経済が崩壊してから9年以上が経ち、大後退に導かれました。高齢のアメリカ人にとって、紛失した地面を回復することは困難でした。 65歳以上の世帯の世帯は、失われた金額で、純資産が最大の打撃を受けました。米国国勢調査局のデータは、2005年の$ 195,890から2010年には$ 25,762から$ 170,128の中央値低下を被ったことを示した。

その後の年は闘争であった。高齢のアメリカ人は、収入が少なく、彼らが持っているものを再構築するために働く時間も少なくて済みます。彼らの巣の卵をリスクから保護しておくことも、その成長の可能性を制限する。また、後でお金が足りなくなるという全く別のリスクへの扉を開く。資産配分やリスクポーズのような問題は、今日のバスト前の休みの日と同じように関連しています。高齢者 - 特に退職者で、節約している人。累積的な生活段階 - 彼らのポジションのバランスを取って、快適な退職を経験できるようにする方法を見つけ出す必要があります。

<！ "私は、多くの退職者が退職において非常に大きな間違いを犯していると信じています。彼らはあまりにも控えめになります。平均余命は長くなり、退職年齢は高齢化していません。これは、あなたの巣の卵が長く続く必要があることを意味します」と、オハイオ州クリーブランドにあるFamily Life Financial Planning、LLCの社長、マイケル・コステロニック氏は言います。

退職者の思考を導くためのいくつかの考察があります。

資産配分は流動的な努力でなければならない

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資産配分は年齢とライフサイクルによって導かれることは事実です。しかし、資産配分は個人の年齢に依存しない。人口統計学と長寿は、高齢者が両親よりも多くの投資リスクを抱えることができ、比較的快適に行うことができることを示しています。資産は、株式を超えて、より多くの商品、通貨と不動産、および債務の種類（企業、地方自治体、住宅ローン）に拡大しました。そのために、資産配分は過去の場合よりも多様化する可能性があります。

<！配当が良好になればなるほど、投資家は、資産クラス、国、部門、産業、そして個々の企業の間で証券の市場価格に生じるボラティリティを守る方がよいでしょう。より良い市場リスクが管理されれば、投資家が長期投資者であり、間違った時期にプラグを引っ張らない可能性が高くなります」フェニックスのステラキャピタルマネジメントLLCのスティーブン・J・タディー（Stephen J. Taddie）アリゾナ州

退職者は、投資ポートフォリオがこれらのコストを補っている場合、固定費を支払うことができるようにする必要があります。彼らは、ライオンの資産の分け前で安全にプレーし、少額の取引の心理を採用することをお勧めします。彼らの顧問は、高齢者が明示した期待の範囲内で、ポートフォリオが投資され、リスク管理されることを確認するのに役立つでしょう。

「多くの退職者は、債券と現金の資産配分の割合を高くしたいと考えるかもしれない。それは彼らの呼び出しです。しかし、ポートフォリオの他の部分は多様化する必要があります。なぜならインフレは再びその醜い頭を後退させるからです」と、ユタ州スプリングヴィルに本拠を置く7Twelve PortfolioのデザイナーであるCraig L. Israelsen博士は述べています。

収入の安定的な流れを確立する

退職者は、収入の流れがいくつかあることを確実にするようにすべきである。論理的な始まりは、社会保障、401（k）とその他の退職貯蓄口座です。その収入源を増やすためのオプションには、不動産と年金があります。

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国立不動産協会によると、2015年に投資家の売り上げは1,900万件に達しました。優れたテナントがそれぞれを生み出すことができる確実なキャッシュフローによって利益を受けるのは退職者だけではありません月。とりわけ、テキサス州ダラスのオースティンとテキサス州ダラスのRaleigh、N.C。、Denver、Colo。、Austin、Houston、Dallasなどの人口増加地域では、景気後退による住宅所有の悪化を受けて、レンタル需要が増加し続けています。もちろん、デューデリジェンスは常に重要であり、望ましい特性を持つ地域の特性に目を向けます。

