彼らは、退職年金のリスクを確実にするか、または所得を生き残るために設計されており、退職金や定期的な投資の代わりに年金受給者に給与を保証しました。しかし、年金契約はますます複雑になってきています。
可変年金は1980年代に導入され、可変生命保険がすぐに続いた。これらの車両は現在、個人および法人のために退職資産に数十億ドルを収めているため、それらの資産保全の重要性は重大な問題となっています。これにより、契約保有者にいくつかの異なるタイプの生死を守る保護を提供する、数多くの特別な保険ライダーが生まれました。この記事では、今日の変額年金契約で利用可能なライダーのいくつかのタイプを調べます。 （バックグラウンドの読書については、 生命保険ライダーがあなたの保険範囲を運転させる を参照してください）
<！ - 1 - >生死者ライダーとは何ですか？ 可変契約およびポリシー内で提供されるすべての保険ライダーは、2つのカテゴリのいずれかに分類されます。生存給付ライダーは、被保険者または年金受給者がまだ生きている間に、ある種の支払いを保証しますが、死亡率のライダーは、受益者の市況により契約価値の低下から保護します。ライダーの種類ごとに多くの具体的な形がありますが、もちろんこれらのライダーは無料ではありません。契約または保険契約者が購入した各ライダーは、毎月、四半期ごと、年に一度、年に一度の料金を査定します。一部の生命保険給付は契約保有者の元金を保証するが、一定の条件が満たされている限り（例えば、体系的な引退の代わりに契約を年金化するなど）一定の確率で仮説的成長を保証するものもある。死亡給付ライダーの中には、 。一部の者は、投資元本の初期額から引き出し額を差し引いた額のみを保証するものもあれば、契約の最高記録額と等しい死亡給付を提供するものもある。これらのタイプのライダーがどのように動作するかの例は、次のようになります。
<！例 基本的な生活の利益ライダー フランクは基本的な生活の利益のライダーと100,000ドルの変額年金契約を購入する。彼は、契約内の資産を、不十分に機能するサブアカウントのポートフォリオに投資します。したがって、契約を解散した数年後には、わずか75,000ドルの価値があります。しかし、彼はライダーを購入したので、彼はまだ$ 100,000を受け取るでしょう。
<！ナンシーは、35歳で変額年金に150,000ドルを投資します。契約内のいくつかの異なるサブ口座に収入を配分し、恩恵を受けるエンハンスド・リビング・ライダーを購入します。年間6％の仮説的成長率。しかし、60歳のとき、契約金額は400,000ドルです。しかし、彼女が契約を成立させ、保証された収入を得ようとすると（このオプションはしばしば不可逆的です）、彼女のエンハンストライダーは、約$ 643,000という仮想的な価値に基づいています（$ 150,000は25年間年間6％で成長します）。
トムは50歳で200,000ドルの契約を購入します。契約は15年間よくうまく成長し、その後、強い弱気市場によって間伐されます。トムは契約が$ 185、000しかないときに70歳で死にます。ライダーは、受益者が契約に投資された当初の200,000ドルを受け取るよう指示します。
拡張死亡者ライダー
エリザベスは45歳で契約に100,000ドルを投資し、小口および外国の商品に投資するいくつかの積極的な下位勘定に収益を配分します。 55歳で契約は175,000ドルになりますが、今後5年間で125,000ドルに落ちます。エリザベスは60歳で死にますが、受給者は契約の歴史の中で最高の記録値である$ 175,000を受け取るでしょう。 他の利用可能なライダー
これらの例は、契約保有者に利用可能なライダーの種類の一部を示しています。ほとんどの運送業者は上記のライダーのすべてを提供していますが、元の投資額または契約の伸びよりも少ない年金受給者や受給者を残すことができるさまざまな状況に対して特定の種類の保護を提供するその他のタイプのライドを提供しています。しかし、前述のように、これらのライダーは、毎年契約の価値を下げるコストを負っています。例えば、基本的な生活扶助シナリオのライダーは、契約価値の1％の年会費を請求することができます。この手数料は、契約の成果に関係なく、毎年査定されます。契約の2年目に契約価値が88,000ドルに低下した場合、このライダーは契約価値から880ドルを差し引くことになります。もちろん、契約の所有者は、契約のパフォーマンスにかかわらず、契約の元本の返還を期待することができます。生存者と死亡者のライダーは、契約の価値がライダーによって保証された契約値よりも低い場合にのみ有益です。サブアカウントのパフォーマンスがライダーが約束したものよりも大きいと判明した場合にのみ、契約価値を引き下げる役割を果たします。 保険契約の理解
を参照してください。
ライダーの影響 例1 Alanは200,000ドルの契約を購入し、生存者と死亡者の両方を強化することを選択します。両ライダーの合計コストは2.5％/年です。彼の契約は年平均7％の成長率を記録していますが、ライダーのコストは実効的な成長率を年4.5％に下げます。ライダーの費用は、その保証を有効にするのに十分なほどの成長率を下回っているため、ライダーの保証の対象となることがあります。
この例は、ライダーのコストがサブアカウントのパフォーマンスに及ぼす影響を示しています。ライダーのコストを上回るために、ほとんどの契約保有者は、契約保有者が現在の契約額を単に引き出すことができるように、時間の経過とともに十分に成長する可能性があるため、より積極的なサブ口座に資金を投資することをお勧めします。 例2 Alanは、過去の例で説明した契約に200,000ドルを投資していますが、実質的なボラティリティがあるにも関わらず、年間平均収益率10-12％を積極的に出している積極的なサブアカウントです。このパターンが続くならば、彼は7. 5-9の平均的な利益を実現するだろう。ライダーの費用が控除された後、年間5％。その結果、彼は25年後に撤退を開始するとき、彼の契約は様々な要因に応じて容易に2〜3百万ドルの価値がある可能性がある。ライダーは、年間6％の成長率に基づいて支払いを保証しただけの場合、自動車保険を支払う人と同じように、購入して自分のお金を本質的に無駄にしています。この場合ライダーがいなければ彼は良くなっていたでしょう。結論
今日のほとんどの変額年金契約で利用可能な保険ライダーは、契約所有者および受益者に対して様々な種類の保護を提供することができます。しかし、彼らが提供する保証は、正当化されるために慎重に検討されなければならないコストで行われます。年金受給者の詳細については、変額年金保険会社に問い合わせるか、財務アドバイザーに相談してください。 （詳しくは、
プレミアムライダーの価値は？
を参照してください）