外国為替市場は世界で最も大きくアクセスしやすい金融市場ですが、外国人投資家は数多くありますが、本当に成功した人はほとんどありません。多くのトレーダーは、投資家が他の資産クラスで失敗するのと同じ理由で失敗します。さらに、市場が提供する潜在的な投資収益率を上げるための借入資本の利用や、取引通貨で必要とされる相対的に少額のマージンによって、トレーダーはリスクの低いミスを多数発生させる機会を奪っている。取引通貨に特有の要因によって、一部のトレーダーは、市場が一貫して提供できるよりも大きな投資リターンを期待したり、他の市場で取引するよりもリスクを高くする可能性があります。
<！ - 1 - > 外国為替市場の貿易危機
ある種の間違いがあると、トレーダーは投資目標を達成できません。以下は、外国為替トレーダーに悩まされる一般的な落とし穴の一部です：
- トレーディング規律を維持しない
トレーダーができる最大の間違いは、感情が取引の決定を制御できるようにすることです。成功した外国為替トレーダーになることは、いくつかの大きな損失を達成しながら、いくつかの大きな勝利を達成することを意味します。多くの連続した損失を経験することは感情的に扱うことが困難であり、トレーダーの忍耐と自信をテストすることができます。市場を打ち負かす、あるいは恐れや欲求を与えることは、勝者を短くすることにつながり、敗北した取引を制御不能にすることにつながります。感情を征服することは、取引規律を維持するのを助ける、適切に構築された取引計画の中で取引することによって達成される。
- <！ - 9 - >
市場に適応できない
- 試行錯誤を通して学ぶ
間違いなく、通貨市場を取引するために最も費用のかかる方法は、試行錯誤によるものです。あなたの間違いから学ぶことによって適切な取引戦略を発見することは、あらゆる市場を取引する効率的な方法ではありません。外国為替は株式市場とはかなり異なるので、アカウントを壊滅させる損失を支える新しいトレーダーの確率は高い。成功した通貨トレーダーになる最も効率的な方法は、成功したトレーダーの経験にアクセスすることです。これは、正式なトレーディング教育を通して、または著しい実績を持つ人とのメンター関係を通して行うことができます。あなたのスキルを完璧にする最善の方法の1つは、特に自分で練習時間を追加する場合、成功したトレーダーを陰にすることです。 - 非現実的な期待を持つ
誰が言っているかにかかわらず、取引の為替は豊富な金利のスキームではありません。利益を累積するほどの熟練者になることはスプリントではなく、マラソンです。成功には、関連する戦略を習得するための反復的な努力が必要です。フェンシングのためにスイングしたり、マーケットに異常なリターンを与えるように強制すると、トレーダーは潜在的な利益よりも多くの資本をリスクにさらします。非現実的な利益に賭けるための貿易規律は、市場の反省を防ぐために設計されたリスクと資金管理のルールを放棄することを意味します。 - 不良リスクとマネーマネジメント
トレーダーは、開発戦略と同じようにリスク管理に重点を置くべきです。素朴な人たちは、保護なしで取引することになり、早すぎるほど早く中止される恐れがあるので、ストップロスや同様の戦術を使用しないでください。どのような時点でも、成功したトレーダーは、投資資金のどれがリスクにあるか正確に把握しており、予測される利益との関連で適切であると考えています。取引口座が大きくなるにつれて、資本保全がより重要になります。トレーディング戦略と通貨ペアの多様化は、適切なポジションサイジングと連携して、トレーディング勘定を固定できない損失から守ることができます。優れたトレーダーは、自分のアカウントを個別のリスク/リターン・トランシェに分類します。リスク・リターン・トランシェは、リスクの高い取引にはごく一部しか使用されず、残高は控えめに取引されます。この種の資産配分戦略は、確率の低い出来事や壊れた取引が自分の取引口座を壊滅させることもないようにする。 - レバレッジの管理
これらの間違いはあらゆる種類のトレーダーや投資家を苦しめますが、外国為替市場に固有の問題は取引リスクを大幅に増加させる可能性があります。外国為替トレーダーに与えられた財務レバレッジのかなりの量は、管理しなければならない追加のリスクを提示する。