<！カリフォルニア州シールビーチにあるJSTインベストメント・コンサルティング社の投資顧問および信託委託者であるジェフ・ティルソン（Jeff Tilson）は、「1つの選択肢は、エージェントを見つけて不動産を純粋で簡単に購入することです。 "しかし、ほとんどの退職者は退職勘定に大きな卵を持っています。どのようにして、すべての課税対象外の分配なしに現金を叩くのですか？私のクライアントにとっては、自己指向のIRAを使用しています。これらは、投資家がIRA、401（k）、Roth IRAs、SEP IRAなどを使用して不動産、約束手形、貴金属および税制上の抵当権などの硬質資産を購入することを可能にする専門的な管理人です。優良株の利回りの2〜3倍の収入を生み出す。 "

<！退職者に確実性と安全性を提供するための年金は知られていますが、支払いレートには現在のところ非常に低い金利の影響を受けています。年金には様々な種類がありますので、高齢者は財務アドバイザーからのインプットを受けることをお勧めします。今日のレート環境ではお支払いを支払う可能性がありますが、短期間で支払われることになります。しかし、彼らはより大きなものになり、より高齢で暮らす人々に役立つ信頼できるキャッシュフローのより高い流れを生み出します。

収率 - - 反省点

これは、投資専門家のための論争の継続的なポイントであり、退職者を妨げる問題でもあります。

多くの退職者は、彼らの退職理由のために利回りに焦点を当て、収入が得られたため、収入の流れに配当と利子が追加されていることを見ている。しかし、反対に、所得投資は価値が下がる可能性があるということです。退職者は依然として投資から収穫を得ることができますが、元本が減少した場合の費用はいくらですか？さらに、以下でさらに論じるように、考慮すべき税務上の意味がある。

「配当と利払いは、安定した保証として扱うことを好むリスク回避型投資家には魅力的です。現実には、これらの支払いは、しばしばかなり敏感で、激しく揺れる主な市場価値に付随しています。たとえば、満期まで債券を保有することを完全に誓っていない限り、キャッシュフローを追求する上で考えるよりも、はるかに大きなリスクを冒しています」マサチューセッツ州ボストンのOsbon Capital Managementのパートナー、Max Osbonは述べています。 >トータルリターン投資では、退職者が成長したい、あるいは収入にかかわらず、退職者が過ごす金額で分配されます。これにより、元本は時間の経過とともに増加し、また、金利に依存して消費可能な収入を生み出すリスクが減少します。

「財政的な成功や幸福な退職を保証するクリスタルボールはない。しかし、トータルリターン投資は、ポートフォリオ全体の役割を考慮せずに配当や利回りの高い債券を追うなどの孤立した戦術を追求するよりも、[人の]退職支出目標を達成するための最良のオッズを提供すると信じています」とMark Hebner、カリフォルニア州アーバインにあるIndex Fund Advisors、Inc.の社長、「インデックスファンド：アクティブ投資家向け12ステップリカバリプログラム」の著者です。 "

税の問題があります。

様々な投資口座を持つ退職者は、退職所得を増やすために一般的に退職者の一部から資金を取りますが、一部の口座が他の口座より高い税率を持っているため、

例えば、ミューチュアルファンドなどの少なくとも1年間保有されている通常の課税勘定からの撤退は、高所得納税者（39歳の納税者）の最大20％であるキャピタルゲイン税率の対象となりました。伝統的なIRAと401（k）の引き出しは、経常収入として課税されます - 2016年には39.6％です。これらの税率は、トランプ大統領の新しい税制が導入され、議会で可決されたときに変わる可能性があります。税金を最小限に抑えるために、退職者は、資本利益率の低い課税対象の口座に焦点を当てて、適切な金額の「正しい」口座をタップしていることを確認する必要があります。それはまた、所得水準を維持するのにも役立ちます。

結論

高齢の投資家は、スマートな生活を続けるか、または資産を築くのではなく、節約の段階に入ってから、投資についてよりスマートになるように求められています。彼らの投資ポートフォリオがリスク許容度と引き続き一致し、成長のための十分な可能性を提供するとき、彼らは最も効果的になるでしょう。信頼できる財務アドバイザーの指導を受けて、このような問題に留まらず、快適な老後を確保するためには、長い道のりがあります。

マサチューセッツ州レキシントンのイノベーティブ・アドバイザリー・グループのカーク・チショルム（Kirk Chisholm）副社長は、「ポートフォリオを悪化させる可能性のある最大の要因の1つは、シニアにとって最善の利益に反する人間の心理学です。「多くの投資家にとって、投資における最大の敵はそれ自身です。財務アドバイザーがその問題を解決するのに役立ちます。 "