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金融サービス部門は、米国だけで時価総額で7兆ドル以上の巨額です。ほとんどの市場動向は金融サービス部門に多少の影響を及ぼしていますが、影響が大きいほど重要な傾向はほとんどありません。歴史的に、金融サービス企業の業績は、金利やその他のマクロ経済指標と密接に結びついています。これは特に、セクターの大部分を占める銀行に当てはまります。

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金融サービスの収益をどのように動かすかを知るには、どの企業が金融サービスを行うのか、そしてそのサービスが最大の需要にあるのかを理解することが重要です。

金融業界とは何が考えられますか？

金融サービス部門は、8つの小規模なサブセクターに分解することができます。これらの中で最大のものは銀行であり、総セクター価値の半分強を占めています。銀行業界は、2008年から2009年の崩壊後、危機後の旅に入り、サイバーセキュリティの問題にも対処しなければならなかった。それにもかかわらず、銀行業は依然として世界経済システムの重要な部分であり、あらゆる経済成長は銀行収益の増加をもたらす可能性が高い。

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保険会社は残りの7つのサブセクターの中で最大です。これには、健康保険、損害保険、生命保険が含まれます。次は、資本市場と不動産投資信託（REIT）です。残りの4つのサブセクターは、多様化した金融サービス、消費者金融、不動産サービス、倹約とモーゲージファイナンスといった金融サービス業界のわずか10％を占めるにすぎません。

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金融サービス業の運転者

大手金融サービス会社のほとんどは大手の貸し手および投資家であり、ポートフォリオのパフォーマンスは、他のセクターの収益によって促進されます。経済が健全で事業が拡大している場合、その収益の一部は資本支払いとして銀行に返されます。経済が苦戦すると、銀行利益は下がる傾向があります。

中央銀行政策は金融サービス分野において大きな役割を果たしている。資本要件は中央銀行によって設定され、金利は短期金利と長期金利の裁定取引機会を促進するのに役立ちます。金利スプレッドが高い場合、セクターは好調に推移する。低金利政策はまた、企業や個人消費者が銀行システムを通じて行われるお金を借りることを奨励します。

投資家の信頼は、投資サービスプロバイダーの収益性に影響します。アセットマネジメント会社、プライベートエクイティ会社、その他の関連サービスは、取引をしたい投資家に依存しています。取引の速度は重要です。これと同じ考え方は、モーゲージ企業や住宅ローンにも適用できます。

政府規制

金融危機後の数年間で、金融サービス業界の新しい規制、監督および会計基準の導入が見られました。全世界の1000人を超える金融サービスの役員を対象とした2013年の調査によれば、この分野の企業の90％近くが「規制改革の管理に挑戦している」と指摘しています。

これらの変更が部門の収益性に与える影響は正確には分かりません規制への準拠にはコストがかからないことはよく知られています。政府の介入の課題にもかかわらず、将来の成長が起こらなければならない。