ほとんどの投資家はウォーレン・バフェットのような金融市場に熟達しておらず、バリュー投資の投資戦略を再現することができない可能性があります。バフェットは、常に最高の投資家のひとりです。彼は会社に投資する前に、多くのデューデリジェンスと基本的な分析を行います。

バフェットのバリュー投資戦略は、多くの投資家の手の届かないものです。しかし、投資家はBerkshire Hathaway、Inc.の株式を購入することで投資戦略を模倣することができます。代替案として、投資家はBuffett自身の助言に従い、低コストで株式インデックスファンドに投資することができます。

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バフェット・バリュー・インベストメント

バフェット氏は、バリュー投資スタイルで知られています。この戦略は、市場によって過小評価されている企業を見つけることを目的としており、そのために良い価格で購入することができます。バフェット氏は、すべての企業に固有の価値があると考えています。これは、残りの人生でビジネスから取り出せる現金の量と定義しています。困難さは、内在値を計算することです。 Buffettは、この数字は硬い数字ではなく、見積もりであることに注意しています。金利が動いた場合や将来のキャッシュフローの金額が変動した場合、本源的価値は変動する可能性があります。バフェット氏は、企業の本質的価値を判断するために、さまざまな基本的な財務比率を検討しています。

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この内在価値が会社の市場価値を下回っている場合、バフェットは投資価値を投資機会として検討する可能性があります。彼はまた、投資のための他のガイドラインを使用しています。彼は理にかなって、理解しているビジネスに固執しています。ハイテク業界のような専門分野以外の企業には手を出せません。さらに、彼は経済的な堀を持っている会社を探します。堀は本質的に将来的に収益を生み出す競争上の優位性です。

<！明らかに、投資スタイルの価値は、かなりの分析と主観を伴うものであることは明らかです。ほとんどの投資家は、このアプローチに従う時間やエネルギーを持っていません。

バークシャーBクラス株式

バリュー・インベストメント・アプローチを模倣したい投資家にとっては、良い選択肢があります。最も簡単な方法は、バークシャーハサウェイでクラスBの株式を購入することです。バークシャー・ハサウェイは、2015年11月現在で3350億ドルの時価総額を有する世界最大の企業の1つです。同社は、2015年6月現在で1,090億ドルを超える巨額のポートフォリオを有しています。バフェットの膨大なポートフォリオを部分的に追跡しています。この戦略にはいくつかの注意点があります。バークシャー・ハサウェイは、ポートフォリオに株主に現金を分配する株式があるにもかかわらず、配当を支払っていない。例えば、同社のポートフォリオの中で最大の持株はウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニーであり、2015年11月現在の配当利回りは2,7％である。株主は本質的にこの配当を逃している。

同社の株式を購入することで、バークシャー・ハサウェイが投資してきた多種多様な事業へのエクスポージャーも提供されます。しかし、多くの企業が収益と成長を生み出すうえで成功しているため、これはメリットがあります。

インデックスファンド

バフェットは、市場を追跡する低コストインデックスファンドの大ファンです。彼は、これらのファンドは、ほとんどの投資家にとって市場への露出を得るための最も簡単な方法だと考えています。バフェット氏は2014年の株主手紙で、財産の管理人は非常に簡単な投資戦略に従うべきだと指摘した。彼は、受託者は不動産の現金の10％を短期国債に投資し、残りの90％は低コストのS&P 500インデックスファンドに投資すべきだと書いている。バフェット氏は、このシンプルな戦略は、高額報酬のマネージャーを使用する大規模な機関投資家の収益を上回ると考えていると述べています。この戦略は、経験の浅い投資家が導入するためには非常に簡単で安価です。