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従来の資産配分理論の下では、債券投資信託は、ポートフォリオの創出と多様化に不可欠な要素です。政府機関や企業が発行する債券は、安定した利払いで収益を生み出す機会を提供し、場合によっては適度な資本増価をもたらす一方で、幅広い株式市場に特有のボラティリティやリスクエクスポージャーから投資家を保護します。債券保有は、これらの投資が株式市場と負の相関関係にあるため、投資家に安心感を提供します。株式投資が減少すると、債券投資は通常増加している。
<! - 1 - >債券は株式投資家よりもリスクの低い投資と見なされますが、投資家は損失の可能性を認識する必要があります。債券投資には金利リスク、信用リスクおよび市場リスクの程度が存在し、これらはすべて保有する債券の種類および債券の満期までの期間に結びついています。社債は一般的に政府の問題よりもリスクが高く、長期の満期日は投資に伴う金利リスクの暴露を増加させる。今日の低金利市場では、金利リスクが喫緊の課題ですが、長期的な投資家はポートフォリオ内の株式ポジションのボラティリティをヘッジするために長期債券保有を利用することができます。さらに、投資家は債券の多様化したポートフォリオからなる格付けの高い債券ミューチュアルファンドを選択することにより、債券リスクファクターを広げることができます。 2016年の最良の長期債券ミューチュアルファンドは以下のとおりです。
<! - 2 - >ピムコ長期信用基金
2009年に設立されたピムコ長期信用基金は、年率5%の収益率を7.4%としています。ファンドの経営者は、確定利付証券からなる指定ベンチマークを上回るトータルリターンを投資家に提供しようとしています。ファンドの$ 3。 30億の資産は、満期の異なる多様なポートフォリオに最低80%が投資されます。ファンド資産の大半は投資適格債務に投資されていますが、ファンド・マネージャーは、ジャンク・ボンド保有に総資産の20%を投資する柔軟性を持っています。ミューチュアルファンド内に保有されている債券の平均満期日は23. 74年であり、平均期間は11。5年である。
<! - 3 - >PIMCO長期信用基金のトップ・ホールディングスは米国に集中し、ポートフォリオの24%は政府債務証券で構成されています。ファンドは、社債の総資産の20.96%、証券化された負債証券の資産の16%、地方債の2. 52%を保有している。ファンドの事業費率は0.65%であり、これは同等のファンドのカテゴリ平均よりわずかに高い。投資家は、購入時または償還時に販売負荷を請求されませんが、初期投資額は最低1,000ドル必要です。
ヴァンガード長期債券ファンド
バンガード・ロング・ターム・ボンド・ファンドは1994年に開始され、以来10年ごとに6.60%のリターンを達成している。ファンドの経営者は、長期有価証券加重平均満期固定利付証券に焦点を当てた市場加重指数のパフォーマンスを追跡しようとしている。ファンドの8ドル。 Barclays米国のLong Government / Credit Float Adjusted Indexにある類似のホールディングスに投資されています。これには、米国政府のすべての中規模および大規模な発行物、投資適格企業および投資適格の国際ドル建て債券10年以上。ファンドの保有期間の平均満期日は24年であり、ミューチュアルファンドの平均債務期間は14.77年である。
ヴァンガード・ロング・ボンド・ファンド・ファンドは、債券の種類および債務格付けにおいて債券保有を分散する。 2015年11月現在、ミューチュアルファンドは総資産の48.82%を国債に、企業の45.77%を投資している。 AAA格付けの債券はポートフォリオの40%を占め、BBB格付債は29.38%、A格債は22. 8%、AA格債は7. 13%であった。ファンドの経費率は0.2%であり、入手可能な最も安価な長期債券ファンドの1つになっています。投資家は株式の購入または償還のための販売負荷を請求されませんが、最低3,000ドルの投資が必要です。
米国インフラストラクチャー・ボンド・ファンドの拠出
