退職後の計画について多くの財界の幹部が書いています。しかし、あなたが退職年齢に達すると、アドバイスはやってくるのが少し難しくなります。収入のための退職貯蓄に頼ることを始めたら、あなたはどのようにしてあなたのお金を今後投資しますか？具体的には、株式はあなたの退職ポートフォリオの一部であるべきですか？

従来の知恵

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ほとんどの場合、これははいかいいえ質問ではありません。どれくらいの問題か。従来の知恵は、あなたの株式配分を決定するためにあなたの年齢を100から引くことです。あなたが70歳の場合、ポートフォリオの株式の割合は約30％になるはずです。当然のことながら、同意しない人がたくさんいます。

ノースカロライナ州アッシュビルのHorizo​​ns Wealth Management、Inc.の社長、CFP®、David S Hunter氏は次のように述べています。「このルールは単純に無視しています2つの非常に重要な要因：1）退職者が退職中に快適に生活する必要があるのはどれくらいですか？ 2）個人のリスク許容度は何ですか？方程式のいずれかまたは両方が残っていると、災害が発生する可能性があります。 "

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あなたの年齢が100歳を下回っていますか？ および あなたの退職金プランに在庫が多すぎるリスク を参照してください。） 私の関心はどこですか？

問題は、現在の経済の低金利環境です。退職者に近い、またはすでに退職している人は、預金証書が1年間のCDで11％を超えた1980年代半ばを覚えています。当時、CDやトレジャリーなどの超安全投資は、高齢者がこのような大きな収益率を支払ったために株式市場の不確実性から資金を守ることを可能にしました。

<！ 2017年の早い時点で、同じ1年CDは1.30％を支払う - 富を築くか、インフレを打ち負かすほどのところには至っていない。換言すれば、インフレは、あなたのドルの価値を、現金同等の投資を通じて得ているお金よりも速く落とさせることになります。現在の退職者にポートフォリオのリスクをより受け入れさせるのはこの問題です。

人気の退職ポートフォリオ株式

参照） 「過去に、退職者は、CD、マネーマーケット、貯蓄などの非常に控えめな投資に安全に投資することができました。金利。今日の低金利では、インフレに追いつくために何らかのリスクを吸収しなければならないだろう」とフロリダ州レイク・メアリーのExcel Tax&Wealth Groupの創設者・財務マネージャーCarlos Dias Jr.は述べている。あなたが学問的なタイプの人なら、シーケンスリスクとも呼ばれる一連のリターンリスクを読みたいかもしれません。最も基本的な意味では、個人（退職者など）が投資から最初に撤退し、そのポートフォリオに永続的な損害をもたらした場合、株式市場が低水準になるリスクがあります。これが起こる1つの方法：退職者は怖がって、市場からすべての資金を引き出す。これは、市場が低迷し、市場が回復したときに失われ、回復の恩恵を受けるための市場にすでに資産がないことを意味します。もう1つの方法：投資によって支えられた退職者は、悪い市場で計画された現金引き出しを行い、市場がより高い場合に必要とするよりも現金目標を達成するために、より多くの株式を売る必要があります。これらの引き落としは、その後もポートフォリオを縮小し、市場回復後の収益率が高くなる恩恵を受ける資産が少なくなります。 おそらく、株式市場が強い期間に退職を予定しようとする以外に、シーケンスリスクをコントロールすることはあまりありません。言うまでもなく、それは常に可能なわけではありません。彼らの貯蓄と投資に住んでいる退職者は、市場が落ちたときにパニックに陥るのを防ぐのに十分なほど低い株式配分を持っていなければなりません。長い仕事。

だから何をすべきか？

一部の専門家は、退職後は、株式市場で資産の40％以下を保有するべきであり、5％の割当分を推奨するものもあります。それは、平均的な投資家が指針を求めていることにあまり役立たない。

もちろん、すべての株式が均等になるわけではありません。いくつかは他のものよりもはるかに揮発性であり、健康な配当を支払う者もいます。あなたがミューチュアルファンドまたはETFを個々の株式に投資することを望むならば、マイナスの市況への反応を最小限に抑える「安全な株式」（その概念が存在する限り）を基にした資金があります。

第二に、債券市場は安全であり、株式市場は危険であると見なさないでください。退職者の中には、リスクの高い債券や債券に投資して、安全な債券オプションでは得られない成長を補うものもあります。これは投資する危険な方法です。債務不履行のリスクは高い。株式に一般的なウェイト付けを割り当てることは良い指針になるかもしれませんが、財務状況に適した株式ポートフォリオを持つことが重要です。

「退職時に退職者が多様化することは本当に重要です」と、ユタ州スプリングヴィルにある7Twelve Portfolioのデザイナー、Craig L. Israelsen博士は言います。 "彼らは株式（米国と非米国の株式ファンドの両方）、ダイバーシファイア（不動産ファンドやコモディティファンド）、債券（債券、TIPS、非米国債、現金など）を必要とします。多様化は、退職の初期の段階での悪い一連の利益に内在するリスクに対する自然な防御です。 "

"保険 "について尋ねる

ヘッジと呼ばれるポートフォリオ管理戦略を調べます。ヘッジとは、プットオプションを資産に対して購入することにより、ポートフォリオを下方リスクから守る方法です。プットオプションは、原資産が下落したときに利益を得る。これは、平均的な投資家にとって適切ではない高度な戦略ですが、退職者は、退職者に最適であるよりも株式に重点を置いたポートフォリオを保護することが理にかなっているかどうかをポートフォリオマネージャーに尋ねるべきです。

マサチューセッツ州レキシントンのイノベーティブ・アドバイザリー・グループのカール・チショルム（Kirk Chisholm）財務長官は、「ヘッジにはコストがかかりますが、揮発性市場に懸念を持つ退職者には実際に追加の機会を提供することができます。適切なヘッジ戦略を経験していない限り、財務アドバイザーにポートフォリオのヘッジを依頼することを検討することをお勧めします。 "

結論

投資ポートフォリオ管理のすべての場合と同様に、財務状況と個人的リスク許容度によって、退職ポートフォリオに含める必要がある株式の量が決定されます。信頼できる人を見つけてください（

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