米国株式市場は最近修正地域から外れたが、依然として揮発性である。 2016年2月12日現在、S&P 500インデックスは、大型米国株式を追跡する主要ベンチマーク指標の1つで、現在までに8.77％減（YTD）です。投資家は多様な資産のバスケットを維持しながらボラティリティをヘッジする方法を模索しています。これらの2つの為替トレーディングファンド（ETF）は、米国の大型株式市場へのヘッジ対象となる。

<！ - 1 - >

PowerShares S&P 500ヘッジ対象ポートフォリオ

PowerShares S&P 500ヘッジ対象ポートフォリオ（NYSEARCA：PHDG PHDGP​​wrShs Actv Mng26.81 +0.03％ Highstock 4で作成。 2. 6 999）は、積極的に管理されているETFであり、幅広い株式市場または債券市場とは無関係に、下落および上昇する市場においてプラスのリターンを提供しようとしている。この目標を達成するため、ファンドのベンチマーク指数であるS&P 500 Dynamic VEQTOR指数の一般的な業績を追跡するためのルールベースの定量的戦略を実施しています。ファンドは、S&P 500インデックス、シカゴ・ボード・オプション・エクスチェンジ（CBOE）ボラティリティ・インデックス関連有価証券およびマネーマーケット・インスツルメントを含む普通株式に投資します。 <！ CBOEボラティリティ・インデックス（VIX）先物は、先物市場がS&P500指数にマイナスの相関関係を持ち、下降市場でプラスの収益をもたらす傾向があるため、市場の低迷に対する黙示的なヘッジである。ファンドマネージャは、ファンドの配分を監視し、所定のルールに基づいてファンドの配分を変更する。このファンドは、上場市場にも利益をもたらすことができます。ボラティリティの水準が低下するにつれて、ファンドはVIX先物への配分を減らし、S&P500インデックスとS&P500先物契約を含む株式における配当を増加させる。

<！ - 3 - >

2016年2月12日現在、PowerShares S&P 500下落ヘッジ対象ポートフォリオは純資産総額343ドルです。 507ホールディングスで200万ドルファンドの上位5位の株式は15である。CME E-Miniスタンダード&プアーズ500インデックスの将来は2016年3月に満期を迎える37％、CBOEの変動性指数は29％、2016年3月に失効する。2.アップルは23％ CBOEボラティリティー指数における％2016年2月に期限が切れ、マイクロソフトでは72％。

2016年1月31日現在、ファンドの12ヶ月利回りは1. 7％です。 2015年10月31日現在で478％の高い回転率を有していますが、ロング/ショートエクイティファンドの平均の0.85％と比較して、0.4％の低い年間純費用率を請求します。

2016年2月12日現在、ファンドは下振れリスクに対してヘッジを行っています。 ETFは3. 53％のYTDにとどまり、S&P 500インデックスを5％近く上回っています。過去3ヶ月間では、ファンドは3. 21％下落し、S&P 500インデックスを5％超上回った。

ヤヌスボラティリティテールリスクヘッジ大口ETF

Janusボラティリティテールリスクヘッジ大口ETF（NYSEARCA：TRSK）は、約2年間しか取引されていません。このETFは、VelocitySharesテール・リスク・ヘッジド・ラージ・キャップ・インデックスのパフォーマンスに対応した投資結果を提供することを目指しています。ヘッジ対象となるインデックスを構成するETFに純資産総額の少なくとも80％を投資することにより、株式市場における大規模な下落に対してヘッジしている。さらに、純資産合計の20％までをデリバティブに投資することができます。ファンドは、短期VIX先物の動きに応じて毎日調整される。

2016年2月12日現在、ファンドの純資産総額は14ドルです。 S&P 500インデックスおよびその基礎インデックスに関連するデリバティブを追跡する複数のETFを含む6つの保有を有しています。ファンドは、2015年11月30日現在で11％の売上高比率を有しています。これは、平均71％の年間純費用率を下回ります。

2016年2月12日現在、ファンドは4.92％のYTDのみであり、S&P500インデックスは同期間に8.51％減少している。過去3ヵ月間で、ファンドは6.73％減少しましたが、S&P500インデックスは8.34％減でした。