ヌベーン・アメリカ・インフラストラクチャー・ボンド・ファンドは、2014年5月の開始日をもって、長期債券ファンド市場における最新の提供物である。創設以来、ファンドは1年0.90%のリターン。ファンドの管理職は、米国事業体が発行したインフラ関連債務証券に最低80%のファンド資産を投資することにより、現所得と限られたリスクを資本に提供しようとしている。ファンドの$ 8。 2300万の資産、管理者は非Uの債務の20%までを投資する柔軟性を持っています。新興市場にあるS.発行体。さらに、ミューチュアルファンドは、投資適格を下回る格付を有する有価証券に資産の40%までを投資することができる。ファンド内で保有されている債券の平均満期は18年で、平均期間は9.87年である。
Nuveen米国インフラストラクチャー・ボンド・ファンドは、ポートフォリオの10.98%を構成する国債、ポートフォリオの35.54%を構成する社債、および51を構成する地方債を含む、様々な種類の債券保有を分散するポートフォリオの6%債券投資の大半は、総資産の40.1%を占めるAA格債、19.94%のA格債、14. 2%のBBB格債、および12のB格債である。 66%。ミューチュアルファンドは、部門平均よりも高い0.95%の事業費率を有し、投資家は4.25%の先行販売負荷を評価される。非適格口座には最低3,000ドルの投資が必要です。
Virtus Disciplined Select債券ファンド
Virtus Disciplined Select債券ファンドは2012年に設立され、以来、年間で-2年の1年間の収益を生み出しています。 2%。ファンドの経営者は、現在の収入から高い総収益を得て、投資償却の第2次投資目的を投資家に提供しようとする。ファンド内の債券保有額の最大化は、ファンドの$ 1を割り当てることによって行われます。トレジャリー、トレジャリー・インフレ・プロテクション・セキュリティー(TIPS)および社債市場の6つのサブセクターのうち4,700万の資産。ファンドの経営陣は、長期的な業績動向を見積もる持株を多様化するための定量的モデルを実施している。ファンド保有の平均満期は利用できませんが、平均期間は7.34年です。
2015年11月現在、Virtus Disciplined Select Bondファンドの保有額は、国債14.12%および企業債76.92%で構成されています。ファンドの資産の大部分は、英国には3.5%、カナダには2.22%、オランダには2%の持分を保有しているが、米国の発行体と保有されている。ポートフォリオの27.75%を占め、BBB格付け債券は24.33%、AAA格債は20.36%、BB格債は10.61%と密接に続いています。ファンドは1.4%の費用比率を有し、これは類似のミューチュアルファンドと比較して相対的に高い。投資家は、株式を購入すると3.75%の販売負荷が課せられ、最低2,500ドルの投資が必要となります。
ガイドストーン・ファンド長期債券ファンド
ガイドストーン・ファンド拡張期債券ファンドは2001年に開始され、以来、10年ごとに7. 3%の収益を生み出している。ファンドの管理職は、直ちに資本保全を行うことで最大の総収益を追求しています。最低268ドル。米国内の発行体の確定利付証券には52百万の資産が投資されている。マネージャーは、非Uで建てられた債務に最大30%のファンド資産を投資する柔軟性を持っています。 S.ドル証券も同様です。ファンド内の債券保有期間の平均満期は26年であり、平均期間は13年である。
ガイドストーン・ファンド・エクスポージャー・ボンド・ファンドは、国債(ポートフォリオの28.18%を構成する)および社債(ポートフォリオの66.17%を構成する)を含む様々な発行体の持分を分散する。 2015年11月現在、ファンドの80%は米国の債券で構成されており、4. 29%はカナダの債券で構成されている。4. 21%は英国の発行体で構成され、3%はオーストラリアの債券で構成されている。保有は、A格債の29.7%、BBB格債の29%、AAA格の債券の26.8%を含め、格付けの中でも多様化している。ミューチュアルファンドは、事業費率が0.75%であり、購入時または償還時に売り上げが課されることはありません。投資家は$ 1,000の初期投資を提供する必要があります。