Forexは、かつては政府、中央銀行、商業銀行、投資銀行、ヘッジファンドのような機関投資家のみが利用できる市場でした。しかし、今日では、誰もが通貨を取引できる場所がたくさんあります。これには通貨先物、先物オプション、PHLX上場外貨オプション、大部分規制のない店頭（OTC）外為市場が含まれます。外国為替トレーダーがどの取引所と楽器を取引するかを決めると、トレーディング資本をリスクにさらす前に、十分に想像された取引戦略を開発する時が来ます。成功したトレーダーは、取引が終わった場合に使用される出口戦略やその他のリスク管理戦略を事前に決定しなければなりません。ここでは、方向性のある取引に基づいて通貨市場の為替戦略を開発する方法を見ていきます。 （この記事のコンセプトの一部を見直すには、 Forexマーケットの基本コンセプト と 通貨取引に関するよくある質問 をご覧ください）。 - チュートリアル：上位10の外国為替取引ルール

トレーディング戦略を開発する

潜在的な戦略を多数整理する1つの方法は、それらを指向性と非指向性のアプローチに分類することです。方向性のあるトレーディング戦略は、無向（市場中立）戦略とは対照的に、市場において長短のポジションを取る。ほとんどの投資家は方向性のあるアプローチに精通しています。例えば、何百万人もの人々が定年退職プログラムに参加しています。これは、基本的に、投資家が長年にわたって保有している株式および/または債務証券の長期ポートフォリオです。ネットの長い戦略は上昇する市場では利益を上げていますが、ネットの短期投資家は市場の下落で利益を得るはずです。方向性のある戦略は、次のサブカテゴリに大まかにグループ化できます。

<！ トレンドフォロー戦略

移動平均クロスオーバーシステム

• ブレークアウトシステム
• パターン認識戦略
• このリストは、他にも多くのアプローチがあるため、すべてを網羅しているわけではありません。トレーディング外国為替。 （
• トレードダブルトップとダブルボトムズ

と トレンド&レンジバウンド通貨の識別 を参照してください。） トレンドフォロー戦略 トレンドフォローシステムは、特定の価格変動が発生した場合、トレーダーはポジションを開始する。これらのシステムは、トレンドが確立されると、逆転するのではなく継続する可能性が高いという技術的前提に基づいています。 （

トレーディングトレンドまたはレンジ ） <！移動平均（MA）クロスオーバー取引システムは、今日使用されている最も一般的な方向システムの1つです。このシステムは2つのMAを使用します。買い信号は、短期間でより速く動くMAがより長い平均を横切るときに生成される。これは、短期的な価格の動きが加速していることを示しています。これらのシステムは、誤った信号、すなわち「ホイップショット」の影響を受けやすい。したがって、トレーダーは、異なる期間を試し、取引前に他のバックテストを実施する必要があります。 図1

出典：外国為替取引チャート。 com

このクロスオーバシステムは、チャートの左側に、2008年3月に5日間が20日を横切って上向きになったときに買い信号を出しました。下降のクロスオーバが発生すると（5月に掲載されたように、チャートの右側に）、または取引が所定の価格目標に達すると、そのポジションは閉鎖される。 ブレークアウトシステム

ブレークアウトシステムは非常に簡単に開発できます。基本的には、高値または低値への価格変動が継続的な傾向を示しているという単純な前提に基づいて、あらかじめ定義された取引ルールのセットです。したがって、システムは新しい高/低方向の位置を開くアクションをトリガします。例えば、ブレークアウトシステムは、トレーダーがすべてのショートを閉じ、過去のX日間の終値が高値を超えた場合にはロングポジションをオープンするように指示することができる。同じブレイクアウトシステムの第2部では、トレーダーがロングを終わらせて、1日の終値がX日の安値を下回っていればショートポジションを開けなければならないと述べる。その秘密は、どのくらいの期間あなたが取引したいかを決定することです。より短い期間（より速いシステム）は、より遅いシステムよりも速い市場を検出します。欠点は、より高速のシステムではより多くのホイップショットが発生することです。

パターン認識戦略

外国為替業者によって使用されるすべてのパターンの徹底的な議論は、明らかにこの記事の範囲を超えています。このように、トレーダーが使用するいくつかの一般的な継続パターンを見ていきます。

価格パターン - パート1

を読んでください。
三角形

三角形はトレンド反転を示すことができますが、ほとんどの場合、連続パターンです（つまり、三角形の解像度は前の傾向の再開をもたらす）。三角形にはいくつかの種類があり、それぞれ固有の特性と予測の意味があります。

価格行動が三角形の収束境界を越えて崩壊すると、トレーダーはポジションを開かなければならない。このケースでは、トレーダーは、価格が上限付近の1を超えると、イギリスポンドを買います。99.
結果の移動の程度を予測する1つの方法は、三角形ベースの距離を測定し、ブレークアウトが発生したレベルまでの距離（〜.04〜〜.05 + 1.99 = 2.04） 図2：強気な動きの中点での対称パターン 出典：forex。取引チャート。 com

Flags フラグは、通常、主要な傾向に対して傾斜した前後のアクションの期間を表示する継続パターンまたは連結パターンです。ペナントは極めて信頼性が高いことが示されている。彼らはほとんど常に普及している傾向を統合し、傾向の逆転を示すことはめったにありません。三角形と同様に、トレーダーは境界の違反時にポジションを開かなければならない。他の継続パターンと同様に、フラグはプライマリ移動の中間点付近で発生することがよくあります。

図3：主要動向の方向に向かって傾斜したテキストブックの強気な旗

出典：外国為替。取引チャート。リスク管理戦略

トレーダーがリスクを軽減し、トレーディング資本を壊滅させる致命的な損失を避ける方法はいくつかあります。トレーダーは、失ったポジションから退出しなければならない任意のポイントを設定することができます。彼らは停止命令を出すこともできます。トレードするもう1つの一般的な方法は、機械的な取引システムや、事前にプログラムされた優先的なロジックを使用してすべての取引の決定を行うブラックボックスシステムを設計することです。

機械取引システムを使用することには、いくつかの利点が認められます。 1つは、恐怖と欲求の中核となる危険感情があなたの取引の大部分から排除されていることです。これらのシステムは、トレーダーが過度の取引や早期終了ポジションなどの一般的な間違いを回避するのを助けます。別の利点は一貫性です。信号をトリガするために必要な市場条件がシステムによって検出されるため、すべての信号に従います。メカニカルシステムは当然、トレーダーが損失をコントロールするよう強制します。なぜなら、逆転が任意に新しい信号をトリガーし、オープンポジションを逆転または閉鎖するからです。 （

過度の取引を避けるためのヒント であなたのポートフォリオの過度の取引の効果についてもっと読む。）

機械システムは、取引キャンペーンを開始する前に実施された入力データとバックテストと同じくらい良い。単純な現実は、実際の市場条件をシミュレートする完全な方法がないということです。最終的には、トレーダーは市場に参入し、実際の資金をリスクにさらさなければなりません。ペーパートレードやバックテストをすることができますが、真のテストはあなたがライブに行くときです。

分節語

トレーダーは常に戦略の有効性を見直し評価しなければなりません。市場状況は絶えず変化しており、トレーダーは自社のシステムを市場環境に適応させる必要があります。