あなたは元の価値の半分以上を失った年金に悩まされていますか？あなたはおそらく唯一のものではありません。過去20年間で、変額年金の売上高は驚異的な成長を見せました。これは4ドルからの急騰です。 1987年には60億ドル、128ドルだった。残念なことに、1999年に株式市場がピークに近づいている間に、年金に多額の資金を投入した投資家の多くは、直面していた大きな損失を感じることができませんでした。
<！変額年金の台頭 1990年代、ニューヨーク証券取引所 - 毎日約3,000社の株式が投資家の間で取引されていたニューヨーク証券取引所 - 歴史。 1995年から1999年にかけてS&P 500が平均して28％以上の平均収益率を出していることから、多くの投資家はこのような驚くべき二桁の利益を望んでいました。投資家は直ちに固定年金への関心を失い、変額年金の中で利用可能なミューチュアルファンド投資によってもたらされるマーケット様のリターンを利用したいと考えて、変動年金に数十億ドルの資金援助を開始しました。投資業界の醜い鴨が突然、このダンスで一番美しい女の子になった。 （固定年金および変動年金に関する詳細は、
年金概要 を参照してください。） <！年金受給契約の中で収益が課税繰延になる能力は、連邦政府の返済を控除しようとする納税者にとってこの商品を魅力的にしました。投資家はまた、フィデリティ、メットライフ、ヴァンガード、プルデンシャルなどの家庭の名前に大きな自信を持ちました。多くの人々のために、これらの「実証済みの」名前を持つ製品に投資する能力は、年金を望ましい投資にしました。年金制度は退職年金制度やIRAを補完するために使用されることが多いため、多くの州でさまざまな種類の債権者保護を提供できることは驚きではありません。州法によれば、年金はフロリダ、テキサス、オクラホマ州の債権者の請求から免除されており、年金は詐欺的な意図で取得されていない限り、免除されています。年金が提供するこの避難所は、資産保護について懸念している人々に魅力的な投資をしました。
変動年金の崩壊
多くの投資家は90年代後半の2桁の利益を享受したが、その後も3年間で減少した。 2000年から2003年にかけて、S&P500は平均42％の損失となった。 2000年に500万ドルの年金を購入した投資家は、主に米国の大企業に投資していたが、2003年末までに210,000ドル以上も失ってしまった可能性がある。実際、投資家は数十億ドルを失い、 。変額年金販売員が使用するセールステクニックは広く批判され、規制当局は年金詐称に関する懸念が高まった。金融業界における模範的ではない活動の知識（変額年金の完全な開示と改ざんの欠如）は、降伏手数料、手数料および費用、およびそれらに関連する流動性について学ぶにつれ、多くの投資家の急速な教育をもたらした変額年金。その後、IRSは、連邦所得税率を引き下げたときに、連邦所得税率を28％から20％に引き下げ、現在の15％に引き下げました。彼らの新しい知見で武装し、年金の大きな損失に苦しんで、多くの投資家は可変年金から彼らのお金をシフトすることを熱望していましたが、急な降伏料金は厳しい取り替えをしました。
投資家にはどのような選択肢がありますか？
劣後特約年金のオプション
退職年金
： 年金から現金を引き出し、あなたの資金を別の種類の投資に使用します。年金会社に最初に電話して、契約に残っている譲渡料金があるかどうかを確認してください。 完全な1035交換 ：995交換は、生命保険契約、基金方針または年金方針における蓄積された資金を別の生命保険契約、基金方針課税対象のイベントを作成することなく、
部分取引 ： このオプションを使用すると、現在の年金の一部を別の契約に交換することができます。これは、引き渡し手数料が残っていない契約の部分を交換するために一般的に使用されます。現在の年金を有効に保ち、死の利益を維持することができます。
別の投資口座へのロールオーバー ： 非適格年金が水中にある（現在の値が元の原価基準よりも低い）場合、その資金を個人などの別の投資口座に振り替えることができます仲介勘定またはミューチュアルファンド口座に納税することができます。引き落とし手数料は引き続き適用される可能性がありますので、最初に年金会社に確認してください。
年金保有 ： 年金が新規の場合は、繰延販売の請求期間内である可能性が最も高いです。したがって、年金を閉じることが最良の選択肢ではないかもしれません。なぜなら、あなたは多額の降伏料金で殴られるかもしれないからです。この場合、降伏手数料がなくなるか、パンチを取って繰り延べ料金を支払うために、年金を数年以上保持する必要があります。
年金損失は控除可能ですか？ 非適格年金損失が税額控除可能であるためには、年金を完全に払い戻すまたは払い戻すことによって損失を実現する必要があります。 1035年税制を使用している交換は、税額控除の損失に適格ではありません。しかし、新しい契約は原価ベースを維持することができます。適用される引渡し手数料は、実現損失の一部として控除されないことを覚えておくことが重要です。例 Mattが3年前に$ 50,000で非適格年金を購入したとしよう。投資パフォーマンスが悪いため、彼の年金は現在$ 40,000に相当し、$ 3,000の降伏費用があります。降伏手数料にもかかわらず、Mattは彼の年金を現金化することを決定し、$ 37,000の小切手を受け取ります。 3万ドルの払い戻し手数料はIRS基準の実現損失の一部としてカウントすることができないため、唯一の$ 37,000を確認してください。年金の実際の実現損失は$ 10,000です。しかし、Mattが59.5歳でなくても、IRSの早期撤退罰金は10％にはならない。このペナルティは利益にのみ課されるためである。
Mattが10万ドルの実現損失を被ったと判断したので、ここで報告する必要がありますか？会計士は最近、この実現損失の報告に2つのアプローチ、すなわち積極的なアプローチとやや控えめなアプローチを採用している。保守的なアプローチは、スケジュールAの雑多な明細控除として損失を含めることです。この場合、調整された総所得の2％を超える損失の一部のみがこの場合報告されます（これにより、代替最低税[AMT]）。より積極的なアプローチは、損害が課税年度中に維持された通常の損失とみなされ、利益のための取引に入るという立場を取ることになります。この場合、損害は14行目の「その他の損益」（連邦税還付申告書1040）に記入され、損失はすべて控除されます（AMTの問題なし）。結論
IRS収入裁定61-201は、年金損失が通常の損失（アグレッシブアプローチ）として受け入れられるという考えに対して最小限の権限を与えているが、安全な賭けはそれを雑多な項目別に主張することである控除。残念なことに、IRSは、損失を請求するための適切な方法についての堅実なガイドラインを提示していません。ほとんどの財務プランナーは、年金損失はあなたの連邦税フォームの前で直接報告できる通常の損失であるという立場を取るでしょう。しかし、これは通常、あなたの税理士がIRSによって挑戦される疑いのある分野であるため、電話をかけるのが最善です。いずれの場合においても、不履行の年金を放棄または交換する可能性がある。関与する費用（もしあれば）を理解できるように、何らかの措置を取る前に、年金会社と相談してください。いつものように、投資を長期的視点に留めておくことを忘れないでください。将来の財務に価値を付加しない場合は、今日の投資の変化に煩わされることはありません。