経験豊富でフィールドに新しいトレーダーは市場についての理論を持っている。読書、取引、リスニング、または視聴を通じて、彼らは市場がどのように動いているかを発見しました。特定の理論がトレーダーによって実装されている場合に問題が発生しますが、その事実は理論が使用されるべきであることを示していません。意識的にまたは無意識のうちに、理論に収まらない事実を捨てて、実際に行うことに集中するのは簡単です。心は、日々の変動の混乱よりも理解しやすい、より大きな画像に市場の動きを帰属させる、秩序を見つける自然な傾向があります。これはうまくいきます。私たちが客観的であり、理論に合うように事実を操作していない場合に限り、大きな画像が私たちの取引でうまくいくことを見てください。

<！ほとんどのトレーダーは、彼らが今買った株式について話している友人であろうと、2人の間の特定の相関関係を言及するニュースであろうと、情報と意見によって絶えず砲撃されている過去1週間にわたって有効だった資産または他の同様の物語。あらゆる情報は、トレーダーの心の中で市場理論に素早く変換することができます。友人が言ったストックピックはお金を稼ぐ方法になり、会社を研究して株式に関するいくつかの紛らわしい問題を見つけた後でも、とにかく友人のアドバイスで株を買います。

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もう1つの例では、トレーダーは米国ドルと株式市場に関するニュースの相関を聞いています。トレーダーは、このことを本当に理解していないこの相関を交換し始める。ニュースで話されている理論が常に働くと信じている。それはおそらくいくつかの時間は動作しますが、最終的にトレーダーはお金を失うことになります。

これは導入レベルで問題がどのように機能するかを示していますが、経験豊富なトレーダーでさえこの問題に取り込まれます。ヒントや理論、戦略を聞いて、それが何をしているのか、矛盾する証拠があるかどうかわからなくても実装します。幸いにも、どんなトレーダーもこの傾向を克服でき、本当に成功するためには必要となります。 （

金融メディア4-1-1投資家向け

） <！ - > - > 複雑さの問題の進展

上に直面している問題の種類は、経験のいかんを問わず、どんなトレーダーも倒すことができます。誰もが間違いを犯し、それは問題ありませんが、最終的にトレーダーがより経験豊かになるにつれて、彼らは市場についての独自の理論を形成する必要があることを認識しています。彼らは市場の仕組みのモデルの特定のセットに基づいて取引計画と取引を作成し、これらの市場モデルを活用するための戦略が作成されます。モデルは、トレンドを活用してお金を稼ぐことができる、または市場が常にリトレースする可能性があるというモデルかもしれないし、トレンドや転換点を獲得するための戦略がそれぞれ実装されているかもしれない。もう一つのモデルは、市場がミクロスケールで前後に動き、トレーダーが生計を立てるためにテクニックを採用することです。

これらのモデルとこれらのモデルに含まれる戦略は、かなり複雑になり、上記のセクションで述べた元の問題を拡張することができます。
たとえば、2つ以上の価格ポイントがトレンドラインに接触する単純なトレンドライン戦略を考えてみましょう。トレーダーはこの戦略が好きであり、価格が上向きのトレンドラインから跳ね返ったり、価格がトレンドラインを下回ったときに市場が短くなったりすると、長くなるとお金を稼ぐためにはうまくいきました。その後、トレンドラインが適切にデータに適合しないように見える時期が来ています。市場が不安定になり、価格がトレンドラインに戻ってこない場合、価格はトレンドラインを破りますが、すぐにそれを上回ります。トレーダーは新しいトレンドラインを描き続けており、市場が鞭打ちパターンを続けているので、お金を失うことはありません。

問題は、トレーダーが市場に戦略を強制していることです。市場はもはや動向を見せていないが、現在の市場規模になっている。トレーダーは、市場がこのタイプの戦略を使用すべきではないと指摘している場合でも、取引のための好きな方法を使用しようとしています。価格データが現在トレンドが存在しないことを示しているにもかかわらず、価格データは基本的にトレンドラインに合わせて操作されています。

それは悪化するか？

残念なことに、この問題は非常に複雑になる可能性があり、上記の例は技術的側面に焦点を絞っていますが、多くのトレーダーは取引においても基本的な分析を使用しています。トレーダーは、彼が市場を長くするべきであることを示すテクニカル戦略を使用するかもしれないが、アナリストは、その午後、経済がまもなく景気後退に向かうと聞いたので、トレーダーは取引を躊躇し、機会を逃した。非常に多くの理論と戦略により、トレーダーは簡単に情報過多に直面する可能性があります。これを避けるために、彼らは一つの戦略や理論に焦点を当てて市場に常に適用しなければならない。 （アナリストの期待の詳細については、

アナリストの予測銘柄の災害災害

を必ずお読みください。）
もう一つの例は、ファンダメンタルズを取引する長期トレーダーは、間もなく高まるだろう。このトレーダーは今理論を適用し市場に参入したいのでストックを購入する。しかし、さらに研究を重ねることで、彼女はまだ市場に流入しておらず、株価は依然として低迷しており、景気の方向転換はまだ道のりであることを示しているかもしれません。トレーダーは、彼女が取引をすることを可能にする情報だけを見て、まだ特定の戦略を実行するのを待つか、または実行しないことを示す情報を破棄した。 （ マネーフローの基本については、マネーフローの詳細をご覧ください。 ）

問題の克服 この問題の例と分岐はいくつかの要因によって生まれ、いくつかのガイドラインを設定するのに時間をかけて回避することができます。 どのように取引するかの詳細な計画を作成します。とりわけ、特定の戦略または理論がいつ使用されるかを明確に定めるべきである。それは、戦略を実施するためにどのような要因が存在する必要があるか、または他の要因が存在する場合、その戦略が実施されないことを説明する。何をするかを推測するトレーダは残さないでください。各取引は、すべての偶発事象を考慮に入れた計画の製品でなければなりません。

さまざまな市場環境（範囲、動向など）に合わせた戦略を立てるか、環境が戦略に合わない場合には取引しない
。

• 真空中での取引
  。
  

• 市場についての予測は、最終的には実現すると言われています。したがって、誰に言われているかにかかわらず、あなたがいつ退場するのか、なぜ退去するのかを決定するのは最終的にあなたです。友人やテレビアナリストからのヒントは、終了やリスク管理のルールを提供していません。言い換えれば、彼らはいつでも正しいことができるが、あなたは長い間、間違っていることはできない。プランを作成したら、自分の考えをトレードし、できるだけ外部の影響をフィルタリングしようとする。 <！ - 1 - >
  

• 監視と追跡
  トレーダーは、何が働いているのか、何がないのかを知る必要があります。トレードを追跡し、なぜそれらを作ったのかを把握してください。何かがうまくいかない場合は、計画自体に欠陥があるのか​​、それともあなたの実装だけであるのかを尋ねます。ヒントや "間違い"の取引に基づいて行われた取引を追跡します。チップやミスでお金があった場合でも、プランによって作成された結果とは別にお金をかけてください。
  

  <！理論に合うように事実を操作するのではなく、

• 、 を使用する理論や戦略を事実に指示させる
  。結論
  

  理論や戦略に適応するためにデータや入力を操作しようとすることの罠に陥るのは非常に簡単です。幸運なことに、トレーダーは、市場の取引の方法と時期、外部の意見をフィルタリングし、取引の理由と結果の取引記録を保持し、使用する理論や戦略を事実に指示させる詳細な計画を作成することによって、
• <！ 揮発性市場の投資戦略 と 株式ピッキング戦略チュートリアル

を参照してください。