あなたのポートフォリオにプライベート・エクイティを含めるべきか？絶対違う。私はその答えのためにいくつかの薄片を受け取るつもりであることを知っているので、説明することができます。 （詳細は、 プライベート・エクイティとは を参照）

まず、評価と流動性から始めましょう。販売する場所がなければ、どのように投資を評価しますか？これは恐ろしいシナリオですが、プライベート・エクイティを信じている人（そして多くの人がそうです）は、プライベート・エクイティが公平性を上回っていることを指摘しています（詳細は、 プライベート・カンパニーの評価 を参照してください）。これは非常に簡単です。なぜなら、プライベート・エクイティは良い時代には公平性を上回る傾向があるからです。投資市場全体が悪化すれば、プライベート・エクイティは公的資本以上に処罰される。 （詳細は、 私的財産と公的資本の差 を参照してください）

<！ - 1 - >

これらのエンジェル投資家の中には、最低5,000ドルの投資でマルチバッグャーを追いかけているものもあります。多くの人がより多くを投資します。ほとんどの場合、認定された投資家でなければなりません。つまり、2年間に200,000ドルの収入と最低純資産1百万ドルを意味します。悪い知らせは、これらの投資家の大部分が現時点で水中にいる可能性が高いということです。彼らはすべて、次のFacebook Inc.（FB FBFacebook Inc180.17 + 0.70％ Highstock 4. 2. 6 で作成）を追いかけており、Facebookが1つしかないことに気づいていません。現在、米国にはおよそ225,000人のエンジェル投資家がいます。これは決して良い兆候ではない、非常に混雑したスペースです。しかし、それは最悪のことではありません。 （詳細は、 私はエンジェル投資家になることはできますか？ ）

<！ - 2 - >

流動性

プライベート・エクイティは流動性が低いことを忘れないでください。これは、投資家が間違った時に短期的な問題として最終的に見られるような悪いニュースのために売ることはないという方程式から感情を取り除くため、ポジティブと見なすことができます。しかし、非流動性は報酬よりもリスクが高い。ほとんどのプライベート・エクイティ投資家は潜在的なリターンを見るために5年から8年を待たなければなりません。そのすべてのお金は225,000人の投資家の間に閉じ込められています。人々が市場が過飽和状態にあることに気づくと、プライベート・エクイティは失敗し、パブリック・エクイティとは異なり、脱出できません。 （詳細は、 プライベート・エクイティ・インベストメントの概要 ）

<！今のプライベート・エクイティに投資するつもりはないが、おそらく将来的には、いくつかの利点があります。

Illiquid。はい、これも欠点ですが、感情に基づいて販売する誘惑を排除することは大きなプラスになる可能性があります。

• 可能性。プライベートエクイティへの投資は、（初回公募の前のように）1階に入ることを可能にします。初期段階でFacebookに投資したことを想像してみてください。
• 基礎。公開株式とは異なり、投機取引はありません。すべてが基本に基づいています。
• 税制優遇措置。
• 利点はそこで終わります。非流動性に加えて、最大の欠点は、あなたが適切な人と緊密でない限り、情報へのアクセスがない入札の広がり、規制のない場合、しばしば内部収益率の数字と、あなたのためにタイムリーに。 （プライベート・エクイティ・インベストメントの用語集を学ぶ

） プライベート・エクイティを含む様々な資産に投資する液体代替品など、これらはしばしば、公的資本や伝統的な資金と比較して、より高価であるか、または流動的ではない。 （詳細は、 代替投資信託とETFへの投資

を参照してください。） 成功の方法プライベート・エクイティを成功させる唯一の方法は、多様化です。あなたがよく知っているカテゴリー（不安な投資、不動産、石油とガス、ベンチャーキャピタルなど）を選択し、潜在性が最も高いと考える企業に投資します。もしあなたが1つだけ正しければ、それは失う投資を相殺することができます。リスクの高い状況では、期待リターンが高いことを確認してください。あなたはその余分なリスクを取るために報酬を受ける必要があります。 投資が不必要なリスクにさらされていますか？

結論 プライベートエクイティファンドやクラウドファンディングを通じて直接投資することができます。しかし、現在の市場環境に本当に注意を払っている人にとっては、これは無関係です。プライベートエクイティへの投資は、公開エクイティへの投資よりも難しいだけでなく、プライベートエクイティ市場は極端なバブル領域にあります。これはおそらく多くの人々が読んでいるものではありませんが、資本保存は潜在的な利益と同じくらい重要です。 （詳細は、 プライベートエクイティa

トレンドセッター（株式）

参照）