レバレッジはトレーダーにリターンを高める機会を提供します。しかし、レバレッジとそれに見合った財務リスクは、潜在的な利益に追加するだけでなく、その下限を増幅する両刃の剣です。外国為替市場では、トレーダーは400：1ものアカウントを活用することができ、場合によっては大規模な取引利益につながる可能性があります。市場はトレーダーが膨大な財務リスクを使用することを可能にしますが、多くの場合、使用されるレバレッジの量を制限することがトレーダーの最大の関心事です。
ほとんどのプロのトレーダーは、トレーディング口座の50,000ドルごとに1つの標準ロット（100,000ドル）を取引することによって、約2：1のレバレッジを使用します。これは500ドルごとに1つのミニロット（$ 10,000）と、アカウント価値の500ドルごとに1つのマイクロロット（$ 1,000）と一致します。利用可能なレバレッジの金額は、ブローカーが各取引に必要とするマージンの量に基づいています。マージンは、貿易上の潜在的な損失からブローカーを隔離するために行う誠実な預金です。銀行は、証拠金預金を銀行間市場との取引に使用する1つの非常に大きな証拠金にプールする。ブローカーが追加の現金預金を要求している恐ろしいマージンコールについて、恐ろしい間違いが起こったことがある人は誰でも知っています。もし彼らがそれを手に入れなければ、彼らはさらなる損失を軽減するか、資本を補填するためにその地位を喪失して売却するでしょう。
多くの外国為替ブローカーは、以下の一般的なレバレッジ比率に換算して様々なマージンを必要とします：
マージン
最大レバレッジ
| 5％ | 20：1 |
| 3％ | 33 ：1 99％2 99％50：1 99％100：1 999。 5％97：200：1 999。 25％ |
| 400：1 | 多くの外国為替トレーダーが失敗する理由は、外国為替トレーダーの取引規模に関係なく資本が不足しているからです。それは、外国為替業者にそのような巨大で脆弱な財務リスクを強いることを強要する少額の資金で、貪欲か、膨大な金額の支配の見通しである。例えば、100：1のレバレッジ（むしろ一般的なレバレッジレシオ）では、100％の損失をもたらすためには価格の-1％の変更だけが必要です。また、貿易の中断によって奪われた小さな損失さえも、すべての損失は、全体の口座残高を減らし、レバレッジ率をさらに高めることによって問題を悪化させるだけです。 |
| 損失を拡大するだけでなく、取引費用を口座価値のパーセントでも増加させます。例えば、500ドルのミニ口座を持つトレーダーが、5ピップスプレッドの通貨ペアの5つのミニロット（10,000ドル）を購入して100：1のレバレッジを使用した場合、トレーダは取引コスト[（1 / pip×5 pip spread）×5ロット]。取引が始まる前に、取引費用の25ドルが口座価値の5％を占めているので、彼または彼女は追いつく必要があります。レバレッジが高ければ高いほど、取引コストはアカウントの価値のパーセンテージとして高くなり、アカウントの価値が下がるにつれてこれらのコストは増加します。 | 外国為替市場は長期的に株式市場よりも揮発性が低いと予想されますが、定期的な損失に耐えられないことと、高いレバレッジ水準による定期的な損失の悪影響が起こるのを待っていることは明らかです。これらの問題は、外国為替市場には、短期的な価格の非効率性を引き起こし、特定の通貨ペアの価値を揺るがす可能性のある、大きなレベルのマクロ経済的および政治的リスクが含まれているという事実が複合化されています。 |
| 結論 | 外国為替トレーダーが失敗する要因の多くは、他の資産クラスの投資家に悩まされる要因と似ています。これらの落とし穴のいくつかを回避する最も簡単な方法は、外国為替市場を取引するために必要なリスクとマネー管理のルールを含め、資産クラスで必要とされる取引規律を教えることができる他の成功した外国為替トレーダーとの関係を構築することです。その場合にのみ、適切な計画を立てて、潜在的な利益に過度のリスクを抱かないように、期待通りの結果を得ることができます。 |
| 取引外国為替に必要なマクロ経済的、技術的および基本的な分析を理解することは、必要な取引心理と同じくらい重要ですが、成功から失敗を切り離す最も大きな要因の1つはトレーダーのトレーディング勘定管理能力です。勘定管理の鍵には、スマートなレバレッジ・レベルを使用して適切な取引規模を使用し、財務リスクを制限して、十分に資本化されていることを確認することが含まれます。 |
|