個人金融の問題では、退職は私たちの時代の最も重要な問題の一つかもしれません。驚いたことに、彼らの黄金時代のために有意義な計画を行う人はごくわずかです。 401（k）またはIRAに貢献することは重要ですが、財政的に成功した退職を保証するためには、さらに多くのことを行う必要があります。ほとんどの投資家は、計画の策定、実施、監視に専門的な支援を求めるべきである。

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計画は、快適な退職を実現するために不可欠な第一歩です。計画では、目標を達成するために必要なリスクの量を判断するのに役立つだけでなく、リスクを冒すのにも役立ちます。多くの投資家が2000年代初めの弱気市場からあまりにもよく分かっているように、過度のリスクは壊滅的なことがあります。テクノロジー株やその他の投機的な投資を過度にリスクにさらした結果、退職した可能性のある多くの人が依然として働いています。 （ 仕事後所得の決定 でこの計算を行う方法についてはこちらを参照してください）。

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リスクを重視した計画の重要なプロセスを見てみましょう。

終わりから始まる 良い計画を立てるには、まず目標を定量化し、財務資源を蓄え、リスク許容度について目標を優先させる必要があります。たとえば、特定の金額、退職所得の時間枠、計画を実施するために利用できるリソースを決定する必要があります。言い換えれば、あなたはどれだけ貯蓄する余裕がありますか？どのくらい保存したいですか？どのくらいのリスクで安心していますか？

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あなたのリスク許容度は軽く取られるべきではありません。上昇する市場では、あなたが積極的だと感じるかもしれませんが、急速に下降する市場では、あなたは控えめであると感じるかもしれません。したがって、リスク許容度についての検討は慎重に行う必要があり、非常に不安定な市場にどのように対応するかを慎重に検討する必要があります。リスク許容度を特定するための効果的な手段の1つは、過去の行動を確認することです。 （ リスク許容度のカスタマイズ および リスクとリスクピラミッドの決定 ）

これらの各項目を使用すると、目標を達成するために必要なリターンを計算できます。これらの重要なステップは、健全な投資意思決定の基礎を形成することができます。

資産配分 計画が作成され、目標が特定され、リスク許容度が測定されたら、次に資産配分戦略を策定するか、既存の資産配分を変更します。資産配分は、目標とリスク許容度と一致する必要があります。 （資産配分について知っておくべき5つの事柄 を参照してください。） 本質的に、資産配分とは、株式、債券、現金の間で投資をどのように分割するかということです。現代のポートフォリオ理論では、複数の資産クラスがポートフォリオのボラティリティを減らすことができます。特定の資産配分の中で、株式は通常、小キャップ、中キャップ、大キャップに分けられ、成長、価値、外国のいずれかです。社債には、様々な信用度および満期の政府および社債が含まれています。

適切な資産配分は、目標を実現するための仕組みです。これは計画の実装の大部分です。さらに、資産配分は、少なくとも1つの非常に損害を与える投資家行動、パニック・セールスに対して警戒するのに役立ちます。

計画とあなた

計画プロセスは、あなたに関する重要な情報を明らかにする可能性があります。目標を達成するために必要なことを理解し、リスク許容度を理解することにより、資産配分は10％の期待収益（保証ではない）を提供するように設計することができます。これにより、顧問は、目標を達成する能力を持ち、リスク許容範囲内に留まる良い機会を持つポートフォリオを構築することができます。 退職金の計画の例 あなたの投資からの退職所得が年間100,000ドル（2009ドル）になることを希望するとします。 2019年に始まります。インフレ率を2.5％と仮定した場合の保護も必要です。退職後の退職率は6％とみなされます。そして、最終的には、所得が30年間続くことを望みます。 あなたの401（k）に$ 605、000、あなたのポートフォリオに$ 100,000があるとしましょう。毎年あなたの401（k）に$ 15,000を預けて、約$ 5,000のマッチをします。さらに、あなたのポートフォリオには毎月$ 1,000を投資します。

あなたの目標に到達するには、$ 2を累積する必要があります。 4600万。これには年に約10％の収入が必要です。ただし、退職所得の他の源泉はありません（社会保障以外）。あなたはあなたの目標に達するためにいくつかのリスクを冒しています。しかし、あなたの口座が20％を下回ると、売却して現金に移行する可能性が高くなります。 リスクの理解
あなたのポートフォリオは、コースにとどまるほど快適になるように設計できます。標準偏差を意味するポートフォリオのリスクを測定して、ポートフォリオが許容範囲内にあるかどうかを判断することができます。

投資リスクを測定する手段としての標準偏差の使用は、ノーベル記念賞を受賞した経済学者のハリー・マルコヴィッツ博士によって先駆けされた近代的ポートフォリオ理論（MPT）に由来しています。ポートフォリオの標準偏差は変化する可能性があり、保証はありません。それにもかかわらず、プロフェッショナル・アドバイザーがクライアントのために適切なポートフォリオを作成するのを助ける貴重なツールとなります。

標準偏差は、リターンが期待リターンまたは平均リターンから逸脱する可能性、およびそれらがどれだけ逸脱するかについてのガイダンスを提供することができる。これはベル形のカーブを使用すると最もよく見えます。 Copyright©2007 Investopedia。

発生可能性

発生確率

10％以上

OR

以下の範囲内で、 10％およびそれ未満の10％〜26％のOR 999〜10％99％50％5％9％26％およびそれ以上999％-6％および999,2％低い。 5％	この資産配分は多様化しており、平均収益率10％、$ 2を引き続き生産する場合、 4600万の目標が達成可能でなければならない。最後に、その標準偏差は、投資家に過度のリスクを与えることのないリターンの範囲を示唆しています。ポートフォリオが20％を超えて失われる可能性はありますが、それはあなたの快適ゾーンに留まる可能性が高くなります。
標準偏差の理解を深め、ポートフォリオに対して上記の対策を得る方法は、財務プランナーと協力する必要があります。 ベストを尽くしたくない あなたのポートフォリオを設計する際に注意深くアプローチすることは、投資するだけでなく、「ベストを狙って」望むことよりもはるかに効果的です。	まず、目標が現実的かどうかを判断できます。現実的な目標は、自分のリソースとリスク許容度のパラメータ内で達成可能な目標として定義することができます。はるかに高いリターンが必要だった場合、許容できないリスク（つまり、標準偏差がかなり高い）が作成されている可能性があります。さらに悪いことに、あなたはその危険を冒すことに決めたかもしれません。これは、厳しい市場環境下であなたのポートフォリオの大幅な下落を容認することができず、間違った時にあなたの売りが出る可能性があります。また、あなたの目標が非現実的であると判断された場合（退職時に年間$ 160,000が必要な場合など）、より多くの人を救うことができるのか、若干低い所得のターゲットを検討するのかを判断するより慎重なアプローチが必要でした。
結論 退職計画は非常に重要な取り組みです。不適正に構築されたポートフォリオからの退職所得の失敗は、以前よりも退職後に発生する可能性が高い。そうであれば、職場に出るあなたの能力はおそらくオプションではなく、ほとんど望ましくないでしょう。 計画を策定し、適切な資産配分を適切なリスクパラメータとともに使用し、適切な行動（忍耐と信頼）を実行することは、時間のテストを立証した投資原則を包含する。この強力なアプローチを使用すると、成功を収め、財政的に安定した退職を楽しむ可能性が大幅に高まる可能性があります。	最終的な注記
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