株式仲介アプリケーションRobinhoodは最近、技術関連の出版物の注目を集めています。創業者のVlad TenevとBaiju Bhattは、Robinhoodは若い投資家のためにハードルを低くすることで市場を民主化すると主張しています。手数料無料の取引を提供することによって、これらの技術起業家は、彼らが千年の市場を活用し、より大きな証券会社を置き換えることができると信じています（ SCHWCharles Schwab Corp.44.82-0.53％ （Highstock4.2.6.999）およびTD Ameritrade999（AMTD AMTDTD Ameritrade Holding Corp 49.73-0.28％999 Highstock 4. 2. 6 999） ）。 Robinhoodのマーケティングは非常に効果的ですが、アプリは見た目よりも確立されたブローカーを追い抜くのに苦労するかもしれません。 <！証券会社は、取引からの手数料、資産管理サービス、投資商品の販売、顧客への証拠金の請求、資産に対する利息の獲得など、さまざまな方法でお金を稼ぎます。管理、いくつかの名前を挙げる。近年、SchwabからTD Ameritradeまでのすべての証券会社は、手数料および投資商品からかなりの収入を得ています。 2014年に、TDアメリトレードの収益の43.2％が手数料および取引手数料から生じた。同社の投資商品の手数料は2010年以降24％の割合で増加している。一方、正味受取利息（顧客に請求されるマージンを含む）は、昨年の収益のわずか18.6％を占めていた。 <！要約すると、手数料はドアを開いたままにしておきます。 Robinhoodの手数料無料モデルは一部の企業にとって魅力的かもしれませんが、会社の成長のためのチャレンジングな道筋を提示しています。 厳しい道のり Robinhoodの計画は、顧客口座からの未使用の資金に対する利息を主に得ることによって収入を得ることです。 Zeccoという別の会社は、2006年にコミッションフリーの取引とすべての同じ経路を経てきましたが、金利が下がった場合に手数料無料の取引を断念しなければなりませんでした。簡単に言えば、低リスク債券はリターンをあまり提供しません。例えば、純利息マージンは、TDアメリトレードで1.5％、2014年末にシュワブで1.6％であったのに対して、2008年は3. 84％であった。 <！ - 3 - > どちらの証券会社も、低金利からの乖離を相殺するために投資商品とガイダンスに依存していた。 TDアメリトレードの2014年の年次報告書では、同社は個人投資家の支援と指導に対する需要の増加に起因すると考えている。 Millennialsは財政的助言を信用していない傾向があり、Robinhoodの「ノンフリル」プラットフォームが魅力的です。しかし金利がそれほど低いので、Robinhoodの小さな資産基盤は金利上昇を十分にもたらすことができますか？結局のところ、アプリはまだiOS上でのみ利用可能であり、その視聴者は若い投資家であり、時には投資するのに1,000ドル以下のものもある。 Robinhoodは、不動産やモーゲージ担保証券など、利回りの高い資本でリスクの高い投資を計画していない限り、現在の状態を超えて拡大することはできません。スタートアップは顧問に援助を求める投資家を結ぶことを計画していますが、Robinhoodがこれらのアドバイザーを雇用していなくても、技術サポートと顧客サポートに投資する必要があります。最近の Barronの 記事によると、Robinhoodはわずか3・5％の利子を課し、業界平均の8〜10％を大幅に下回る金額になる。小さな資産プールで低い利益率と低い金利は、Robinhoodの成長に対して不安を積み重ねました。

Millennialsの販売を短くする

真実は$ 10の手数料です。何千年もの投資を維持するものではありません。これは、2008年の株式市場の暴落で両親がひどく失われるのを見た世代です。リスク嫌悪で、金銭上の経験を重視し、財務顧問を信用していないという核心は、大恐慌で育った若者。その点では、Robinhoodがそのオーディエンスを間違って誤解していることは明らかです。

多くのオブザーバーは、投資家の利益を犠牲にしたオンライン取引と急速な取引に対する手数料を非難しています。数年前、投資家が手数料として100ドルを払ってブローカーに電話をかけなければならなかった時、彼らは株式を買うことについて長く考えました。今日、投資家は有価証券の取引をしており、株式の平均保有期間はわずか6ヶ月に短縮されています。手数料のかからない取引と低い利益率を提供することによって、無意識のうちに、若い投資家は彼らが持っていないお金を借りて、彼らが完全に調査していない株式を借りることを奨励しています。この種の行動は、市場から1千万ドルも離れた深刻な損失を招く可能性が高い。

結論

Robinhoodのマーケティングとプラットフォームは、若い投資家にアピールしますが、それは同額になります。アプリの背後にあるマーケティングやストーリーを過ぎると、Robinhoodが大手証券会社に真剣にチャレンジすることをすぐに想像することができます。