退職に近づくほど、債券についてもっと聞くことができます。普通の知恵は、債券は安全で株式は危険だということですが、それは本当ですか？あなたが退職金をどのように投資するかを考えているなら、まずあなたの選択を理解しなければなりません。ここに真実がある。

ボンドとは？

金融学術の種類は本当に長い説明がありますが、短いバージョンは債券が融資であるということです。あなたは会社に投資することはなく、株式の分け前を得ることもありません（株式は株式とも呼ばれます）。会社や政府機関があなたの現金を借りるようにしています。

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あなたが会社に住宅ローンを付与している銀行であるかのようです。あなたは会社のお金を貸してくれるので、興味を持って返済します。 （詳細については、 債券について知っておくべき5つの基本事項 を参照してください。）

一部の債券は本当に安全ですが、他の債券はリスクが高いです。あなたの個人的な信用格付けがあなたの金利に影響を及ぼすように、異なるタイプの企業および団体は、彼らの知覚される安全性に基づいてより高いまたはより低い金利を命令します。

<！財務省の債券は、米国政府が廃業にならないため、彼らが来るほど安全です。 Apple

、 など、多くの国よりも多くの現金を銀行に抱えている会社は、負債を返済するために多額の資金を持っています。債券の場合、「クーポン」と呼ばれる金利はかなり低いですが、お金は安全です。一方、揮発性であることが知られている中小企業や政府は、より高いクーポンを支払うが、お金を返済する保証はない。エンティティのデフォルトが設定されている場合、ほとんどまたはすべてのお金が失われます。 <！ - 3 - >

リスク許容度とは何ですか？

社債は、他のすべての投資クラスと同様に、様々な種類があります。いくつかの株式は、いくつかの債券よりも危険性が低い。あなたのお金をどのように投資するかを決めるときは、株式対債券の問題だけではなく、リスク許容度に関するものです。そして、退職について話しているので、より高い利回りを確保することのメリットは、時には悪い投資に打ち勝つリスクがある、あなたが以前よりも安全性を重視した方がいいでしょう。

プロフェッショナルの助けを借りて、あなたのポートフォリオの40％が債券に投資されるべきであることを決めるとしましょう、それはちょうど最初のステップです。次の問題は、どの債券であるか：リスクの高いもの（高利回り債券またはジャンク債と呼ばれることがあります）と超安全性の重さはどうなりますか？債券市場は、株式市場がそうであるように落ち着き、いくつかの債券を拾い、忘れるほど簡単ではない。

社債または債券ファンド？

あなたは、個々の債券を直接購入したり、ETFやミューチュアルファンドなどの債券ファンドに投資して債券に投資することができます。債券ファンドは、特定のタイプの債券のバスケットです。ファンドには複数の債券が存在するため、1つの債券がデフォルトで終わった場合、ファンドには打撃を和らげる多くの人がいます。あなたは個々の債券でその保護を持っていません。

一方、債券ファンドには管理手数料が含まれています。ファンドに投資するときは、手数料について考える必要があります。すべてのファンドは、経費率を持っています：ファンドを管理するためにあなたの収入から取った金額。時にはそれはほとんどありません。それ以外の場合は、あなたの収入から巨大な一口を取ることができます。

税金とインフレの影響

税の観点からは、すべての債券が均等になるわけではありません。米国の州政府および地方自治体が一般的に大きなプロジェクトに資金を提供するために使用する市債は、連邦税および州および地方税が無料です。時間が経つとそれはたくさんのお金です。しかし、地方債は通常、低いクーポン・レートを有する。 （詳しくは、

なぜ退職者はムニ債券に頼ることができないのか

を参照してください）。これは、すでに税務上優遇されているIRAsやその他の投資からムーニーズを守ることを意味します。事実、あなたがIRAからそれを撤回すれば、市債に不要な税金を払う可能性が高くなります。 社債は免税ではありません。大企業が発行する社債は安全だが、その安全性は彼らがあまり収穫しないことを意味する。実際、クーポンがインフレ率を上回っていない場合、あなたの投資は失われています。あまりにも安全なものがあります。あなたのお金をどのように働かせるかを評価しているときはいつでも、インフレを考慮してください。 結論

はい、退職時には債券に投資するべきですが、慎重に選ぶべきです。投資クラスのように、安全で危険な債券があります。債券は株式よりも複雑です。債券ポートフォリオを構築するために財務アドバイザーの助けを受けることを検討してください。