失が盲目的に取られるべきではないと言うわけではありませんが、むしろこれらの損失は顧客のポートフォリオとその全体的な税金と財務状況を管理する計画ツールになる可能性があります。

総損益

個々の株式、為替式ファンド（ETF）、ミューチュアルファンドなどの株式の課税上の損益を追跡することは常に良い考えです。次に、それらを一致させ、未使用の損失を次の年に運ぶことについての規則があるので、どの損益が長期的かつ短期的であるかを決定する。その過程で、ミューチュアルファンドやETFからのキャピタルゲインの配分については忘れないでください。多くの場合、会社のウェブサイトにアクセスして年末キャピタルゲイン分布の見積もりを得ることができます。 （詳細は、 クライアントが直面しているトップ税務上の懸念事項 を参照してください。）

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マッチング・ゲインとロス

クライアントの長期キャピタル・ゲインを加算し、長期キャピタル・ロスと比較します。短期的なキャピタル・ゲインとロスと同様に正味の結果が長期的な利益および短期的な利益にプラスである場合、顧客は短期的な利益に対する適切な長期的な利益率および経常的な法人所得税率でそれぞれの税金を支払う。このマッチング処理の他の順列は、一方のタイプの損失をいずれかのタイプの利得を相殺するために使用することを可能にする。

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キャピタル・ロスが所与の年度のキャピタル・ゲインを上回る限り、超過損失の3,000ドルまでを使用して他の収入を相殺することができます。その水準以上の超過利益は、繰り越してその後の年に使用することができます。

キャピタルゲインの課税

少なくとも1年と1年以上にわたり保有されている投資は、売却時の優先キャピタルゲインの税率で課税されます。これらの税率は、お客様の税務署に基づいて15％まで、20％までの範囲で設定できます。さらに、高所得者は、キャピタルゲインの3.8％のメディケア税率を課されることになります。 2016年には、修正された調整総収入（MAGI）が200,000ドル以上のシングルファイラーと、MAGIと共同で250,000ドル以上を提出するカップルの場合、これが始まります。 10％-15％の限界所得税の括弧内にいる人には、キャピタルゲイン税はありません。 （詳細は、 ファイナンシャル・アドバイザーの税務情報 を参照してください。）

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短期キャピタルゲインは経常利益として課税され、多くの顧客にとっては、このレートは優遇長期キャピタルゲインレートよりもかなり高くなります。

投資戦略

租税控除は投資戦略であり、税金を少しでも節約するための損失がそれ自体で終わるべきではないと認識しています。それは、通常のポートフォリオの維持や再調整のような追跡活動中の税務上の損失を使用することは理にかなっているという。たとえば、クライアントが何らかの資産を何らかの形で売却する必要のある資産クラスにある投資を失った場合、これは理想的な状況です。保有分を売却し、その収益を使用して、ポートフォリオ全体のバランスを取り戻すために増やす必要がある分野での他の投資を購入する。

残念ながら、物事は必ずしも単純ではありません。お客様のクライアントのポートフォリオを見ているうちに、必ずしもバランスの取れたリバランスに役立たず、投資損失が実現していない可能性があります。ここにはいくつかのオプションがあります。 1つは、損失を実現するために資産を売却し、クライアントの資産配分を維持するために同じ資産クラスで何かを購入することです。たとえば、顧客が大口のアクティブマネージド・ミューチュアル・ファンドで損失を認識した場合、S&P 500インデックス・ファンドの株式を購入して、この資産クラスに割り当てられた資金を維持する可能性があります。

洗浄販売ルール

顧客の税務上の損失を収穫するときは、洗浄販売ルールに注意してください。これらの規則は、投資家が売却の前後30日間、同じ保有または実質的に同一の保有の株式を購入してはならないことを示しています。これらのルールに違反すると、損失を控除する能力が無効になります。この実質的に同一の保持部分は、解釈に開放され得る。明確な例は、VanguardからS&P 500ファンドを紛失して売却することであり、この期間内にFidelity Investmentsから1つを購入するだけです。 （詳細は、 税務シーズン中に顧問が良いPRを得る方法 を参照してください。）

これは他の口座にも適用されます。クライアントの課税勘定でS&P 500ファンドを売却し、その後61日以内にIRAで購入することは違反となります。

ミューチュアルファンドの分配

これらの計算を行う際には、ミューチュアルファンドや課税勘定に保管されたETFのキャピタルゲイン分配を考慮に入れることを忘れないでください。

結論

課税所得保有者の税務上の収穫は、投資損失を利用して税金を削減する良い方法です。これは、リバランスのプロセスの一部など、クライアントの投資戦略を管理するというコンテキストで行われるのが最も理にかなっています。税務上の収穫は年末計画の焦点になっていることが多いが、この戦略は年間を通じて使用することができ、使用すべきである。 （詳細については、 年末評価版のお客様へ を参照してください。）