投資家は、個々の退職勘定（IRA）またはロスIRAのために油に晒されることを望むかもしれません。伝統的な石油会社の株式だけでなく、為替取引ファンド（ETF）の出現により、投資家は特定のリスクプロファイルに合わせて石油投資を調整することができます。

インフレヘッジとしての石油

退職者を貯蓄している投資家は、ポートフォリオのインフレヘッジとして石油に晒されることを望むかもしれない。いくつかの金融専門家は、インフレの悪影響から投資を守る手段として、石油やコモディティを保有していると見ている。インフレヘッジは、インフレのリスクに対してポートフォリオを保証するのに役立ちます。石油の増加は、インフレ環境の兆候と考えられている。

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石油価格を追跡するETF

投資家は石油価格に直接的に晒されることを望むかもしれません。石油価格を追跡する多くのETFがあります。これらのETFは、先物契約を取引することなく、商品エクスポージャーを可能にします。先物取引には、関連するレバレッジのために重大なリスクが伴い、一般にIRAには適切ではありません。カストディアンの中には先物取引にIRAを使用することが認められていますが、大手銀行やIRAの計画では、IRAでの先物取引は認められていません。

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石油を追跡する最も一般的で流動的なETFは、米国石油基金であり、WTI原油の前月先物契約のみを保有しています。ファンドの投資目的は、石油価格の日々の変動率を追跡することです。このファンドは、契約満了後2週間以内に、1ヶ月前の契約を次の月に転記します。ファンドはまた、石油の価格に基づいてフォワードおよびスワップ契約に投資することができる。

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米国石油基金は2006年4月に取引を開始した。経費率0.66％の管理下資産（AUM）で830億ドル。この費用比率は、ファンドが月次ベースで先物契約を行使するための費用に耐えなければならないと考えると、かなり合理的です。ファンドは非常に流動性があり、1日平均取引量は3億9,000万ドルです。これにより、投資家は容易にポジションに入り、ポジションを終了することができます。

米国石油基金は石油価格を追跡しているため、実質的なボラティリティを有している。このファンドは2015年11月現在のベータベースが1.69で、28.69という大きな標準偏差を持っています。このより高いボラティリティは、2014年から2015年にかけての原油価格の大幅な下落によるものです。

油の価格の倍数を追跡したり、油の価格と逆のパフォーマンスを提供したりすることができます。例えば、VelocityShares 3Xの長期原油交換取引ノート（ETN）は、WTI原油の前月先物契約のみを含むインデックスに3倍のエクスポージャーを提供します。このETNは2012年に取引を開始しました。このファンドは、AUMで約985百万ドルを有し、2015年11月現在の1日平均取引額は234百万ドルです。このファンドは1.35％の高い経費率を有しています。

レバレッジドETFは、レバレッジド・パフォーマンスを提供するためにより積極的なトレーディングおよびポジション管理が必要となるため、高い経費率を持つ傾向があります。 VelocityShares 3X Long Crude Oil ETNは、長期的な投資手段ではありません。ファンドの高いボラティリティと高経費率の組み合わせは、大部分の投資家が退職慰労勘定に耐えようとするよりも高いリスクを伴います。

石油セクターETF

投資家が石油の価格に晒されるもう一つの方法は、石油およびエネルギーセクターの企業の株式を保有するETFによるものです。石油とエネルギー部門の株式は、石油価格と高い相関関係を持っています。これらのファンドは、投資家がエネルギー部門に暴露される簡単な方法です。これらは多様化しており、単一のエネルギー会社の株式を保有する場合と比較して、投資の変動性を低減することができます。さらに、エネルギー部門の株式を保有することは、株式の配当を得る可能性を提供する。これは、単に石油価格を追跡し、定期的な収益の流れの機会を提供しないETFよりも大きな利点です。

最も顕著なエネルギー部門ファンドは、エネルギー選択セクターSPDR ETFです。このファンドは、S&P500のエネルギー企業の時価総額加重指数を追跡しています.ETFは、AUMが110億ドルを超え、2015年11月現在で2.9％の配当利回りを支払っています。 14％。 Exxon Mobilはファンドの最大保有分で、16.91％の加重を保有しています。 2番目に大きい保有はChevronであり、13.11％の加重を示している。 Schlumbergerは7.74％で第3位の保有です。エネルギーセクターセクターSPDR ETFは、エネルギー会社の大型スペースに簡単かつ安価にアクセスできる方法を提供します。

個々の石油会社株式

投資家は個々の石油会社の株式をIRAに保有することもあります。これにより、投資家は特定の持分を選択することができます。投資家は、より高い価格上昇を可能にすることができる中型または小口のスペースの企業を見たいかもしれません。一部の投資家は、投資を行う石油産業の一部を選ぶことを望むかもしれません。石油産業は非常に大規模なので、サプライチェーンの上下に多くの種類の企業が存在します。所得重視の投資家は、現在高い配当を支払っている企業や将来的に配当を増やす可能性のある企業に集中したいと考えるかもしれません。

熟練した投資家は、価格上昇の可能性が高い個々の石油会社を特定することができます。しかし、集中的な保有も大きなリスクを伴う。これは、油流出やその他の環境事故が常に発生する可能性があるため、積極的に石油を生産している企業にとって特に当てはまります。この種のインシデントは、ある企業の株式の価格に大きな影響を与える可能性があります。

例として、BPの株式は、2010年4月にDeepwater Horizo​​n事件の直後、1株当たり約62ドルで安定していた。アナリストは、同社が事件の悪影響に耐えられることを期待していました。しかし、6月までに株式は最終的に約27ドルに下落し、損害賠償と訴訟が積み重なるようになった。個々の石油資源を保持することは、より大きな利益の可能性を許容するが、それはより危険である可能性がある。投資家はIRAにどのようなタイプの石油投資をするかを決定する際に、個々のリスク許容度を考慮する必要があります。