ヘッジファンドがどのように考えるのか、時には投資家にとって爆発的な収益を生み出すことができるのだろうか？あなたは一人ではありません。何年もの間、ヘッジファンドは、彼らについてのあるレベルの謎と、彼らの行動方法を保持してきました。何年もの間、上場企業や個人投資家は、（時には）明白な狂気の背後にある方法を理解しようとしました。
各ヘッジファンドの戦略を解明し理解することは不可能です。結局のところ、何千ものヘッジファンドの戦略があります。しかし、投資スタイル、使用される分析方法、その他の好みについては、いくつかの定数があります。
<！ヘッジファンドはすべての形と大きさで来ることができます。仲裁裁判所の状況（バイアウトやストックオファリングなど）に重点を置く者もあれば、特別な状況に重点を置く者もいます。他の企業は、依然としてあらゆる環境でマーケット・ニュートラルと利益を目指すか、複雑なデュアル・ロング/ショート投資戦略を採用することを目指しています。<！多くの投資家が1株当たり利益（EPS）などのメトリクスを追跡していますが、多くのヘッジファンドは、キャッシュフローという別の重要な指標に非常に注意を払う傾向があります。 現金流動は重要である。なぜなら、ボトムラインEPSは、費用や税制優遇措置などのワンタイムイベントによって操作または変更される可能性があるからである。キャッシュ・フローとキャッシュ・フロー・ステートメントはマネー・フローを追跡するので、企業が投資から多額の資金を調達した場合、または第三者から資金を調達したかどうか、キャッシュ・フロー計算書の詳細と分割は、3つの部分（運用、投資、資金調達）に分かれているため、非常に貴重なツールと考えられています。 <！ - 3 - > この声明は、会社が手形の支払いに問題がある場合や、現金を手にして株式を買い戻し、債務を返済し、または別の潜在的に価値を高める取引。
キャッシュフローの基本を読んでください。）
複数のブローカーによる取引の実行またはアービトラージの実施平均的な個人が株式を購入または売却する場合、 1つの好ましいブローカーを介して。この取引は一般的に単純で簡単ですが、ヘッジファンドはあらゆる可能な利益を搾取しようと努力して、ヘッジファンドを支援する最高の手数料、最善の執行またはその他のサービスを提供するかどうかによって、複数のブローカーを通じて取引を行う傾向があります。
ファンドは、ある取引所で証券を購入し、わずかに大きな利益（裁定取引の基本的な形態）を意味する場合、別の取引所で売却することもできます。そのサイズが大きいため、多くの資金が余分に使われ、価格のわずかな差異を利用して毎年2倍の利益を得ることができます。
ヘッジファンドは、市場内の誤謬を捜し出し、奪取しようとするかもしれない。例えば、ニューヨーク証券取引所の証券の価格が、シカゴの取引所での対応する先物契約と同期していない場合、トレーダーは2人のうちのより高価なものを同時に（短く）売却し、差。エンベロープをプッシュし、可能な最大の利益を待つというこの意欲は、潜在的なポジションが本当に互いに打ち消し合う限り、1年以上の間に2倍のパーセンテージポイントを容易に突き止めることができます。 （913>レバレッジとデリバティブの使用 ヘッジファンドは、通常、リターンを利用して収益を拡大している。彼らはマージンで証券を購入したり、より多くの購入資金を調達するためにローン/クレジットラインを獲得することができます。アイデアは、機会をつかむ、または機会を利用することです。ストーリーの短いバージョンでは、投資が（借入資金の）利息費用と手数料をカバーするのに十分なリターンを生み出すことができれば、この種の取引は非常に効果的な戦略になります。 市場がヘッジファンドとそのレバレッジポジションに転じると、結果は壊滅的になる可能性があるという欠点があります。このような状況下では、ファンドはロスにローンの運賃を加えた額を食べなければならない。ヘッジファンドの長期キャピタル・マネジメントの有名な崩壊は、この現象のために発生しました。 （詳細は、
大規模なヘッジファンドの不履行 および
ヘッジファンドの高い収益率は価格
を参照）。
ヘッジファンドは、株価のまた、リターンを高めたり、リスクを軽減する手段として、先物や先物契約を利用することもあります。デリバティブによるポジションを活用し、リスクを取る意欲は、ミューチュアルファンドや平均的な小売投資家との差別化を可能にするものです。この増加したリスクは、ヘッジファンドへの投資が、多額の価値がある投資家と、関与するリスクを完全に認識している（おそらくより吸収すると考えられる）認定投資家のために確保されていることを除いて、 優れた情報源からのユニークな知識 多くのミューチュアルファンドは、証券会社やその独自の研究情報源から得た情報、および/または経営幹部との関係に依存する傾向があります。しかし、ミューチュアル・ファンドの欠点は、ファンドは多くのポジション（時には何百ものポジション）を維持する可能性があるため、特定の会社に関する親密な知識がいくらか限定される可能性があるということです。ヘッジファンド、特に集中型ポートフォリオを維持するファンドは、しばしば企業をよく知る能力と意欲を持っている。さらに、複数の売り手側の情報源を活用してトップマネジメントと開発した関係、場合によっては第二、第三の人員、さらには同社が使用するディストリビューター、元従業員、またはバラエティ他の連絡先のヘッジファンドは通常会社/投資の見通しではなく、ファンドマネージャーの個人的利益が業績に密接に結びついているため、投資家の投資意思決定は通常、投資家のお金を稼ぐためのものです。
ミューチュアルファンドは、多少類似した関係を築き、ポートフォリオの広範なデューデリジェンスも行っている。しかし、ヘッジファンドは、ベンチマークの制限や多様化のルールによって阻止されていません。したがって、少なくとも理論的には、彼らは位置ごとに多くの時間を費やすことができるかもしれません。また、ヘッジファンドマネジャーが支払う方法は、投資家の利益と直接利益を釣り合わせる強力な動機付けである。 折り目をつけるときに知っている
多くの個人投資家は、セキュリティの価格が高騰するのを念頭に置いて、一つの希望を念頭に置いて株式を買い取っているようです。お金を稼げたいと思っても何も問題はありませんが、出口戦略を検討する投資家はほとんどありません。 ヘッジファンドは全く異なる動物です。彼らはしばしば、資産の売却から得られた利益、一連の肯定的な収益リリース、積極的な買収のニュース、または他の触媒のような特定のイベントまたはイベントを利用する意図で株式に関与する。 しかし、いったんその出来事が起こると、彼らはしばしば利益を予約し、次の機会に移るという規律を持っています。退出戦略を持つことは、投資収益を拡大し、損失を軽減するために重要なことです。 ミューチュアルファンドの取締役は出口ドアにも注意を払うことがよくありますが、単一ポジションはミューチュアルファンドの総保有額のわずか1％に過ぎません。重要。彼らはしばしばポジションを維持することが少ないため、ヘッジファンドはいつもボールに乗って利益を予約する必要があります。 結論
ヘッジファンドは本質的に神秘的ですが、誰もが利用できるいくつかの戦術や戦略を使用または採用しています。しかし、業界の連絡先、投資資産、ブローカーの連絡先、価格設定や取引情報へのアクセス機能を利用する場合、彼らはしばしば明確な利点を持っています。