保険会社を選択する際には、以下を含むいくつかの要因を考慮する必要があります。

• 会社の株式または相互会社ですか？

• Moody's、A. M. Best、Fitchなどの独立機関による同社の格付けは？ （保険会社の信用格付けも参照してください）

• 会社の黒字は成長しており、競争力を維持するには十分な資本がありますか？

• 同社のプレミアム持続性とは何ですか？これは、保険契約者をどれだけ更新したかを示す指標であり、これは同社のサービスおよび製品に対する顧客満足度の指標となります。

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保険会社は株式または株式のいずれかに分類されます。 Blue Cross / Blue Shieldや兄弟グループなどいくつかの例外があります。世界中には、より多くの相互保険会社があります。しかし、米国では、株式保険会社は相互保険会社よりも多い。

株式保険会社

株式保有会社は、株主が保有する上場企業である。しかし、株式会社は他の株式や相互会社によって所有することができます。株式会社の目的は、株主にとって利益を上げることです。保険契約者は、会社の損益を直接的には分担しません。株式法人として事業を行うには、保険会社は州規制当局の承認を得る前に最低限の資本と剰余金を確保しなければなりません。

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相互保険会社

相互保険の考え方は、イギリスで17世紀にさかのぼります。最初の成功した米国の相互保険会社 - 火災による住宅保険のフィラデルフィア寄付制度 - は1752年にベンジャミンフランクリンによって設立され、現在も事業を展開しています。

相互保険会社は、しばしば保険の未充足または固有のニーズを満たすために形成されています。小規模な地元のプロバイダーから国内外の保険会社に至るまでさまざまです。いくつかの企業は、損害賠償、人生、健康を含む複数の保険範囲を提供している企業もあれば、専門市場に重点を置いている企業もあります。相互会社には、最大の損害保険会社のうち5社が含まれており、米国市場の約25％を占めています。

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相互保険会社は、契約上の債権者であり、取締役会の投票権を有する保険契約者のみが所有する法人である。一般的に企業は管理されており、保険契約者とその受益者の利益と保護のために資産（保険準備金、剰余金、コンティンジェンシー・ファンド、配当金）が保有されている。経営陣および取締役会は、毎年保険契約者に対する配当として支払われる営業利益の金額を決定する。保証されているわけではありませんが、困難な経済状況においても毎年配当を支払っている企業があります。

株式と相互の株式

株式会社と同様に、相互会社は州の保険規則を遵守しなければならず、支払不能の場合には州保証基金の対象となります。しかし、多くの人々は、会社を保有する保険契約者にサービスを提供することが相互保険会社にとって最優先であると考えています。相互会社の場合、投資家の短期的な資金需要と保険契約者の長期的利益との間に矛盾がないと感じています。

保険契約者は会社の経営陣に投票しているが、多くの人々は投票しておらず、平均的な契約者は本当に会社にとって何が意味をなさないのか分からない。保険契約者は、株式会社に著しい所有権を累積する機関投資家よりも影響力が小さい。投資家からの圧力は、経営陣が経費を正当化し、市場を変え、市場で競争上の地位を維持するように強制することができます。 Boston Globe の新聞は、MsualとLiberty Mutualの保険会社の役員報酬と支出の実態を調査している。

設立後、相互保険会社は、債務を発行したり保険契約者から借り入れたりして資本を調達する。債務は営業利益から返済しなければならない。将来の成長のための資金調達、将来の負債に対する引当金の維持、レートやプレミアムの相殺、その他のニーズの中での業界格付けの維持にも営業利益が必要です。一方、株式会社は、柔軟性と資本へのアクセスが豊富です。株式会社は、借金を売却し、追加の株式を発行することによって資金調達することができます。

複合化

長年にわたり、MetLifeとPrudentialの2つの大手保険会社を含む多くの相互保険会社が脱一体化しました。脱一体化とは、保険契約者が株主となり、同社の株式が公開証券取引所で取引されるプロセスです。株式会社になることで、保険会社は、国内外の市場を拡大することによって、より急速な成長を可能にし、価値とアクセス資本のロックを解除することができます。

結論

投資家は利益と配当を懸念している。顧客は、コスト、サービス、およびカバレッジに関心があります。完璧なモデルは、両方のニーズを満たすことができる保険会社です。残念ながら、その会社は存在しません。

一部の企業は、相互保険会社と保険契約を結ぶことの利点を促進し、他の企業は保険範囲の費用とどのように費用を節約できるかに焦点を当てています。このジレンマを処理する方法の1つは、購入する保険の種類に基づいています。保険会社に満足していない場合は、自動車保険や自宅保険会社など毎年更新される保険は会社間で簡単に切り替えることができます。その他の保険範囲は、生命保険、障害保険、介護保険など長期的なものであり、これらの商品については、よりサービス指向の会社を選ぶことをお勧めします。結局、保険料を徴収する以上のことをしている会社がほしいと思う。